Нефть, доллар и фондовые рынки в пятницу повернули вспять. Возможно, что инвесторы просто устали от затянувшегося на три недели трампоралли, или просто фиксируют прибыль в конце недели и готовятся к выходу сегодняшнего отчета по рынку труда в США. Вся макростатистика, опубликованная в этом месяце, формирует очень благоприятный экономический фон и отчет по занятости сегодня не должен выбиваться из общей картины. Согласно прогнозам, в ноябре американская экономика создала 175 тыс. новых рабочих мест, а уровень безработицы остался прежним - 4.9%.

Ключевые страны ОПЕК — Иран, Ирак и Саудовская Аравия - сеяли смуту на рынке до последнего, но в итоге все же сумели согласовать сокращение объема добычи нефти на 1.2 млн баррелей в день, и даже Россия, а также ряд других стран, не входящих в картель, присоединились к сделке, пообещав снизить объемы производства на 600 тыс. баррелей в день. По рынкам прокатился вздох облегчения, сопровождавшийся ростом цен на нефть и распродажами безопасных активов. На этой волне заметно подешевело золото примерно на 1.5% до 1170 долларов за унцию.

Чтобы евро/доллар прошел сквозь паритет нужна изрядная доля отрицательных политических новостей из Европы. Фильмы ужасов способны напугать любителей острых ощущений сильнее, чем они сами того ожидают, а политические риски заставляют понервничать опытных инвесторов. Застигнутые врасплох Брекзитом и победой Дональда Трампа, они готовятся к новым сюрпризам, на этот раз в Европе, и заранее продумывают пути к отступлению на случай, если грядущие выборы во Франции, Германии и Дании дестабилизируют рынки.

Час пробил
Азиатские фондовые рынки замерли в предвкушении. Сегодня ОПЕК наконец-то проведет свое долгожданное заседание в Вене, положив конец потоку слухов, сплетен и спекуляций на тему "сократят - не сократят". Пожалуй, это все, что будет занимать инвесторов в ближайшее время. Чтобы прочувствовать, всю остроту момента, достаточно посмотреть на динамику нефтяных котировок, которые послушно реагируют на все комментарии и новости, поступающие от представителей ОПЕК и прочих заинтересованных лиц.

Инвесторы еще не оправились от потрясений в Великобритании и США, и вот теперь им приходится волноваться о судьбе Италии и даже всего Европейского Союза в целом. Инвесторы обеспокоены тем, что поражение премьер-министра Маттео Ренци 4 декабря на референдуме о конституционной реформе усилит политическую нестабильность в стране. Однако говорить о выходе Италии из зоны евро все-таки преждевременно, поскольку для этого потребуется политическая поддержка обеих партий и их готовность пройти через сложные бюрократические процедуры.

В этом году Джим Меллон, глава Burnbrae Group, стал одним из немногих инвесторов, открыто поддержавших выход Британии из Евросоюза. Теперь он пророчит новый развал. Ранее Меллон являлся сторонником агитационной кампании, развернутой Майклом Гоувом, выступавшим за «Брекзит». Сейчас он прогнозирует, что евро станет жертвой повсеместно нарастающих антиноменклатурных и антиправительственных настроений, что в ближайшие пять лет приведет к развалу валютного союза.

Доллар неохотно отступает на радость фондовым рынкам. Несмотря на определенное затишье на азиатской сессии после резкого старта в понедельник, индекс доллара снижается уже третью сессию подряд - рекордно долго до ноября. Причина все та же - динамика доходности по гос. облигациям в США, с которой доллар находится в прямой зависимости. Доходность росла на фоне ожидания фискальных стимулов, обещанных Дональдом Трампом, и доллар рос. Доходность перестала расти, поскольку ослепленные первой эйфорией инвесторы постепенно приходят в себя и включают разум, и доллар утратил бычий импульс.

Аналитики Nomura отмечают, что это была относительно спокойная неделя, с точки зрения событий. Тем не менее, доллар продолжил укрепляться при поддержке роста доходности облигаций США. "Новости от ОПЕК продолжали двигать рынок нефти, поскольку приближается встреча 30 ноября.

Большинство американцев сегодня доедают свою индейку, а азиатские и европейские трейдеры маются от скуки, не зная, чем себя занять в условиях полупустого экономического календаря и низкой торговой активности. Американские фондовые рынки вчера были закрыты, а европейские индексы осторожно подрастали в том числе и за счет позитивной динамики в сегменте сырьевых компаний, где наблюдается очередной прилив оптимизма в связи с ростом цен на медь и надеждами на соглашение ОПЕК о сокращении объемов добычи сырой нефти.

Инвесторов успокаивает подход Пекина к управлению валютным курсом.
Рекордно продолжительное снижение. Самые слабые показатели после неожиданной девальвации в прошлом году. 8-летние минимумы, устанавливаемые почти каждый день. Называйте это как хотите – в любом случае, в этом месяце китайская валюта явно проходит проверку на прочность.