GBP/USD: быки настроены на свежие максимумы.

16 июня 2014, EUR/USD

Единая европейская валюта в последний торговый день минувшей недели вновь попала под удар. Мягкая денежно – кредитная политика ЕЦБ сформировала устойчивый нисходящий тренд по паре EUR/USD и даже умеренно негативная статистика из Штатов не может помешать “медведям” в открытии коротких позиций. Отчет института Мичигана по потребительской уверенности в июне показал значение 81.2, что на 2 п. хуже медианы прогнозов. Этот релиз в совокупности с данными по розничным продажам указывает на некоторое замедление роста американской экономики. Тем не менее, пара евро/доллар во второй половине дня пребывала под давлением, завершив торговый день на отметке 1.3541.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что в данной валютной паре возник ло краткосрочное 'равновесие':

• с одной стороны курс валюты встречает существенное сопротивление возле уровня 1.3570,
• с другой - находит ощутимую поддержку возле уровня 1.3520...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что курс валюты встретил существенное сопротивление возле уровня 1.6985 (область 6-недельных max)...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

EUR/USD, H4

Достигнув уровня поддержки 1.3530, Евро отскочил вверх по направлению к средней полосе Боллинджера и консолидировался. Полосы Боллинджера движутся горизонтально и расширяются. Возможно боковое движение рынка с повышением волатильности. RSI и MACD демонстрируют умеренное боковое движение.

S&P500

Месячный график: индекс заметно перекуплен, поэтому основной стратегией является поиск вероятных точек разворота. Пока верхняя полоса Боллинджера устремлена к 2019.5, поэтому ключевой точкой для потенциальных продаж является именно эта отметка. Минимально просматриваемая цель при этом - средняя полоса Боллинджера (1665.9).

Заседание FOMC, объем промышленного производства, баланс текущего счета, индексы Empire и ФРС Филадельфии, отчет по рынку жилья.
FOMC: в ближайшее время политика поставлена на автопилот. Рынок сконцентрирован на прогнозах по ставке. Согласно прогнозам, заседание FOMC закончится объявлением о том, что программа покупки активов будет сокращаться на 35 млрд. долларов в месяц (20 млрд. на облигации и 15 млрд. на MBS), что на 10 млрд. меньше, чем раньше. Ставка по федеральным фондам будет оставлена на уровне 0-0.25%, сопроводительное заявление также не претерпит никаких изменений, а это значит, что ЦБ не намерен поднимать ставки в обозримом будущем.

Отчет по инфляции в Еврозоне, индекс ZEW в Германии, CPI в Великобритании и протокол заседания Банка Англии.
Согласно нашим прогнозам, инфляция за май в Еврозоне составит 0.5% в годовом исчислении (средний прогноз 0.5%, апрельское значение 0.7%), в соответствии с предварительными данными опубликованными две недели назад. Снижение обусловлено в первую очередь инфляцией цен на продукты питания (свежие фрукты и овощи подешевели благодаря теплой весне), а также динамикой цен в секторе услуг (в частности, в сфере туризма). Базовая инфляция, скорее всего, составит 0.7% в годовом исчислении, что также соответствует средним прогнозам и предварительным оценкам. Инфляция в Еврозоне в ближайшие месяцы не сможет далеко уйти от отметки 0.5%, если, конечно, нефть не начнет существенно дорожать.

В фокусе заседание Федрезерва.

“Не было бы счастья, да несчастье помогло” – так можно охарактеризовать рост котировок на золото в течение минувшей недели. Деятельность боевиков из Аль – Каиды в Ираке, захвативших город Мосул, где находится крупнейший нефтеперерабатывающий завод, спровоцировала “бычье ралли” на рынке нефтяных фьючерсов. Этот фактор в свою очередь поддержал спрос на желтый металл, так как рост цен на нефть увеличивает инфляционное давление, а золото традиционно используется как защитный актив от инфляционных рисков. К тому же, геополитическая нестабильность в исламских странах исторически вызывала спрос на драгоценный металл. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась ростом на 1.9%, на отметке 1276.60.

В пятницу британский фунт продолжил рост вызванный выступлением главы Банка Англии М.Карни. Рост остановился вблизи уровня 1,70. В настоящий момент по всем основным парам наблюдается коррекционное движение. Фунт/доллар торгуется по 1,6955 против внутридневного максимума 1,6991. Курс евро/доллар по-прежнему испытывает на себе давление, при этом на инфляционных данных по Германии и Италии продвинулся до 1,3578. Показатели инфляции потребительских цен совпали с прогнозными значениями. Апрельские данные по торговому балансу также совпали с прогнозом. Предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения.

СИТУАЦИЯ НА МОМЕНТ ПУБЛИКАЦИИ
Цена в районе отметки 1,6970.
Диапазон неопределенности, границы которого определяют краткосрочные риски: 1,6796 - 1,6856.
Поддержки: (1,6927 - 1.6825) - (1,6796 - 1,6723).
Среднесрочный риск движения вниз: 1,6694.
Сопротивления: 1,7000 - уровни Фибоначчи - 1,7053 - 1,7155.
Среднесрочный риск движения вверх: (1,7184 - 1,7318).