EUR/USD падает до 1.2850
Доллар США резко вырос против других основных валют на торгах в среду, поскольку председатель Федеральной резервной системы Бен Бернанке обсудил возможность сворачивания программы по покупке облигаций, тогда как центральные банки других стран подтвердили необходимость проведения мягкой денежно-кредитной политики.
Выступая перед Конгрессом, Бернанке сказал законодателям о том, что ФРС может замедлить темпы покупок облигаций в следующие несколько месяцев, если в США будут выходить обнадеживающие экономические данные. Инвесторы ожидают, что экономика США продолжит восстанавливаться быстрее экономик других развитых стран, что позволит ФРС свернуть свою программу стимулирования раньше других центральных банков. Ранее в среду центральные банки Швейцарии и Японии заявили о том, что намерены предпринимать дальнейшие меры по стимулированию экономики.

Ежедневный Обзор Рынка.
Доллар укрепился против японской иены и британского фунта, однако ослаб против евро. В последние дни состоялись выступления некоторых руководителей, что вызвало споры о том, достаточно ли сильна американская экономика, чтобы начать сворачивание программы ФРС по покупке облигаций на сумму 85 млрд долларов в месяц. На прошлой неделе президент ФРС-Сан-Франциско Джон Уильямс сказал о том, что центральный банк может замедлить темпы покупок облигаций уже этим летом. Тем не менее, президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли во вторник предостерег против слишком резкого завершения программы, сказав о том, что ФРС в предстоящие месяцы может скорректировать темпы покупок активов в сторону увеличения или уменьшения в зависимости от состояния экономики.

Японская иена в понедельник восстановила часть утраченных позиций против доллара США после того, как министр экономики Японии Акира Амари сказал о том, что дальнейшее ослабление иены может навредить экономике страны.
"Коррекция силы иены в основном подошла к концу. Если иена продолжит ослабевать, это окажет негативное влияние на качество жизни людей", - отметил Амари, выступая на телевидении. После этого заявления пара доллар/иена резко упала с уровня 102.74 до 102, после чего несколько восстановилась. С начала этого года иена упала почти на 18% против доллара на фоне призывов премьер-министра Японии Синдзо Абэ принять решительные меры по стимулированию экономического роста. В апреле Банк Японии пообещал увеличить ежемесячные покупки облигаций до 7.5 трлн иен (около 73 млрд долларов). Предполагалось, что подобные меры должны ослабить национальную валюту.

Модель «голова-плечи» по EUR/USD может привести его на уровни ниже $ 1.20.
Данные США продолжают разочаровывать
Победное ралли доллара на прошлой неделе продолжилось, не смотря на некоторые ужасные данные по США. Строительство новых домов в апреле упало -16.5%, Philly Fed Index (региональное производство) упал до -5.2 фигуры (+2 ожидалось), начальные обращения за пособиями по безработице выросли на 32000, в общей сложности 360 000. ИПЦ отчет за апрель показал, что инфляция снизилась – 0.4% ... и что в годовом исчислении показатель инфляции снизился до 1.7%...

ФРС начала количественное смягчение по нескольким причинам.
1 - чтобы поддержать фондовый рынок.
2. – удешевить доллар, что она не сделала до сих пор, и
3 - избавить экономику от дефляции.

Ну, и если инфляция снизится, вы думаете, ФРС положит конец покупкам облигаций в ближайшее время?

СМЕШАННЫЕ СООБЩЕНИЯ ИЗ ЯПОНИИ.
Оливье Корбер, стратег Societe Generale, рекомендует сохранить лонги по USD и шорты по EUR. Он пишет: "Продолжительное снижение EUR/USD привело индекс доллара к внутридневному максимуму 84.10, и он почти совпал с максимумом, достигнутым в июле 2012. Мы рекомендуем нейтральную к риску корзину шортов по EUR для тех, кто хочет присоединиться к ралли на покрытии коротких позиций по EUR/USD".
Индекс доллара Wall Street Journal, который отражает стоимость американской валюты против большей корзины из других валют, недавно составлял 75.304 против 75.313.
Пара доллар США/иена торговалась по 102.24 против 102.27.
Пара евро/доллар США торговалась по 1.2880 против 1.2886, а пара евро/иена - по 131.67 против 131.75.
Пара британский фунт/доллар США торговалась по 1.5262 против 1.5228, а пара доллар США/швейцарский франк – по 0.9647 против 0.9649, согласно данным EBS.

Форекс: EUR/USD торгуется на многонедельных минимумах в районе 1.2925
Инвесторы все больше склоняются к мысли о том, что Федеральная резервная система отреагирует на улучшение экономической ситуации началом сворачивания программы покупки облигаций, на которую ежемесячно тратится 85 млрд. долларов. Такое решение поможет американской валюте продолжить укрепление против других основных валют, так как экономический рост в Европе и Японии отстает, вынуждая власти этих стран придерживаться мягкой денежно-кредитной политики, в то время как ФРС начинает от нее отходить. Бюджетное управление Конгресса США заявило во вторник о том, что дефицит федерального бюджета в этом году, вероятно, резко сократится. В отдельном отчете Национальная федерация независимого бизнеса сообщила, что ее индекс условий для ведения бизнеса улучшился в апреле. После недавних экономических отчетов, которые продемонстрировали более активное, чем ожидалось, создание рабочих мест и позитивную ситуацию на рынке жилья, последние данные дополняют картину восстановления американской экономики.

Медвежьи фигуры по евро продолжают формироваться в условиях смячения ЕЦБ.
Доллар США продолжил укрепляться в понедельник, так как превысившие прогнозы розничные продажи усилили ожидания того, что Федеральная резервная система свернет свою программу стимулирования экономики позднее в этом году. Доллар подскочил вверх против японской иены, евро и других основных валют после выхода данных, показавших, что в апреле розничные продажи в США выросли на 0.1%, тогда как ожидалось их падение на 0.4%. Австралийская валюта продолжила падение ниже паритета против американской валюты и достигла 11-месячного минимума. Такие позитивные данные усилили ожидания того, что ФРС США в этом году может начать сворачивать свою программу покупки облигаций, на которую тратится 85 млрд долларов в месяц, а это повысит стоимость доллара. Издание The Wall Street Journal сообщило в пятницу о том, что ФРС наметила стратегию выхода из данной программы.

Прогнозы по основным валютам.
Банк Японии не мог и просить о большем. Он не только получил слабую иену, но и добился того, что ее слабость останется надолго. После нескольких недель ожидания центральный банк, наконец, увидел резкое падение иены против доллара. Это стало доказательством того, что разработанная банком широкомасштабная программа количественного смягчения работала. Слабая иена должна оказать поддержку японским экспортерам, усилить инфляционное давление и помочь экономике Японии встать на ноги. Банк Японии представил свою широкомасштабную программу по смягчению денежно-кредитной политики пять недель назад. Тем не менее, поскольку японские инвесторы не сильно отреагировали на такое решение, а в США вновь заговорили о необходимости дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики для восстановления американской экономики, не было серьезных причин продавать иену или, если уж на то пошло, в то же время покупать доллар.

USD/JPY выше 100.00
Пара доллар США/японская иена в четверг выросла выше ключевого уровня 100 впервые за четыре года после выхода оказавшихся лучше прогноза данных по числу заявок по безработице в США. Публикация этого отчета спровоцировала широкомасштабный рост доллара. Пара доллар/иена укрепилась на 15% в этом году. Число первичных заявок на пособие по безработице в США на неделе 28 апреля - 4 мая снизилось на 4000 и с учетом коррекции на сезонные колебания составило 323 000. Об этом свидетельствуют данные Министерства труда, представленные в четверг. Такое значение оказалось лучше прогноза экономистов. Паре доллар/иена наконец удалось пробить отметку 100. Она торговалась в районе этого уровня с 4 апреля, когда Банк Японии представил агрессивный план по вливанию ликвидности в свою экономику для стимулирования роста ВВП.

Перспективы евро и фунта
Доллар США на торгах в среду снизился против большинства валют, а евро вырос после публикации оказавшихся лучше прогноза данных по промышленному производству в Германии. Пара евро/доллар выросла до 1.3176 против района 1.3084 вечером во вторник. Промышленное производство в Германии в марте выросло на 1.2%, тогда как прогнозировалось, что оно останется без изменений. Европейские фондовые индексы и индекс DAX 30 взлетели к новым историческим максимумам. Такие данные, наряду с вышедшим во вторник отчетом о неожиданном росте заказов в производственной сфере Германии в марте "сигнализируют о том, что крупнейшая экономика Европы находится в достаточно хорошем положении в текущих экономических условиях, несмотря на сокращение активности в других европейских странах", - отметил Дин Попплвэлл, главный валютный стратег-аналитик Oanda Corp.