Макроэкономический календарь сегодня пуст, но это не повод унывать, ведь в США начался очередной раунд предвыборных дебатов. В прошлый раз – 26 сентября – инвесторы присудили досрочную победу Клинтон, поддержав тем самым мексиканский песо и канадский доллар, две валюты, которым меньше всего нужен Трамп, выступающий против торговых соглашений с Канадой и Мексикой. Как сегодня будут обстоять дела нам еще предстоит узнать. Трамп уже пообещал засадить Хиллари за решетку в случае победы, очевидно, полагая, что это добавит ему очков. Но судя по всему прогадал, поскольку его сомнительные высказывания в адрес Хиллари и женщин в целом разочаровали многих убежденных Республиканцев.

Про обвал фунта сегодня в начале азиатской сессии уже все наслышаны. Но вот вопрос: насколько глубоким на самом деле было это падение? Особенно сильно он волнует держателей опционов и других валютных контрактов, однако ответить на него не так просто, как может показаться на первый взгляд. Внимательный читатель, вероятно, уже заметил, что в разных источниках указаны разные масштабы падения фунт/доллара, при этом разброс порой достигает нескольких сотен пунктов, а это, на минуточку, чьи-то прибыли или убытки. Проблема в том, что валюты торгуются на десятках различных платформ, и каждая из них отображает только те сделки (и по тем ценам), которые осуществлялись внутри ее экосистемы. Обычно разница между котировками ничтожно мала или вовсе отсутствует. Но сегодня все как раз необычно.

То, что произошло сегодня с фунтом, лишний раз напоминает нам о том, каким жестоким может быть валютный рынок. Те, кто ловили проблемного игрока, специально дождались периода низкой ликвидности — а азиатская сессия для этого подходит идеально — чтобы спровоцировать его полную капитуляцию (вероятно, маржин-колл, для стопов это движение выглядит чрезмерным).

Фунт встряхнул скучающие рынки
Близилась пятница, ничто не предвещало беды, трейдеры и аналитики мирно готовились к позиционированию перед публикацией отчета по рынку труда в США и обсуждали, как он может повлиять на кредитно-денежную политику ФРС. Но тут случилось непредвиденное, земля разверзлась под британским фунтом. Валюта рухнула почти на 800 пунктов, к области 1.18. В низшей точке потери фунта достигали 6.1% в паре с долларом и 7.3% в паре с иеной.

Занявший первое место в рейтинге наиболее точно предсказавших валютный курс призывает к покупке доллара независимо от исхода президентских выборов в США. Победа Дональда Трампа подстегнет рост гринбека, потому что его протекционистская политика в области торговли спровоцирует укрепление валюты США против валют развивающихся стран, согласно позиции Julius Baer Group Ltd., компании, которая возглавила общий рейтинг точности прогнозов Блумберга второй квартал подряд.

Доллар остается в узком диапазоне к корзине основных валют на торгах в четверг в преддверии выхода пятничного отчета о занятости в США, который может усилить ожидания повышения ставки ФРС в ноябре. Доллару помогают слова президента Федерального резервного банка Чикаго Чарльза Эванса о том, что он будет "не против" повышения ставок к концу года, если экономические данные сохранят устойчивость.

В Азии сегодня скучно
Сегодня с утра на рынках немного тоскливо. Из макроэкономических публикаций вышел только отчет по торговому балансу в Австралии за август. Дефицит оказался меньше ожиданий (-A$2.01 млрд. против прогноза -A$2.30) в основном за счет роста цен на сырьевые активы. Не исключено, данные за сентябрь и октябрь покажут сокращение дефицита по той же причине. Учитывая хорошие данные по строительному сектору и оптимистичный отчет по розничным продажам, вполне можно рассчитывать на то, что ВВП в третьем квартале также вырос сильнее, чем предполагается. Австралийский доллар не проявил интереса к этой статистике: в паре с долларом валюта пытается преодолеть уровень поддержки 0.7600. Вчера аусси/доллар протестировал минимум на уровне 0.7693, однако там его уже поджидали покупатели, поэтому он быстро развернулся и закончил день вблизи уровня открытия.

Слухи о том, что ЕЦБ думает о сворачивании программы количественного смягчения в условиях, когда почти все экономисты выступили ранее с прогнозом об увеличении или продлении программы, явно переполошили рынки вчера: евро выстрелил на фигуру, а фондовые рынки по всему миру подверглись распродаже. Теперь становится очевидна причина паузы, которую Марио Драги взял в августе, у него было время подумать. Он не огорошил этим рынки в сентябре, когда неожиданно для всех не стал расширять QE, чтобы не обрушивать рынки. ЦБ пошел по мягкому пути коммуникации — через распространение слухов, чтобы рынки понемногу начали привыкать к этой идее.

Центробанки не дают рынкам покоя
Для кого сегодняшнее октябрьское утро выдалось добрым? Американская валюта сдавала позиции по всему спектру рынка в начале азиатской сессии, даже иена и фунт пытались отыграться после долгого падения. Однако в начале европейской сессии только единой валюте удалось остаться в зеленой зоне из-за сомнительных новостей из мира монетарной политики.

Девальвация валюты пришлась по вкусу FTSE 100 - индекс вернулся в область выше 7000. Фунт обновил минимумы, достигнутые после референдума по Брекзиту, поскольку британское правительство установило сроки переговоров по выходу из ЕС, чем выбило почву из-под фунта, который оказался заложником политических проблем. Фунт/доллар сегодня с утра потерял 0.8% своей стоимости и протестировал новый минимум за последние 31 год на уровне 1.2737. С сначала недели фунт подешевел на 1.6%. После прорыва 1.2796 падение ускорилось. Валюте удалось немного восстановиться до 1.2756, однако давление сохраняется.