Обзор пары EUR/USD. 18 февраля. Евровалюта остается во власти медведей, которые двигают пару к 17-летним минимумам.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 84.5626

Первый торговый день недели прошел в абсолютно боковом движении с минимальной волатильностью. Пара евро/доллар торговалась весь день так, как будто бы она не находится сейчас около трехлетних минимумов. Коррекция, которая назревает уже давно, не началась и в понедельник, 17 февраля, хотя пустой календарь макроэкономических событий мог поспособствовать ее началу. Однако после нескольких месяцев, когда медведи каждый раз сдавали позиции на подходе к минимальным ценовым значениям, ситуация поменялась на противоположную. Сейчас медведи продолжают удерживать инициативу в своих руках, несмотря даже на отсутствующий фундаментальный фон.

Во вторник макроэкономический фон для пары EUR/USD будет оставаться крайне слабым. Однако, судя по итогам первого торгового дня недели, сильный фундаментальный фон сейчас и не особо нужен трейдерам. Тем не менее буквально пара отчетов более или менее значимых все же будет. Первый – это индекс экономических настроений от Центра европейских исследований ZEW для Евросоюза. График всех изменений показателя за последние три года размещен выше. Как видим, последние полтора года индекс находился преимущественно ниже нулевого уровня, что совпадает во временном плане с замедлением экономики Евросоюза, снижением темпов роста промышленного производства. Однако в последние два месяца (даже 5 месяцев) наблюдается сильный прирост показателя, и даже сложно сказать, с чем он может быть связан. Стоит понимать, что этот индекс – не деловая активность, он отображает лишь настроение инвесторов. Таким образом, настроение может быть хорошим, а ключевые макроэкономические показатели Евросоюза продолжат сокращаться. В любом случае реакции на этот отчет, скорее всего, не будет, мы рекомендуем трейдерам просто отметить реальное значение, каким бы оно ни было.

Второй показатель – индекс экономических настроений института ZEW по Германии, где ситуация обстоит приблизительно также. Последние полтора года показатель находился в отрицательной зоне, однако в последние 5 лет растет. Еще раз отметим, что, во-первых, индексы института ZEW не являются важными отчетами, на которые реагируют трейдеры. Во-вторых, пока прирост экономических настроений никак не сказывается на ключевых показателях экономики Германии.

Таким образом, в начале новой торговой недели для европейской валюты ничего не меняется. Никаких признаков улучшения экономической ситуации. Никаких позитивных известий. Европейский Центральный Банк хранит молчание в вопросах монетарной политики. Кристин Лагард большее внимание уделяет структурным переменам в Банке. Монетарный комитет ЕЦБ думает, нужно ли снижать целевой уровень инфляции, который в последние годы, несмотря на все усилия, не удалось достичь.

С технической точки зрения движение вниз продолжается, так как именно об этом сигнализирует «быстрый» индикатор Хайкен Аши. Так как любое дальнейшее снижение приведет к обновлению трехлетних минимумов, то никаких важных психологических уровней снизу у пары нет. Ближайший уровень Мюррея «1/8» – 1,0803. Оба канала линейной регрессии направлены вниз, как и скользящая средняя линия, что в сумме означает нисходящую тенденцию и в долгосрочном, и в среднесрочном, и в краткосрочном планах. Индикатор CCI уже две недели находится около области перепроданности, но настойчивое желание трейдеров продавать не дает евровалюте откатится от текущих минимумов.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар снизилась до 41 пункта в день и вновь приближается к значению «минимальное». В среднем пара продолжает проходить в день 40-50 пунктов, но последние два дня закончились с минимальной волатильностью. Во вторник мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,0792–1,0874, однако, учитывая макроэкономический фон, вряд ли хотя бы одна из границ будет достигнута, а волатильность вырастет.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803

S2 – 1,0742

S3 – 1,0681

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864

R2 – 1,0925

R3 – 1,1047

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает движение вниз. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи евровалюты с целями 1,0803 и 1,0783, которые можно удерживать открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Покупать пару EUR/USD рекомендуется не ранее преодоления быками скользящей средней линии с первой целью 1,0925.

Обзор пары GBP/USD. 18 февраля. Заработные платы в Великобритании могут вызвать новое падение фунта.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: - 5.9140

Валютная пара GBP/USD 18 февраля вернулась к скользящей средней линии и грозится вновь закрепиться ниже нее. Таким образом, в очередной уже раз быкам не хватает сил и желания продолжить формирование восходящего тренда, задатки которого появляются благодаря закреплению котировок пары фунт/доллар выше мувинга. Впрочем, мы не видим в этом ничего удивительного, так как с фундаментальной точки зрения фунт остается чрезвычайно слабым. Никаких поводов для его покупок (тем более долгосрочных) сейчас нет. А вот поводов избавляться от британской валюты – предостаточно. И нас больше интересует тот момент, почему фунт стерлингов не дешевеет в последние месяцы. Однако, как и в случае с евровалютой, рано или поздно удача заканчивается. Вероятнее всего, то же самое случится и с фунтом стерлингов.

Во вторник в Штатах не будет никаких важных и значимых публикаций, а вот из Великобритании поступит несколько интересных отчетов. Во-первых, это уровень безработицы за декабрь. Сразу следует отметить, что именно уровень безработицы остается сейчас для Британии одним из наиболее сильных показателей состояния экономики. Именно к нему меньше всего вопросов, так как он стабильно находится на своих минимальных значениях около 3,8%. Однако вместе с тем он является и тем показателем, на который крайне редко реагируют трейдеры. Скорее он больше статистический.

Примерно то же самое можно сказать и о показателе изменения количества заявок на пособие по безработице. Редко, когда бывает, что реальное значение этого показателя сильно отличается от прогнозного, что и провоцирует более активные торги на рынке. Обычно на этот показатель также обращается крайне малая степень внимания участников рынка. Тем не менее, согласно прогнозам экспертов, уровень безработицы в декабре останется без изменений – 3,8%, а количество новых заявок на пособие составит 22 600.

Последний и наиболее значимый отчет сегодняшнего дня – это изменение заработных плат в Великобритании за декабрь. В последние месяцы, как видно из графика, темпы рост заработных плат на Туманном Альбионе начали снижаться. И так как этот показатель является достаточно важным, то неудивительно, что он начал показывать негативную динамику в последнее время, вслед за целой массой других важных показателей, вроде ВВП или промышленного производства. С учетом премий прирост зарплаты в декабре должен составить 3%, а без учета премий – 3,3%. В любом случае оба прогнозных значения ниже значений предыдущего месяца, ноября, поэтому мы вправе рассчитывать на ухудшение цифр. Ну а для британского фунта это ухудшение будет означать очередную потенциальную причину для возобновления собственного падения. Как мы уже не раз говорили, ничего в Великобритании не меняется в лучшую сторону, поэтому на основании чего ожидать укрепления британской валюты? Один Борис Джонсон время от времени провоцирует небольшие покупки фунта своими действиями. Причем именно провоцирует, а не вызывает, потому что в его действиях также нет ничего положительного (по крайней мере в краткосрочной перспективе) для британского фунта и Великобритании. Таким образом, фунт будет оставаться склонным к падению. Уже в скором времени, а именно в начале марта, официально начнутся переговоры между Брюсселем и Лондоном по торговому соглашению, которое будет действовать между Королевством и Альянсом после 2020 года, и в распоряжение трейдеров начнет поступать информация об этом процессе. Соответственно, начиная с марта судьба британской валюты будет во многом зависеть от хода переговоров.

С технической точки зрения фунт может закрепиться ниже мувинга уже сегодня, что вернет пару к нисходящей тенденции. Младший канал линейной регрессии направлен вниз, таким образом, именно движение вниз сейчас более предпочтительно. Не говоря уже о фундаментальных факторах.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней снизилась до 73 пунктов и продолжает падать. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 18 февраля будет ограничен уровнями 1,2929 – 1,3075. Важной макроэкономической статистики будет сегодня немного, поэтому вряд ли волатильность будет высокой.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2970

S2 – 1,2939

S3 – 1,2909

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3000

R2 – 1,3031

R3 – 1,3062

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD пытается сменить восходящую тенденцию на нисходящую. Таким образом, покупки фунта стерлингов с целями 1,3031 и 1,3062 можно будет рассматривать, если пара останется выше мувинга. Однако мы по-прежнему не видим, за счет чего британская валюта может осуществлять сейчас рост в фундаментальном плане. Возвращаться к более обоснованным продажам фунта, рекомендуется после закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,2970 и 1,2939.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.