EUR/USD, H1

Курс единой валюты укрепился по отношению к доллару США на фоне разговоров о скором повышении ставок, которые на время перевесили неприятие инвесторами риска в связи политической неразберихой в Египте. Валютная пара практически полностью нивелировала падение, наблюдаемое в пятницу прошлой недели. На данный момент полагаем, что оба сценария равносильны в выполнении. Несмотря на вчерашнее укрепление курса евро, есть вероятность, что сегодня на рынке будет доминировать понижательное настроение. Как и прежде, полагаем, что структура «АВС» завершена. Идет развитие первого импульса «медвежьей» структуры, в котором «достроены» волны «1» и «2». Сегодня ожидаем укрепление доллара США в качестве импульса «3» в район 36-й фигуры. Однако на фоне повышения аппетита участников рынка к риску не исключено, что сегодня будем наблюдать дальнейшее восстановление пары евро/доллар. Пробой и закрепление выше максимума 1.3757 окончательно подтвердят развитие альтернативного импульса «5» восходящего тренда.
Прогноз на понижение курса.

На момент публикации торговля ведется вдоль уровня 1,6050. Пара коррелирует с EUR/USD. Сказанное ранее о том, что понижательное давление в направлении 1,58 - 1,56 преобладает, остается в силе. Вместе с тем необходимо учесть также данную ранее информацию: после 4 февраля картина уровней несколько изменится, и если пара сумеет закрепиться выше уровня 1,59, то будет вероятен скачок вверх в направлении 1,65. По итогам американской сессии актуализирован диапазон 1, 5783 - 1,6091. Пара как раз пытается подойти к верхней границе, усиленной уровнем 1,6146. Возможен откат от сопротивления к нижней границе диапазона. Смысл увести пару в район 1,56 сохраняется. Среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметкой 1,61, риски роста - с отметкой 1,56. В долгосрочке паре вполне реально упасть к 1,50 и даже 1,45 - 1,42.

Исходя из того, что происходило на сессии в понедельник, можно сделать вывод - рынок явно пересмотрел свое отношение к событиям в Африке и вероятности их влияния на страны, являющиеся крупными экспортерами нефти. Инвесторы засомневались в том, что кризис распространится на страны Персидского залива и на этом фоне сочли, что слишком поспешно уходили от риска и размещение активов в убежище – доллар, в пятницу, было чрезмерным. Доллар оказался под давлением против европейцев, относительно йены наблюдалась диапазонная торговля, не принесшая преимущества ни доллару, ни йене. В противостоянии же к фунту и евро «бакс» потерял весь «профит» последнего дня прошедшей недели. Макростатистика по экономике штатов отметила не плохие результаты, но сценарий событий понедельника изменить не смогла.

На момент публикации торговля ведется в диапазоне 1,37 - 1,3750, но по сути пока обыгрываться страйк 1,37. Ближайшее сопротивление: 1,3733. В случае его устойчивости реально снижение к 1,3691. Ниже как раз следует пограничный уровень 1,3688, пробой которого сделает актуальным диапазон 1,3691 – 1,3637. В обратном случае при уверенном пробое сопротивления 1,3733 вверх пара направится в район страйка 1,38, обыгрывание которого в краткосрочном периоде пока видится в диапазоне 1,3773 – 1,3834. В среднесрочном и долгосрочном периоде риски снижения в направлении 1,30 сохраняются, хотя ничто не мешает паре вначале построить вершину в районе 1,40. Ситуация до сих пор характеризуется неопределенностью. На данный момент среднесрочные и долгосрочные риски снижения связаны с отметками 1,2950 и 1,30, риски роста - с отметками 1,38 и 1,40.

EUR/USD. Ключевые аспекты сложившейся ситуации (подробнее – в американском предмаркете от 31.01.11) на сегодня следующие. По итогам предыдущего торгового дня образована краткосрочная граница повышательных и понижательных рисков 1,3688, т.е. по сути, в настоящее время продолжает обыгрываться страйк 1,37. При этом на момент публикации пара находится выше 1,37. Ближайшее сопротивление: 1,3733. В случае его устойчивости реально снижение к 1,3691. Ниже как раз следует пограничный уровень 1,3688, пробой которого сделает актуальным диапазон 1,3691 – 1,3637. В обратном случае при пробое сопротивления 1,3733 вверх пара направится в район страйка 1,38, обыгрывание которого в краткосрочном периоде пока видится в диапазоне 1,3773 – 1,3834.

Курс евро/доллар на американской сессии вернулся к 1,3738. Пятничные потери все отбиты. На фоне роста потребительской инфляции в Еврозоне появились разговоры о том, что ЕЦБ скоро поднимет процентную ставку. Египет сразу отошел на второй план. Типа, пусть дальше разруливают, кто будет президентом.

Евро укрепился перед заседанием ЕЦБ, которое состоится в четверг. По прогнозам ставка останется без изменения, а интерес будет представлять пресс-конференция Жан-Клода Трише. Всем от Трише хочется услышать подтверждения по поводу роста инфляционных рисков в экономике еврозоны. Если Ж.Трише намекнет на опасения относительно инфляции в еврозоне, то подогреет слухи о возможном повышении ставок.

Пара фунт/доллар с минимума 1,5830 выросла на американской сессии до 1,6047. Рост остановился у линии U3 и сегодня утром последовал новый выстрел к 1,6070. Британец получал поддержку со стороны комментариев нового члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Мартина Уила, свидетельствующих о склонности к жесткой денежно-кредитной политике. Уил сообщил, что небольшое повышение процентной ставки сейчас будет менее пагубным для британской экономики, чем продолжающийся рост инфляции в регионе. Учитывая рост евро/доллара на данных по инфляции, быков по фунту поддержала речь Мартина Уила.

Курс USDJPY в течение дня торговался в боковом тренде выше Y81,90. Евро/доллар и фунт/доллар в понедельник выросли, USDJPY и USDCHF остались торговаться на уровне открытия недели. Падение доллара США против евро и фунта, а также роста GBPJPY и EURJPY помогли быкам удержаться выше Y81,90. По основному сценарию на сегодня ожидаю прорыв поддержки 81,90 и падение к 81,42.

В понедельник швейцарскому франку не удалось укрепиться против доллара. Ему помешали кроссы. От минимума 0,9371 на фоне продаж франка в парах EURCHF и GBPCHF, пару USDCHF подбросило до 0,9448. Есть мнение, что сегодня USDCHF наверстает упущенную выгоду и вернется к 0,9356.

Напряжение с Египтом немного спало. Индекс доллара на фоне роста инфляции в Еврозоне и разговоров о скором повышении ЕЦБ процентной ставки снизился до 77,54. Т.е. медведи отыграли все пятничные потери. Реакция на новости из США была слабой. Можно сказать проигнорированы.

Что ожидать от доллара сегодня? У евробыков после отката к 1,3570 и вчерашнего возвращения к уровню 1,3740 появился шанс перед заседанием ЕЦБ проверить на прочность 38 фигуру. В связи с этим по основному сценарию рассматриваю снижение к уровню 77.18.