Обзор пары EUR/USD. 3 марта. Новое выступление Луиса де Гиндоса и данные по инфляции в Евросоюзе.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 169.0755

Второй торговый день недели начинается все с того же сильного восходящего движения, которое наблюдалось в понедельник и всю прошлую неделю. Сложно сейчас даже предположить, что может остановить покупателей евровалюты. Как мы уже разобрались в итоговых статьях за 2 марта, рост европейской валюты нельзя назвать сейчас обоснованным и логичным. И уж тем более такой сильный рост. Таким образом, мы считаем, что рынки находятся просто в панике, и только по некоторым инструментам. Например, пара GBP/USD чувствует себя спокойно и торгуется вполне логично. Таким образом, по евровалюте рекомендуется оставаться в лонгах до получения сигнала о начале нисходящей коррекции, который, скорее всего, будет заодно и сигналом о завершении восходящего тренда. Все макроэкономические события, которые поступят в распоряжение трейдеров на этой неделе, могут быть проигнорированы. Такое сильное движение не могло быть спровоцировано банальными отчетами. Таким образом, любые другие отчеты могут не спровоцировать никакой реакции рынка. Тем не менее упускать из виду важную статистику и важные фундаментальные события все же не стоит. Как минимум, они помогут помочь прогнозировать движение валютной пары, когда панические настроения покинут рынок.

Например, сегодня, 3 марта, состоится еще одно выступление вице-президента Европейского ЦБ Луиса да Гиндоса, который вчера уже намекнул на то, что регулятор будет делать все необходимое, чтобы инфляция и дальше стремилась к своему целевому уровню, который, напомним, сейчас остается на уровне 2,0%. Этот уровень ЕЦБ не может добиться уже 7 или 8 лет, поэтому слова де Гиндоса, скорее всего, имеют переносный смысл. Во-первых, вице-президент заговорил о монетарной политике именно тогда, когда риски замедления мировой экономики из-за «коронавируса» возросли многократно. Во-вторых, именно в то время, когда выступили с аналогичными заявлениями Джером Пауэлл и Марк Карни. В-третьих, если бы ЕЦБ была так важна инфляция на уровне 2%, то ставку бы снизили еще раз уже давно. Таким образом, отсюда вывод: ЕЦБ опасается не слабой инфляции в данное время, а еще большего замедления европейской экономики, которая и так находится на грани рецессии.

Также на сегодня запланировано выступление главы ФРБ Кливленда Лоретты Мейстер, которая может высказаться относительно монетарной политики ФРС следующая за Джеромом Пауэллом. Напомним, что чем больше членов монетарного комитета выскажется «за» смягчение политики, тем больше шансов увидеть снижение ставки уже в марте. Таким образом, каждое выступление члена монетарного комитета ФРС сейчас получает дополнительную степень значимости.

Ну а помимо выступлений высокопоставленных чиновников сегодня в Евросоюзе будут опубликованы данные по инфляции. Хоть мы и считаем, что трейдеры с высокой долей вероятности проигнорируют любое значение индекса потребительских цен, но обойти стороной такую публикацию нельзя. Базовая инфляция в ЕС в феврале должна составить 1,1% - 1,2% г/г. То есть по прогнозам экспертов, в лучшем случае следует ожидать ускорения на 0,1%. Напомним, что базовая инфляция не учитывает изменение цен на продукты питания и энергоносители, поэтому считается более точной.

Следом за ней будет опубликован и основной показатель инфляции за февраль, который может, наоборот, снизиться до 1,2% - 1,3% г/г с текущих 1,4% г/г. Таким образом, высока вероятность того, что макроэкономическая статистика разочарует покупателей евро. Однако, как мы уже говорили, вряд ли такое сильное движение будет сломлено одним отчетом по инфляции, каким бы он ни был. Самое интересное, что предугадать, когда и из-за чего завершится поход пары евро/доллар на Север, практически невозможно. Скорее всего, пара начнет падать после достижения определенного уровня, на котором расположены крупные отложенные ордера на продажу или ордера Take Profit. Пока же движение вверх продолжается, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши, то и мы рекомендуем трейдерам продолжаться оставаться «в тренде».

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 100 пунктов в день, что для евровалюты – очень высокое значение. Таким образом, во второй торговый день недели мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1056 и 1,1256. Разворот индикатора Хайен Аши вниз укажет на виток долгожданного коррекционного движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар пока продолжает сильнейшее восходящее движение. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1230 и 1,1256, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к sell-позициям можно будет не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первыми целями 1,0925 и 1,0864, чего в ближайшее время, по понятным причинам, не ожидается.

Обзор пары GBP/USD. 3 марта. Фунт стерлингов зависим от выступлений первых лиц Штатов и Британии.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 129.2733

Для британского фунта стерлингов первый торговый день недели закончился абсолютно разнонаправленными движениями между уровнями Мюррея «1/8» и «2/8», что хорошо видно из иллюстрации выше. Таким образом, коррекция действительно началась, хоть она выглядит и не совсем однозначно. Индикатор Хайкен Аши чередует фиолетовые и голубые бары, причем каждый из них достаточно внушительный по размеру. Однако теперь уровень Мюррея «1/8» можно считать неким локальным минимумом, который медведям нужно преодолеть, чтобы продолжить нисходящее движение. В понедельник, 2 марта, в Великобритании был опубликован только один отчет, а в Штатах – два. Во вторник, 3 марта, не будет опубликовано ни одного отчета ни в Штатах, ни в Великобритании. Таким образом, макроэкономический фон будет абсолютно пустым для пары фунт/доллар. Конечно, определенная надежда есть на фундаментальный фон, а именно на выступление члена ФРС Лоретты Мейстер, на неожиданное выступление Бориса Джонсона, Джерома Пауэлла, Марка Карни, Мишеля Барнье или Дэвида Фроста. Все-таки переговоры по сделке с Евросоюзом официально начались, в мире бушует эпидемия «коронавируса», а крупнейшие мировые центральные банки готовятся к снижению ставок. Таким образом и комментарии от первых лиц вполне могут поступать в незапланированном русле. Если же ничего интересного не преподнесет нам сегодня и фундаментальный фон, то волатильность может оставаться невысокой, а движение вниз вряд ли возобновится.

Тем временем определенная информация с переговоров уже начала поступать. Правда, сейчас она носит откровенно второстепенный характер. Президент комитета Европарламента по иностранным делам Дэвид Маккалистер заявил вчера, – «Переговоры с Лондоном начались сегодня, мы вступаем в критически важную фазу, которая определит тон будущих отношений между ЕС и Великобританией. Взаимное доверие и уважение должны преобладать в переговорах, чтобы стороны могли достичь наилучшего решения. Мишель Барнье и его команда могут рассчитывать на полную поддержку Европарламента». Также господин Маккалистер напомнил, что Европарламент принял резолюцию, согласно которой переговорная группа должна сделать все возможное, чтобы защитить интересы европейских граждан и европейского бизнеса.

С технической точки зрения сейчас протекает коррекция. Волатильность в понедельник вернулась на привычное значение около 100 пунктов в день. Нисходящая тенденция сохраняется (оба канала линейной регрессии направлены вниз), но для продолжения движения вниз необходимо уверенное преодоление уровня 1,2756. В среду будет опубликован ряд важных экономических данных, поэтому, возможно, это преодоление случится послезавтра.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 121 пункт. Однако если не считать прошлую аномальную пятницу, то этот показатель не превышает 90 пунктов. Таким образом, пятничные 200 пунктов можно не считать закономерностью. Таким образом, во вторник мы ожидаем от пары движения внутри канала волатильности 1,2647 - 1,2889.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2756

S2 – 1,2695

S3 – 1,2634

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2817

R2 – 1,2878

R3 – 1,2939

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD начала коррекцию после неудачной попытки преодоления уровня 1,2756. Таким образом, сейчас по-прежнему рекомендуются продажи фунта стерлингов с целями 1,2695 и 1,2647, если этот уровень будет преодолен или вниз развернется индикатор Хайкен Аши. Покупать британскую валюту можно будет с целями 1,2939 и 1,3000, но малыми лотами, если трейдеры закрепят пару выше скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.