Обзор пары EUR/USD. 6 марта. «Бежевая книга»: сфера туризма в США сокращается. Евро продолжает бить рекорды.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 122.2136

Последний торговый день недели для валютной пары EUR/USD начинается с продолжения восходящего движения. Как ни в чем не бывало котировки пары возобновили рост, а быки – возобновили покупки европейской валюты, которые ничем не обоснованы в фундаментальном или макроэкономическом плане. Вчера ни одного мало-мальски значимого отчета не было опубликовано ни в Штатах, ни в Евросоюзе. А новости по восстановлению фондового рынка США трейдеры успешно проигнорировали, хотя еще несколько дней назад чуть ли не основной причиной падения доллара называлось падение фондовых индексов в Америке. Но, как видим, проблема и причина была не в них. Трейдеры только в течение этой недели успели уже проигнорировать решение ФРС понизить ключевую ставку на 50 базисных пунктов, хотя в любое другое время это событие вызвало бы обвал американской валюты. Таким образом, к пятнице, 6 марта, мы подходим с четким осознанием того, что участники рынка сейчас никакого внимания на макроэкономическую статистику не обращают. Конечно, вечно так продолжаться не будет. Рано или поздно паника, спровоцированная коронавирусом, пройдет (по крайней мере, хочется на это надеется), а торги вернутся в привычное русло. Трейдеры вновь будут обращать внимание на экономические показатели состояния экономики той или иной страны. И вот тогда и припомнится вся статистика, которая публиковалась в эти дни.

На пятницу все наиболее важные и значимые отчеты запланированы в Штатах. Мы еще раз хотели бы напомнить, что на этой неделе два важнейших события (инфляция в ЕС и снижение ставки ФРС) остались без внимания. Таким образом, и сегодняшние отчеты могут остаться без оного. Тем не менее МЫ не можем оставить их без внимания, потому что, несмотря на все опасения трейдеров по поводу рецессии американской экономики (как будто европейская экономика находится в лучшем состоянии!), большая часть макроэкономической статистики из-за океана остается на весьма высоком уровне. Например, заработные платы в США стабильно растут. В месячном выражении в феврале ожидается прирост 0,3%. В годовом – прирост +2,9% - +3,0%. Кто-то из трейдеров может заметить, что темпы роста начали снижаться, однако не может ни один показатель в мире постоянно ускоряться, поэтому временное и незначительное снижение темпов роста – это абсолютно нормальное явление, не означающее, что экономика США сваливается в рецессию.

Второй и более значимый показатель – NonFarm Payrolls – за февраль ожидается с приростом 165000–175000. И опять-таки кто-то может сказать, что месяцем ранее прирост составлял 225 тысяч, а сейчас может составить всего 170. Но не может постоянно расти и этот показатель. Поэтому важное значение будет иметь соотношение прогнозного значения, к которому готовятся трейдеры, и фактического. Если реальное значение будет отличаться в большую сторону, то доллар США получит поддержку... Получил бы, если бы сейчас рынки полностью не игнорировали происходящее. Также хотим напомнить, что еще один важный отчет этой недели – отчет ADP по числу новых работников в частном секторе – также показал достаточно высокое значение и превысил прогнозы.

В это же время сутками ранее был опубликован отчет ФРС «Бежевая книга», который, как и протокол ФРС, редко когда вызывает хоть какую-то реакцию у трейдеров. Не вызвал он никакой реакции и на этот раз. Тем не менее интересная информация в нем содержалась. Согласно этому обзору, коронавирус начал оказывать негативное воздействие на туризм в США. «Рост туризма был вялым и незначительным. Появились признаки того, что коронавирус негативно влияет на путешествия и туризм в США», – заявлено в документе. Также в отчете отмечаются «некоторые задержки поставок», однако при этом отмечен «умеренный рост экономической активности» и «укрепление промышленных секторов во многих округах». ФРС рассматривает будущие президентские выборы и коронавирус как риски для экономики США, тем не менее пока особых поводов переживать нет. Отмечаются в документе и понизившиеся на фоне коронавируса в Китае цены на газ и нефть. Однако главное – чтобы вирус не начал прогрессировать в Штатах и по всему миру. Текущее его распространение не является критическим для мировой экономики. Тем более что ФРС уже сыграла на опережение и смягчила монетарную политику.

Таким образом, на данный момент можно сказать, что восходящий тренд продолжается, а пятничная статистика из-за океана может быть вновь проигнорирована. Поэтому мы рекомендуем обращать внимание на индикатор Хайкен Аши, который может указать начало нового витка коррекционного движения. Младший канал линейной регрессии развернулся наверх, поэтому среднесрочная тенденция уже восходящая.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордных для евровалюты значениях – около 120 пунктов в день. И эти значения лишь лишний раз подтверждают, что рынки сейчас находятся в весьма возбужденном состоянии и могут двинуться неожиданно и резко в любую сторону. Таким образом, в пятницу мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1120 и 1,1358.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1169

S2 – 1,1108

S3 – 1,1047

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1292

R3 – 1,1353

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар возобновила восходящий тренд. Таким образом, сейчас по-прежнему рекомендуется торговать «по тренду», то есть покупать европейскую валюту с целями 1,1292 и 1,1353, до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к sell-позициям можно будет не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,1047, чего в ближайшее время по-прежнему не ожидается.

Обзор пары GBP/USD. 6 марта. Переговоры по сделке ЕС-Великобритания: настроение Мишеля Барнье изменилось.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 154.6517

Четвертый торговый день завершился для пары фунт/доллар восходящим движением. Вчера не было опубликовано ни одного важного макроэкономического отчета в Великобритании и Америке. Тем не менее в течение всего дня и евро, и фунт стерлингов росли против доллара США. Фондовый рынок США начал восстанавливаться, однако это не помешало трейдерам продолжать избавляться от доллара. В паре с фунтом стерлингов картина, конечно, на такая печальная, как в паре с евро. Во-первых, пара GBP/USD показывает хоть какие-то зачатки логики в своих движениях. Во-вторых, трейдеры пары GBP/USD не просто покупают контр-долларовую валюту, не обращая внимания на статистику и фундаментальные события. Также следует отметить, что пара остается в режиме «качелей» с небольшим нисходящим уклоном. Поэтому небольшое движение вверх совершенно не противоречит общей тенденции.

Тем более что сегодня завершился первый этап переговоров между Лондоном и Брюсселем по торговой сделке. Напомним, что ранее и Мишель Барнье и многие другие дипломаты и эксперты неоднократно заявляли, что шансов достигнуть соглашения с Лондоном в течение 2020 года практически нет. В качестве примера приводились торговые сделки с Канадой или Австралией, переговоры по которым велись долгие годы. Однако после первого этапа переговоров Мишель Барнье был на удивление оптимистично настроен. Он заявил, что «диалог ведется в направлении перестройки сотрудничества между Лондоном и Брюсселем». Согласно заявлению Барнье, Евросоюз заинтересован в создании зоны свободной торговли с Британией без использования пошлин и квот. «Мы запустили 11 направлений переговоров с Великобританией по различным направлениям, за исключением внешней политики и обороны, поскольку британская сторона уведомила нас, что она не хочет обсуждать эти вопросы. Однако мы остаемся открыты для их обсуждения в будущем, если Лондон этого захочет» – заявил главный переговорщик от ЕС. Также Мишель в целом позитивно оценил первые дни переговоров и сообщил, что «договориться будет очень трудно, но вполне реально». Однако отметил господин Барнье и «множество расхождений в точках зрения на одни и те же вопросы», и эти расхождения «очень серьезные». Эти серьезные разногласия касаются в основном четырех направлений. Первое: Великобритания не хочет никаких юридических норм в конкуренции между британскими и европейскими предприятиями. Второе: Лондон отказывается выполнять нормы Европейской конвенции о правах человека, а также признавать решения Европейского суда по правам человека, что ставит крест на полицейском сотрудничестве между ЕС и Великобританией. Третье: Лондон желает заключить с Брюсселем серию соглашений по разным отраслям сотрудничества, Евросоюз же желает подписать одно обширное и всеобъемлющее соглашение об ассоциации. Четвертое: тема рыбной ловли в британских водах. Евросоюз хочет получить доступ к вылову рыбы возле Британии и детально расписать квоты по морским зонам и видам рыбы, а Великобритания настаивает на принципе равного доступа к водам друг друга. В целом можно сделать следующий вывод: переговоры начались и это уже хорошо; переговоры не провалились сразу же на первом этапе (чего нельзя было исключать полностью, учитывая позицию Бориса Джонсона), и это тоже хорошо; сдержанный оптимизм Мишеля Барнье также дает надежду на то, что сторонам все же удастся прийти к общему знаменателю и «жесткого» Brexit удастся избежать. На фоне этой информации британский фунт и торгуется с повышением в конце торговой недели.

Тем не менее не стоит забывать, что фунт дорожает не безостановочно, как евро, поэтому завтра американская статистика может спровоцировать возобновление нисходящего движения, если отчеты по NonFarm Payrolls и заработным платам за февраль окажутся выше прогнозных значений. С технической точки зрения продолжается движение вверх, однако разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на завершение витка восходящего движения. Оба канала линейной регрессии направлены вниз, поэтому среднесрочная и долгосрочная тенденции остаются нисходящими.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 124 пункта в день. Однако в среднем сейчас котировки пары проходят около 105-110 пунктов в день. Таким образом, 200 пунктов волатильности в прошлую пятницу не являются закономерностью для фунта в данное время. В пятницу, 6 марта, мы ожидаем от пары движения внутри канала волатильности 1,2827 - 1,3075. Стремится пара, вероятно, будет к верхней границе, однако напоминаем, что в рамках «качелей» может начаться довольно сильное падение. Особенно, если макроэкономическая статистика из-за океана порадует медведей.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2939

S2 – 1,2878

S3 – 1,2827

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3000

R2 – 1,3062

R3 – 1,3123

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуются покупки фунта стерлингов с целями 1,3000 и 1,3062, но небольшими лотами, так как оба канала линейной регрессии по-прежнему направлены вниз. Мы все еще не ожидаем сильного роста британской валюты. Вновь продавать фунт рекомендуется с целями 1,2827 и 1,2756, если трейдеры закрепятся ниже скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.