Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• курс валюты вновь встретил существенное сопротивление при подходе к уровню 1.2495,
• сегодня на торгах в Азии в данной валютной паре доминировали медвежьи настроения...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

S&P500

Месячный график: половина декабря позади и пока индекс активно корректируется. Пока нет полного подтверждения разворота вниз, т.к. неотработанной остается верхняя полоса Боллинджера (1217.2). Однако в целом очень похоже на то, что после такой отработки проследует полный разворот вниз. Оговоримся, что окончательным такой вывод считать нельзя, т.к. индикаторная ситуация с разворотной изменилась на коррекционную.

Так же отмечаем сильнейшую бычью поддержка на средней полосе Боллинджера (1818.7). Пока она не сломлена - аптренд будет продолжен.

Три причины продать золото

Вторую неделю подряд золото (XAU/USD) завершает в “зеленой зоне”. Главным фактором укрепления “желтого металла” стала американская валюта. Индекс долларовой корзины (USDX) в течение недели находился под давлением на фоне фиксации прибыли по длинным позициям после установления свежего 5-летнего максимума. Инфляционные ожидания во вторую неделю декабря снизились на фоне продолжения “медвежьего ралли” по нефти, однако трейдеры проигнорировали этот фактор и сфокусировались на динамике валютного рынка. По итогам недели драгоценный металл потяжелел на %, завершив торги на отметке 1222.30$/унция.

Пятница – последний день текущей торговой недели, не изменил ставшего уже традиционным сценария. Цены на нефть в рамках снижения демонстрируют новые минимумы (Brent в моменте ниже 63 долларов за баррель). Рубль в рамках своего соответствующего падения, также достигает новых абсолютных исторических экстремумов (57.9860 в паре по отношению к доллару США). Цены на гос. Облигации падают (доходность 10-летних гос. Облигаций +48 б.п. до 12.94%). Центробанк России проводит интервенции. Сегодня ЦБ РФ продал не менее 600 млн. долларов, а некоторые эксперты утверждают, что 1 млрд. долларов. Подчеркиваем: не с целью предотвратить снижение рубля, а с целью сделать снижение рубля хоть как-то контролируемым. Что еще в сухом остатке…Разве что… экономика на гране рецессии. Не более того. Напомним, что на прошлой неделе правительство впервые заявило, что в 2015 году ВВП скорее всего отразит сокращение экономики на 0.8%. Однако экспертное мнение ратует за реальное сокращение экономики более чем на 4%.

Несмотря на вчерашнюю положительную американскую статистику в пятницу по индексу доллара наблюдается коррекционное движение. Доллар США сохраняет восходящую динамику против канадского доллара. Давление на курс канадского доллара оказывают низкие цены на нефть. Цена на нефть марки Brent опускалась в ходе торгов в Европе до уровня 62,72 долларов за баррель. Канадец падает по всему рынку. Через повышение кроссов EUR/CAD и EUR/GBP евробыкам удалось частично отыграть вчерашние потери и восстановить курс EUR/USD до 1,2453. При растущих кроссах, слабый отчёт по промпроизводству в Еврозоне отошёл на второй план. Данные по Британии оказались значительно хуже ожиданий.

EURUSD: недельный обзор

Daily. За прошедшую неделю валютная пара корректировалась к 25-ой фигуре. Данные уровни находятся чуть выше горизонтальной линии Киджун-сен, поэтому быкам пока не удается прорвать сопротивление. К концу недели курс зафиксировался внутри канала Тенкан-Киджун и, очевидно, быки могут попытаться продолжить наступление в направлении нижней границы облака.

Краткосрочный бычий настрой участников подтверждается и осцилляторами, которые, как мы видим, росли всю неделю.

График. Daily EUR/USD

EUR/USD. Пара зажата в диапазоне 1,2363 – 1,2457. Скорее всего, речь идет о позиционировании перед сильным движением. Указанные отметки принципиальные с точки зрения активизации рисков. Ожидания прорыва вверх сохраняются. Внимание к изменениям в диаграммах ожиданий по месяцам. Суть в том, что текущее положение пары связано с проторговыванием среднесрочной (и долгосрочной) границы рисков. После длительной диапазонной торговли обычно следует сильное движение на прорыв границы с целью похода к очередному "краю рынка". Достижение уровня 1,4000 не исключается.

В течение недели фондовые рынки Соединенных Штатов Америки преимущественно снижались, попав под давление падения цен на нефть до пятилетних минимумов.
Обвал цен на нефть ударил по нефтегазовому сектору в целом, но особенно выраженным негативное влияние было для малых компаний, многие из которых существенно увеличили свою долговую нагрузку, чтобы профинансировать расширение операций.
Акции компаний сектора нефтегазовой инфраструктуры также подешевели.

Предпосылки
Индекс USD – Говорить об устойчивых трендах пока нечего – рынок держится в пределах модели, которую мы по-прежнему продолжаем расценивать как медвежий паттерн «голова-и-плечи». Для подтверждения медвежьего прогноза цене по-прежнему необходимо пробить поддержку линии тренда на 88.08, причем, прежде чем рынок возобновит снижение, не исключается движение к правому плечу на 89.03 (отрезок CD коррективной формации AB=CD).

4-часовой таймфрейм