Нечасто можно с уверенностью заявить, что всего одно средство способно значительно улучшить благосостояние миллиардов людей по всему миру и повысить достаток нынешнего и будущих поколений. Тем не менее, дело обстоит именно так. Конечно, это средство - более быстрый экономический рост: единственное, что может поднять уровень жизни, сократить чрезмерное неравенство, повысить перспективы трудоустройства, снизить напряженность в сфере торговли и даже ослабить геополитическое давление. Большинство авторов прогнозов, включая Международный валютный фонд и Всемирный банк, предсказывают, что в 2014 г. темпы мирового роста увеличатся, и что в крупнейших экономических регионах мира этот рост будет более сбалансированным. Подобные прогнозы свидетельствуют о благоприятном развитии событий. Для начала, Европа выйдет из рецессии, при этом периферийные экономики выиграют от более устойчивого относительного улучшения перспектив роста. Годовой рост ВВП в США на уровне 3% уже не кажется несбыточной мечтой. А развивающиеся экономики укрепятся благодаря чуть менее быстрому, но все же устойчивому росту в Китае на уровне 7%.

Пятница стала первым днем того, что, наверное, уже можно характеризовать таким определением как паника. Мы, конечно, пока далеки от повторения того, что было в мае 2012 или сентябре 2011, когда за месяц рубль терял к доллару 4-5 рублей. С 30 декабря доллар прибавил к российской валюте чуть менее двух рублей, евро - немного больше. В пятницу, 24 января, стоимость бивалютной корзины закрылась выше 40 рублей и остается второй день в зоне, где центральный банк продает по 400 млн, после чего сдвигает коридор вверх на 5 копеек. ЦБР сегодня третий день подряд объявил о повышении границ коридора на 5 копеек, верхняя которого теперь находится на 40.45.

Ситуация на валютном рынке остается неопределенной. Основные валюты не могут значительно продвинуться против доллара, да и коррекция тоже слабая. Курс евро/доллар и доллар/франк торгуются с незначительным снижением. Курс фунт/доллар обновил максимум и тут же обновил европейский минимум. На 13:58 мск фунт торгуется по 1,6625 против максимума 1,6667 и минимума 1,6606. Курс евро/доллар с максимума 1,3704 отступил к 1,3662. Пока смотрел графики, ситуация чуть-чуть изменилась. Курс USD/CHF обновил минимум на 0,8951. Получается так, что кросс-курсы сегодня не дают основным парам двигаться синхронно в одном направлении. Франк укрепился против доллара, австралийский доллар снизился.

В пятницу значимых публикаций из Азии, Еврозоны или США не запланировано. Возможно, сегодня будет обновлена информация о кредитных рейтингах в Еврозоне: Франции (агентство Moody’s, прогноз негативный, текущий рейтинг «Aa1») и Германии (агентство Fitch, прогноз стабильный, текущий рейтинг «AAA»), а также Великобритании (агентство S&P, прогноз негативный, текущий рейтинг «AAA»). Из этих трех стран Франция может столкнуться со снижением рейтинга, что частично объясняет недавние попытки президента страны Франсуа Олланда представить себя в новом качестве лидера, более дружественного относящегося к бизнесу (Bloomberg, Reuters). Хотя снижение рейтинга может оказать негативное давление на курс евро/доллара, после вчерашней публикации индекса PMI плохие новости для Франции уже учтены, и поэтому влияние на рынок должно быть ограниченным.

• Розничная торговля в Италии: низкий внутренний спрос
• Инфляция в Канаде: возможности для снижения ставки
• Выступление Драги: сюрпризов не ожидается

Технический анализ EUR/USD

Вчера пара показала стремительный рост стабилизировавшись выше уровня 1,3665 и выше линий Линейной регрессии 34 и 55. Данные факторы заставляют нас ожидать дальнейший рост пары.

Рекомендации: Мы будем покупать пару выше уровня 1,3665 со Стопом 1,3550 и Целью 1,3700, 1,3745 и 1,3810.

Поддержка 1.3665 1.3625 1.3590 1.3550 1.3520
Сопротивление 1.3700 1.3715 1.3745 1.3775 1.3810

Технический анализ GOLD

Вчера Золото сформировало длинную бычью свечу закрыв день выше линии Линейной регрессии 34, что указывает на возможное завершение медвежьей коррекции. В настоящий момент торги идут около уровня сопротивления образованного линией от точи A через точку C гармоничной модели, и пробой этого уровня необходим для продолжения роста с целью 1272,00 и затем 1293,15 (50% и 61,8% коррекции соответственно).

Рекомендации: Мы будем покупать Золото выше уровня 1258,00 со Стопом 1244,80 и Целью 1266,55, 1272,00 и 1293,10.

Поддержка 1256.20 1250.80 1244.50 1241.00 1236.50
Сопротивление 1262.00 1266.55 1272.00 1277.90 1285.10

24 января 2014, EUR/USD. Предположение о продажах оказались ошибочными.

Быки оказались очень хитрыми и расчетливыми.

Показав, первоначально свою слабость, они усыпили бдительность, а потом вдруг выстрелили, да так мощно, что волновой сценарий в результате таких манипуляций подвергся изменениям.

Согласно обновленному варианту, предположительно завершилось развитие коррекционной волны (ii) восходящего импульса.

Наблюдаемый же рост очевидно является началом развития волны (iii).

Таким образом, если это предположение верно, то в дальнейшем нас ожидает мощный и довольно таки продолжительный импульсный рост пары.

Форекс: Евро торгуется несколько ниже

Этим утром евро торгуется с понижением относительно большинствва своих главных валютных соперников. Вслед за воцарившимся на рынке оптимизмом ввиду вчерашних благоприятных показателей из Еврозоны, кажется, что сейчас бегство трейдеров от риска начинает приобретать всё большие размеры, поскольку слабые данные из Китая и США вызвали обеспокоенность вокруг мирового роста. С учётом малой загруженности пятничного экономического календаря, участники биржевой торговли направят своё основное внимание на цифры следующей недели.

Сессия четверга стала первой на этой неделе, когда американская валюта продавалась против всех главных оппонентов. По результатам торгов «бакс» снизился относительно европейских majors и йены. Такой разворот событий был обусловлен появлением уже значительно более содержательного потока экономических новостей, показавших вчера, в общем, слабые результаты по экономике Штатов и положительную динамику индикаторов, отмечающих восстановительные процессы в экономике Еврозоны. Индекс национальной активности от ФРС Чикаго в декабре снизился до +0.16 с +0.69 в ноябре, число первичных заявок на пособие по безработице выросло на прошлой неделе на 1тыс. до 326 тыс., а вторичных сразу на 34 тыс.

24 января 2014, EUR/USD. Основная поддержка 1.3675.

Дневной график: пара достигла предыдущего локального максимума и теперь у евро два пути - обваливаться дальше уже в более существенной динамике, либо достигнуть верхней полосы (1.3783), где находится давно ожидаемая зона O&U.