Неделя с 18 по 22 июня завершилась в пользу американского доллара. Курс евро/доллар откатился на 50% от роста 1,2288-1,2746, курс фунт/доллар на 38,2% от 1,5267-1,5776. В воскресенье на выборах в Греции партия «Новая демократия» одержала победу. На этой новости валютный рынок в понедельник открылся по евро гэпом вверх. Гэп составил 600 пунктов. Достигнув по линии U3 уровня 1,27468, курс евро/доллар перешел в коррекционную фазу. За счет роста кросса EURGBP фунт не смог подняться, так как по всем парам сразу начался откат. А при закрытии гэпа кросс не дал GBPUSD сильно упасть. Позитивный настрой после выборов в Греции в отношении единой валюты быстро сменился беспокойством, вызванным проблемами испанского банковского сектора, которое спровоцировало рост доходности 10-ти летних гособлигаций на 4,13% до 7,15%. Банк Испании сообщил, что в апреле доля просроченных кредитов составила 8,72% против 8,37% в марте.

До расчетной цели евробыки не дотянули, рост остановился на уровне 1,2741. И то он дался покупателям с большим трудом. Комитет открытого рынка ФРС США принял решение оставить основные процентные ставки без изменения на уровне 0.00-0.25%. Также было принято решение продолжить операцию Твист до конца текущего года. Отложение QE3 и продление операции "твист" подтолкнуло доллар США к росту. На этом фоне курс EURUSD снизился до 1,2638. С минимума 1,2638 курс вырос уже до 1,2741. Качели были вызваны информацией, что канцлер Германии А.Меркель готова обсудить использование стабфонда для покупок облигаций проблемных стран региона, и что в Греции из трех партий было сформировано коалиционное правительство. Новости из Греции снизили нервозность на долговом рынке и оказали поддержку единой валюте. Доходность 10-летних испанских облигаций снизилась на 4,23% до 6,74%.

Я начну новые комментарии со слов из последнего обзора: «…Сейчас индикаторы в нейтральной зоне и если рынок разгонится, то ничего не будет мешать подняться до 1,2650. Для сохранения потенциала восходящей коррекции евро необходимо подняться выше $1.2747. Только не быстро, так как сформируется внутренний ШИП и можно будет при отскоке от 1,2746 идентифицировать паттерн двойная вершина…»
На американской сессии курс евро/доллара поднялся до 1,2729. Я поднимал цель 1,2670. Имеется W образная модель с вершинами 1,2746 и 1,2729, или внутренний ШИП, который уже можно идентифицировать как двойная вершина. Для начала разберемся, на каких новостях укрепилась единая валюта и затем перейдем к прогнозу.

С открытия европейской сессии курс евро/доллар снизился, однако до трендовой линии не дотянул. Падение остановилось на отметке 1,2568. После испанского аукциона, несмотря на слабый индекс ZEW в Германии, единая валюта начала свое восстановление. Доходность 10-летних облигаций Испании опустилась на 1,57% до 7,04%, доходность итальянских облигаций снизилась на 1,73% до 5,97%.

Позитивный настрой после выборов в Греции в отношении единой валюты быстро сменился беспокойством, вызванным проблемами испанского банковского сектора, которое спровоцировало рост доходности 10-ти летних гособлигаций на 4,13% до 7,15%. Банк Испании сообщил, что в апреле доля просроченных кредитов составила 8,72% против 8,37% в марте. Из этих данных быстро сделали вывод, что Испании потребуется больше 100 млрд. евро. Курс евро/доллар вместо отскока от Lb снизился до 1,2556. По волновой структуре вчерашний паттерн точная копия прошлого понедельника. Отлично исполнились прогнозы по парам AUDUSD и GBPUSD. м

В воскресенье на выборах в Греции партия «Новая демократия» одержала победу. В понедельник валютный рынок открылся по евро гэпом вверх. Гэп составил 600 пунктов. Достигнув по линии U3 уровня 1,27468, курс евро/доллар перешел в коррекционную фазу. Гэп еще не закрыли, но по основному сценарию ожидаю снижение к линии Lb. Победа партии «Новая демократия» дает надежды на формирование правительства и на то, что Греция останется в еврозоне. Сегодня Антонис Самарас должен получить мандат на формирование правительства страны. Лидеры "Сиризы" и ПАСОК признали победу оппонентов, но отказались участвовать в коалиции с "Новой демократией". А это вызывает новые опасения, так как ситуация может пойти по майскому сценарию. Сейчас надо следить за динамикой облигаций и тем, как цена будет отскакивать от Lb. Резкие отскоки будут указывать на сокращение коротких позиций по евро.

Последняя неделя для единой валюты в преддверии выборов в Греции прошла спокойно. Британский фунт после четырехдневного флэта на новостях о запуске Банком Англии программы ликвидности ECTR, в последний торговый день, значительно укрепил свои позиции против доллара и евро. В прошлую пятницу начиная с азиатской сессии, основные пары рванули по трендам. Доллар покупали на слухах, что Испания в выходные дни обратится за финансовой помощью. В понедельник валютный рынок открылся по доллару гэпом вниз. Испания не обратилась за помощью. Это была реакция на сообщение о помощи Испании в 100 млрд. евро и положительные данные по Китаю, которые были опубликованы в субботу и воскресенье. По EURUSD зафиксировался гэп в 1125 пунктов, по GBPUSD в 430 пунктов. Из-за роста кросса EURGBP гэп по фунту получился меньше.

Гэпом понедельника, который образовался на фоне сообщения о помощи Испании в 100 млрд. евро и неплохих данных по Китаю, обозначили на эту неделю границы для флэта. Как видим, выходить из диапазонов основные пары не собираются. Амплитуда сужается. Скорее всего, в следующий понедельник, гэп будет не меньше, чем в этот. Единая валюта стабилизировалась по 1,26 на уровне 1,2550. Перед выборами в Греции неопределенность возрастает с каждой минутой. Все классические модели, которые появлялись, оказались пустышками. До понедельника не вижу смысла делать прогнозы, так как трейдеры неоднозначно воспринимают поступающую информацию.

Ситуация в Еврозоне в лучшую сторону не изменилась, а евро укрепляется. Промышленное производство в Еврозоне в апреле резко снизилось, рейтинговые агентства снижают рейтинги Испании и испанским банкам. Доходность итальянских и испанских облигаций растет. Все указывает на снижение единой валюты, а она укрепляется. Вчера Испании понизил кредитный рейтинг Мудис, но на это решение уже не обращали внимания. Рост с 1,2473 до 1,2609 проходил в две волны. Основной сценарий отменился, когда вышли данные по промпроизводству в Еврозоне. Данные вышли хуже предыдущих значений, но лучше прогнозных, что видимо и придало восходящий импульс евро/доллару. А на результатах аукционов по размещению итальянских и немецких облигаций рост единой валюты усилился. На этом фоне доходность 10 летних итальянских облигаций снизилась на 0,92% до 6,11%. Хотя по итогам дня доходность 10 летних итальянских облигаций выросла на 0,73% до 6,216%.

Во вторник на американской сессии курс евро/доллар снижался до 1,2442. Падение последовало после того, как агентство Fitch понизило рейтинги 18 испанских банков. Доходность 10-летних испанских облигаций повышалась до рекордного максимума 6,834%. Рынок закрылся на 6,705%, рост доходности за вторник составил 3,03%.
Ни одна из вчерашних моделей, не реализовалась. Так как цена после теста уровня 1,2442 опять вернулась за трендовую линию, то после корректировки поддержка сейчас проходит через уровень 1,2455.