На европейской сессии курс евро/доллар повышался до 1,2335 и сейчас торгуется по 1,2305. В целом ожидания по европейской сессии оправдались. После выхода слабых данных по индексам деловой активности в производственной сфере курс EURUSD снижался до 1,2289. В Германии, Еврозоне и Франции индексы PMI в производственных секторах оказались хуже прогнозов. Когда по фунту вышел слабый PMI Великобритании, кросс EURGBP рванул вверх. И по настоящее время евробыки опять сейчас черпают силы от роста кросса. По-прежнему склоняюсь к тому, что до 22:15 мск курс евро/доллар будет торговаться около 1,23.

Несмотря на благоприятные технические условия для снижения, курс евро/доллар при поддержке кросса EURGBP остался торговаться выше уровня 38,2%. После отскока от $1,2248 до $1,2302 курс в течение двух часов не вернулся к $1,2260, прогноз был отменен. На американской сессии на фоне продолжения роста EURGBP курс EURUSD вырос до $1,2328. Единая валюта не смогла удержаться на этом уровне и откатилась к балансовой линии Lb. Текущий курс на 8:26 мск составляет $1,2295. Вниз не ушли, и вверх не ушли. Скорее всего, торги будут оставаться вялыми до оглашения решения ФРС США. Ключевым событием среды станет решение ФРС США по процентной ставке. Решение и сопроводительное заявление FOMC обнародуют в 22:15 мск. До этого времени ожидаю разнонаправленные колебания в ограниченном диапазоне. Новостной блок плотный, поэтому их в прогнозе не учитывал.

Единая валюта на европейской сессии на новостях по Италии и Германии снизилась до 1,22487. Снизилась бы ниже, но мешал своим ростом кросс EURGBP. Он оказал быкам поддержку, благодаря чему курс EURUSD вернулся обратно на 1,2288. При таком отскоке, думаю, цель 1,2165 сейчас недостижима. Надо ждать закрытия этого часа. Если цена вернется к 1,2260 или 1,2250, то прогноз останется актуальным на американскую сессию. Если нет, то прогноз отменится. Британец отлично прошелся по прогнозу за счет кросса, а вот с евро/долларом опять получились проволочки.

В понедельник на американской сессии курс евро/доллар снижался до уровня 1,2225. Падение остановилось на уровне 50% от роста 1,2041-1,2388. Откат составил более 1,5 фигуры. Трейдеры сейчас осторожничают в ожидании заседаний ФРС США, ЕЦБ, Банка Англии и отчета по занятости в США, поэтому в условиях неопределенности начинают дергаться. Есть ожидания по решениям ФРС США и ЕЦБ, но нет уверенности, что именно это решат на заседаниях ЦБ. Только Драги и Бернанке знает, что они примут в среду и четверг. Ходят разговоры, что Фед вряд ли в среду объявит о запуске QE3, а вот Драги может разочаровать инвесторов.

В пятницу с максимума $1.2388 курс EURUSD откатился и закрылся на отметке $1.2320. На часовом графике по АО есть дивер, а это есть сигнал к развитию глубокой коррекции (до 50% от роста). На дневном графике есть признаки разворотной модели для последующего роста. Понедельник для меня всегда является коррекционным днем, так что сильных колебаний на сегодня я не рассматриваю. Если рост евро и продолжится, то укрепление EUR до $1,2630 будет носить коррекционный характер (см. недельный график в еженедельном обзоре). На понедельник по основному сценарию я ожидаю консолидацию выше линии Lb, хотя если на днях рассматривать перевернутую голову плечи, то должен быть откат для формирования правого плеча. От роста $1,2041-1,2388 уровень 38,2% проходит через отметку $1,2257. Он и будет поддержкой на понедельник.

Неделя с 23 по 27 июля завершилась падением американского доллара по всем фронтам. Все сильные движения были вызваны официальными лицами Еврозоны. Разворот пары евро/доллар строился на высказываниях члена Управляющего совета ЕЦБ Эвальда Новотны и главы ЕЦБ М.Драги. Остальные валюты укреплялись против доллара США за единой валютой. В пятницу после сообщения Bloomberg, что Драги для стабилизации финансовой ситуации в Еврозоне собирается обсудить с Вайдманом вопросы о снижении процентных ставок и увеличения покупки облигаций, курс евро/доллар приблизился к 24 фигуре. За неделю курс евро/доллар с минимума 1.2041 вырос до $1.2388 или на 2.88%. Теперь посмотрим, как развернулся рынок после обострившийся ситуации в Испании и Греции. В понедельник и вторник курс евро/доллар крутился вокруг 21 фигуры. Единая валюта находилась под давлением на разговорах о том, что Валенсия обратилась к правительству страны за финансовой помощью, и что Испании, как и Греции потребуется полный пакет помощи.

После выступления Драги курс евро/доллар вырос с 1,21172 до 1,23276 (рост составил 2104 пунктов). Заявление М.Драги расценили как сигнал к возобновлению покупок облигаций, хотя напрямую он об этом не говорил. Он заявил, что Центробанк сделает все, чтобы защитить единую валюту, а инвесторы и трейдеры использовали эту фразу для фиксации прибыли. Обратите внимание на саму модель от минимума 1,2041 до 1,2327. От 1,2041 до 1,2072 это первая волна, затем начинается коррекция. Выступает Э.Навотны, образуется третья волна с вершиной 1,2168. Опять коррекция и пятая волна образуется после выступления Драги. Нет дивера и это беспокоит, но если это пятиволновка, то после нее стоит ожидать откат к 1,2180. А для этого могут появиться фундаментальные факторы.

Основным драйвером роста евро остается ликвидация шортов. После вчерашнего повышения к 1,2168 сегодня было сложно выбрать основной сценарий. По ценовой модели коррекция может продолжиться, хотя для единой валюты я вижу больше негативных факторов, чем позитивных. А последний рост носит коррекционный характер и многие трейдеры будут его расценивать как возможность для продажи EUR. Заявления Э.Навотного выступили спусковым крючком к закрытию длинных позиций по доллару, а дальше сложившуюся ситуацию уже поддерживали слухами, что ФРС США по итогам двухдневного заседания возобновит покупки облигаций. Доходность на 10 летние испанские облигации по итогам дня снизилась на 3,22% до 7,37%, доходность на 10 летние итальянские облигации снизилась на 2,30% до 6,44%, чем поддержали евробыков.

Господин Навотный спровоцировал закрытие коротких позиций по евро. В интервью Bloomberg он сказал, что имеются аргументы в пользу выдачи банковской лицензии ESM. Европейские фондовые индексы перешли из красной зоны в зеленую, доходность по испанским и итальянским облигациям начала снижаться. Кто-то воспринял эти заявления так, как будто уже точно фонду ESM будет выдана банковская лицензия. После заявлений Э.Новотного, рынок проигнорировал слабые данные по IFO, вяло отреагировал на плохой отчет ВВП Великобритании. Индекс деловой активности немецкого института IFO Германии за июль составил 103.3 (прогноз 104.6, предыдущее значение 105.3). Оценка текущих условий ухудшилась от 113.9 до 111.6, а индекс ожиданий упал с 97.2 к 95.6.

За время отпуска единая валюта находилась в диапазоне 1500 пунктов восемь дней и только 20 июля, включая текущий понедельник и вторник, медведи расширили диапазон до 2580 пунктов. Границы флэта на часовом графике делал через ценовые уровни H1.2324 и L1.2066. Графики готовил вчера, а на американской сессии нижнюю границу с L1.2066 сместили на L1,2041. Евро/доллар во вторник торговался с понижением. Пара снизилась до 1,2073 после выхода слабых данных PMI Франции, Германии и Еврозоны. Несмотря на слабую статистику из ЕС, евробыки после испанского аукциона пытались откатить курс к линии Lb. Тенденцию переломить не удалось, курс EURUSD снизился. Если динамику вторника сравнивать со вчерашним днем, то можно сказать, что вчера рынок флэтовал. Участники рынка ожидают комментариев греческих кредиторов. А то ситуация по Греции обостряется.