В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 29 копеек ровно (-0,55%), до 52,31 руб., курс евро – ровно на 5 копеек (-0,09%), до 57,52 руб. Центральный банк России с 30 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 68,09 коп., до 52,9716 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 58,0145 руб., что выше предыдущего дня на 87,12 коп. На фоне коррекционного движения доллара и роста нефтяных котировок российский рубль в пятницу закрыл торги незначительным снижением. Волатильность валютных курсов наблюдалась с открытия торговой сессии на Московской бирже и вечером после выхода в США уточнённых данных о ВВП за I квартал и отчёта Baker Hughes.

Прогноз на 1 июня:

Аналитический обзор валютных пар в масштабе Н1: EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, EUR/JPY и GBP/JPY.

По паре Евро/Доллар ключевыми уровнями в масштабе Н1 являются: 1.1110, 1.1030, 1.0979, 1.0891, 1.0841 и 1.0728. Здесь мы продолжаем следить за развитием нисходящего цикла от 15 мая. Краткосрочное нисходящее движение возможно в коридоре 1.0891 – 1.0841, пробой последнего значения должен сопровождаться выраженным движением книзу, здесь цель – 1.0728, от этого уровня ожидаем откат кверху. Краткосрочное восходящее движение возможно в коридоре 1.0979 – 1.1030, пробой последнего значения приведет к углубленной коррекции, здесь цель 1.1110, этот уровень является ключевым сопротивлением для восходящей тенденции.
Основная тенденция – развитие нисходящего цикла от 15 мая.
Торговые рекомендации:
Buy: 1.0980 Take profit: 1.1030
Buy: 1.1033 Take profit: 1.1110
Sell: 1.0888 Take profit: 1.0842
Sell: 1.0838 Take profit: 1.0730

Перезагрузка

01 июня 2015, EUR/USD

В пятницу американская валюта снижалась на фоне слабых данных по второй оценка ВВП за первый квартал. Итоговый показатель был пересмотрен в негативную сторону до уровня -0.7%. На этом фоне индекс долларовой корзины USDX завершил торги на отметке 96.94. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.37%. Кроме слабых данных из США росту котировок способствовала позитивная статистика из Германии. Розничные продажи по итогам апреля выросли на 1.7%, что приободрило трейдеров на открытие длинных позиций. Пара GBP/USD большую часть дня находилась под давлением на фоне расширение отрицательного спрэда доходностей государственных облигаций Великобритании и США, однако после слабых данных по американскому ВВП смогла частично восстановить утраченные позиций. Тем не менее торги завершились в отрицательной области- котировки снизились на 0.2%. Позитивная статистика из Японии по инфляции и промышленному производству не принесли желанных дивидендов японской валюте. Мощный бычий тренд в паре USD/JPY продолжается – по итогам пятницы котировки выросли на 0.17%.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• на торгах в прошлую пятницу быкам так и не хватило сил для пробоя сильного уровня сопротивления 1.0985,
• сегодня на торгах в Азии возобновилось давление на евро (EUR)...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• курс валюты нашел ощутимую поддержку возле уровня 1.5260,
• с американской сессии прошлой пятницы в данной валютной паре доминируют бычьи настроения...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Три причины продать XAU/USD

Уже две торговых недели подряд XAU/USD завершает в “красной зоне” – на этот раз драгоценный металл похудел на 1.18%. В качестве основного фактора ослабления “желтого металла” следует выделить рост котировок американского доллар на валютном рынке Forex на фоне ожиданий ужесточения кредитно-денежной политики со стороны ФРС США. Металлы платиновой группы в течение недели в течение недели находились под давлением на фоне укрепления американской валюты, а также опасения инвесторов по поводу замедления мировой экономики после публикации данных по ВВП Великобритании и США. На этом негативном фоне платина (XPT/USD) похудела на 3.01%, палладий (XPD/USD) на 1.04%. Несмотря на позитивную статистику по продажам новостроек, а также потребительской уверенности от института Мичигана и Conference Board – американский фондовый индекс S&P500 завершил торги на минувшей недели снижением котировок на 0.94%. Инвесторы закрывают длинные позиции на фоне ожидания повышения учетной ставки ФРС.

Цены многих акций стремительно выросли. Велика опасность завышения цен. Лауреат нобелевской премии Роберт Шиллер предостерегает от образования спекулятивных пузырей на рынках. Он уже два раза оказывался прав. С финансового кризиса не было так много спекулятивных пузырей на рынках капитала, как сейчас. Как на Wall Street, так и на европейских фондовых рынках котировки акций стремительно выросли. Однако нигде взлет цен не был таким сумасшедшим, как в настоящее время в Китае: в финансовой метрополии Шэньчжэне бумаги торгуются с соотношением цена-прибыль (PER) в 375. Однако спекулятивные пузыри образовались не только на рынке акций, они также возникли на рынке облигаций и рынке недвижимости. "Несмотря на то, что цены выросли уже довольно сильно, люди продолжают входить в рынок на текущих уровнях. Всегда находятся новые покупатели", - говорит всемирно известный экономист Роберт Шиллер в интервью "Welt".

Снижение цен на сырье усиливает давление на так называемые товарные валюты, которые снижаются на фоне укрепления американского доллара. Начиная с середины марта и до середины мая цены на сырье - в первую очередь на медь и нефть - отыгрывали понесенные ранее потери, однако теперь нисходящий тренд возобновился и начал усиливаться, в результате, инфляция снова угасает, а на валютных рынках началась цепная реакция. Дополнительное давление - как на стоимость сырья, так и на курсы валют - исходит от укрепления доллара по всему спектру рынка. Он отвоевывает территории, потерянные после того, как стало известно, что экономическая активность в первом квартале резко снизилась - опубликованный в пятницу пересмотренный отчет по ВВП в США показал, что экономика страны в первые три месяца года сократилась на 0.7%. Перспектива восстановления экономической динамики и, соответственно, повышения стоимости кредитования - Федрезерв намеревается поднять ставку по федеральным фондам в этом году - способствовала росту курса мировой резервной валюты за счет деноминированных в долларах ценах на сырье.

Историк-экономист Нейл Фергюсон напоминает мне оксфордского историка Алана Джона Персиваля Тейлора. Хотя Тейлор утверждал, что в своих исторических трудах он стремился быть максимально правдивым, он нередко приукрашивал факты. Фергюсон, не менее опытный историк, также всегда готов исказить информацию, когда речь заходит о политическом механизме. Фергюсоном движет американский неоконсерватизм вкупе с непреклонной неприязнью к Кейнсу и его последователям. Сразу же после недавних выборов в Британии он выступил в защиту мер жесткой экономии, написав в Financial Times о том, что «в своем поражении лейбористам следует винить Кейнса». Аргумент Фергюсона присущ ярому стороннику строгой дисциплины, который требует признания своих методов за счет утверждения о том, что жертва «все еще жива». Выступая в защиту министра финансов Британии Джорджа Осборна, он подчеркнул, что по итогам прошлого года экономика выросла на 2.6% («лидер среди стран Б7»), но при этом не упомянул о вреде, который Осборн причинил экономике на пути к этому восстановлению.