Во вторник на европейской сессии курс евро/доллар вырос до линии Lb – 1.3718. S&P понизил кредитный рейтинг Италии, а курс вместо снижения вырос. То, что евро была готова к коррекции по техническим причинам, это и так было понятно (внешний фон оттягивал коррекцию), но не мог для себя найти объяснения, почему евро так резко сорвалась вверх. После того, как выложил обзор по европейской сессии появилась информация, что правительство Греции полностью выплатило проценты по двум выпускам своих облигаций на общую сумму в 769 млн евро. Выплачены долговые обязательства по 4,5% купону казначейских векселей со сроком погашения в 2037 году и по 4,6% купону облигаций со сроком погашения в 2040 году. Денег в бюджете для обслуживания долга, срок выплат по которому приходится на вторую половину октября этого года, не осталось.

На европейской сессии курс евро/доллар вырос до 1,3718. Гэп понедельника еще не закрыли, но сама модель для теста 1,35 не катит. Слишком высоко откатились. Когда я готовил график для обзора, то по клосам провел линию. Сразу проявился треугольник. Последней часовой свечой верхнюю планку подняли выше, но даже в этом случае можно рассматривать восходящий флэт (флаг). В таком состоянии рынок может находиться до завтра, так как внимание участников FX сейчас сосредоточено на заседании ФРС США, которое состоится завтра. Я не вижу позитивных факторов для глобального роста единой валюты. Все находится в рамках коррекции и подготовки к завтрашнему заседанию ФРС. Испания сегодня разместила на аукционе 18-месячные казначейские облигации на сумму 870 млн. евро (доходность 3,900%) и 12-месячные облигации на сумму 3,587 млрд. евро, под 3,648%. Сумма размещения приличная, но под большой процент, это плохо.

На американской сессии единая валюта упала против доллара до уровня 1,3585. Европейские чиновники не предпринимают никаких мер, чтобы остановить кризис, но зато очень активно высказывают свое мнение СМИ по поводу покупок облигаций и ситуации в Греции. Вечером после представления Обамой плана по сокращению дефицита бюджета, на фоне роста американских фондовых индексов пара отскочила вверх к уровню 1,3719.

На европейской сессии евро продолжает нести потери. Они не такие большие, как были с открытия рынка, тем не менее, евро торгуется с понижением. В понедельник МВФ заявил, что Греция должна продолжать проводить реформы, согласованные с ЕС/МВФ и улучшить сбор налогов, чтобы претендовать на новый транш. Греческие СМИ сообщили, что правительство, вероятно, объявит о новых мерах экономии на сумму около 4,0 млрд. евро ($5,5 млрд) после того, как пройдут переговоры. Министр финансов Греции проведет телеконференцию с представителями ЕС и МВФ в 12:00 GMT по дополнительным мерам, чтобы выполнить все условия для получения помощи.

В результате совместных усилий пяти центральных банков, в том числе ФРС США и ЕЦБ, европейские банки получили кредитную линию в американских долларах на три месяца (до конца года). Это похоже на подготовку к дефолту Греции.
16 и 17 сентября министры финансов стран Евросоюза провели в Польше встречу по Греции. Как я понял, по Греции уже видимо нечего решать, политики обсуждали введение налога на финансовые трансакции в пределах еврозоны. Пока они там советовались, профсоюзы из стран ЕС организовали массовую демонстрацию протеста против планов правительств ЕС. Профсоюзы недовольны введением налога на недвижимость и требованием Тройки сокращения рабочих мест. Даже не понятно, кто в тупике, Греция или Германия. Эксперты оценивают потенциальные потери бюджета Германии, активно борющейся с кризисом в еврозоне, в 465 млрд евро. Об этом сообщил мюнхенский институт экономических исследований Ifo, передает Deutsche Welle.

По итогам минувшей недели курс евро/доллар по отношению к цене закрытия прошлой недели закрылся с небольшим плюсом, фунт/доллар ушел в минус. Прошла неделя, а с Грецией ничего не решили, даже ситуация в пятницу опять ухудшилась. В пятницу в Польше председатель Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил, что Евросоюз и МВФ отложили до октября принятие решения о предоставлении Греции очередного кредитного транша по программе финансовой помощи на 110 млрд. евро.
Меркель с Саркози на время успокоили финансовые рынки, а Центральные банки (ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии и Банк Швейцарии) своим решением предоставить европейским банкам долларовую ликвидность усыпили бдительность инвесторов. Готовятся к худшему сценарию с Грецией. Быстро пробежимся по каждому дню.

На европейской сессии курс евро/доллар отступил к линии Lb. По словам дилеров, это была реакция участников рынка на заявления финского министра финансов Ютты Урпилайнен (Jutta Pauliina Urpilainen), которая сегодня заявила, что по итогам саммита ничего не будет принято. Этим движением вниз в преддверии саммита просто вынудили трейдеров уйти с рынка и закрыть длинные позиции. Ситуация на рынке остается неопределенной. Трендовую линию провел через последний максимум 1,3935. Текущая цена 1,3802. Позиция евро у линии Lb указывает на то, что рынок сбалансирован и готов к резким колебаниям. То, что евро не отскочил от Lb, усиливает на рынке медвежьи настроения, но при этом стоит отметить, что перед саммитом снижается доходность по греческим облигациям. Однолетние бумаги снизились на 16%, 5-ти летние на 8,5%. Это позитивный фактор для единой валюты. Европейские фондовые индексы торгуются в незначительном плюсе, также незначительная поддержка. Если обратиться к 4H, то там индикаторы указывают на падение евро. Сценарий пришлось изменить на флэт выше линии Lb.

В разделе DXY я написал про вчерашнее вливание долларовой ликвидности в европейскую банковскую систему, поэтому повторяться не буду. Сообщение ЕЦб о данном решение снизила опасения относительно возможного дефицита ликвидности у европейских банков и привела к росту евро до 1,3935. Цена залетела в зону зашкала и сейчас торгуется по 1,3855. Вчера от уровня 1,3824 медведи пытались развернуть рынок. Разворот по основному сценарию ожидал с уровня 1,3830/50. Что интересно, ЕЦБ сообщил о своем решении у трендовой линии, за которой стояли защитные стопы. При резком росте вынесли ближайшие стопы. По итогам вчерашних торгов трендовая линия была пробита.

Комментариев Меркель и Саркози было достаточно, чтобы на время успокоить рынки. Негативных новостей по Греции нет, Европейские фондовые индексы в плюсе, евро покупают. Скорее всего, покупают евро через закрытие коротких позиций. Я думаю, что это частично фиксируют прибыль от недавнего падения единой валюты. На европейской сессии курс евро по линии U3 и верхней границе канала достиг уровня 1,3819. До трендовой линии не дотянули, но цель можно сказать выполнили. По коротким позициям ничего не предпринимайте, пока CCI не пересечет сверху вниз +100. По моим значениям CCI составляет 195. Еще неизвестно, зацепят стопы или нет. Поддержка на американскую сессию будет на уровне 1,3650.

В среду на валютном рынке так ничего и не прояснилось. Евро/доллар третьи сутки торгуется около 37 фигуры. Вчера технически медведи были сильнее, но евробыки искали любой повод уйти к 1,38. Курс евро/франк подобрался к критическому уровню 1,20. Напомню, что Швейцарский национальный банк обещал выбрасывать на рынок любые суммы на покупку иностранной валюты. Есть мнение, что медведи были менее активными из-за опасений, что Швейцарский Банк от уровня 1,20 повторно проведет по валютную интервенцию. 06 сентября после интервенции пара евро/доллар выросла почти на 200 пунктов. К настоящему времени курс EURCHF от 1,2022 вырос до 1,2061.