Обострившаяся ситуация в Египте, а также снижение Standard & Poor's шести ирландским банкам кредитного рейтинга позволило быкам вернуть часть потерь. Сегодня состоится заседание ЕЦБ. В центре внимания пресс-конференция Ж.Трише, а также публикация индекса деловой активности в сфере услуг и пятничные данные по рынку труда в США.
Я по основному сценарию попытаюсь еще раз рассмотреть снижение к уровню 76,63. Если на европейской сессии активность будет очень низкая, то рынок останется вялым до открытия американской сессии.

Во вторник на американской сессии индекс доллара DXY встретился с линией D3 на уровне 76,94. Участники рынка продолжают продавать доллар США в ожидании повышения ЕЦБ процентной ставки. Если вы посмотрите на дневной график DXY, то по ценовой модели, которую я приводил в обзорах не один раз, цель находится на уровне 75,38. Падение доллара на время перед публикацией NFP может оставить сегодняшний отчет ADP. По основному сценарию я рассматриваю дальнейшее снижение к уровню 76,62 (S2).

Напряжение с Египтом немного спало. Индекс доллара на фоне роста инфляции в Еврозоне и разговоров о скором повышении ЕЦБ процентной ставки снизился до 77,54. Т.е. медведи отыграли все пятничные потери. Реакция на новости из США была слабой. Можно сказать проигнорированы.

Что ожидать от доллара сегодня? У евробыков после отката к 1,3570 и вчерашнего возвращения к уровню 1,3740 появился шанс перед заседанием ЕЦБ проверить на прочность 38 фигуру. В связи с этим по основному сценарию рассматриваю снижение к уровню 77.18.

Ключевым событием пятницы был отчет ВВП в США за 4 квартал. После публикации данных по ВВП за 4 квартал, которые не оправдали ожиданий рынка, доллар упал. Согласно отчету, ВВП вырос на 3.2% в годовом исчислении против прогноза +3.5%. Однако падение было недолгим. События в Египте отодвинули влияние фундаментальных данных на финансовые рынки на второй план.
В Египте прошли массовые выступления противников режима президента Хосни Мубарака, который возглавляет Египте 30 лет. Демонстранты требуют отставки президента, но Хосни не спешит покидать пост. Власти в ряде городов отключили интернет и мобильную связь, а в столицу ввели войска.

В четверг на американской сессии на фоне публикации неблагоприятных экономических данных по США индекс доллара снизился до уровня 77,61. Заявки на пособие по безработице увеличились и превысили прогноз, тогда как заказы на товары длительного пользования в декабре сократились.

Медведи недолго находились у линии D1, резкое снижение цен на нефть и золото, развернули рынок. Индекс доллара в Азии торгуется около линии Lb. На сегодня я опять рассматриваю рост доллара против всех валют, так как техническая картина сместилась в пользу доллара. Для меня это технический откат вверх. Из ключевых событий пятницы стоит выделить отчет ВВП в США за четвертый квартал. Именно к этому событию приковано все внимание участников рынка.

Индекс доллара в среду торговался в узком диапазоне между Lb и D1. Ни новости из США, ни решение ФРС не смогли вытолкнуть индекс из этого диапазона. Процентная ставка сохранена на уровне 0.25%, программа выкупа на уровне $600 млрд. продлится до июня. По словам аналитиков, тон заявления ФРС способствовал давлению на доллар США. ФРС сообщило, что восстановление экономики продолжается, хотя его темпы недостаточно высоки для того, чтобы вызвать значительное улучшение условий на рынке труда.

Во вторник индекс доллара после роста к 78,41 на слабых данных по Великобритании вернулся к уровню 77,90. Курс евро/доллар восстановил практически все дневные потери, понесенные вместе с фунтом. Рынки проявляют бдительность в отношении заседания Федеральной резервной системы США, которое началось во вторник. ФРС огласит свое решение сегодня и трейдеров интересует, изменятся ли формулировки в отношении стимулирующих программ объемом в 600 млрд. долларов.

Индекс вернулся к минимуму 77,81, что указывает на готовность рынка двигаться ниже. На сегодня по основному сценарию я рассмотрю падение к 77,43. Курс евро/доллар вчера протестировал 37 фигуру, а так как на днях был пройден уровень 1,3630, то открыта дорога на 1,4000. Т.е. индексу доллара надо пройти 77,78, чтобы процесс сворачивания длинных позиций по доллару ускорился.

В понедельник в первой половине дня, американский доллар откатывался после пятничного снижения, но взрыв в московском аэропорту Домодедово, унесший жизни тридцати пяти человек, повлиял на динамику швейцарского франка против всех валют, включая американский доллар.

В пятницу американский доллар без откатов снижался в течение дня. С уровня 78,80 индекс доллара снизился до 78,10. Евро/доллар установил новый недельный максимум, индекс доллара – недельный минимум. Евро/доллар достиг на дневном графике промежуточного сопротивления (см. срез DXY в еженедельном обзоре на графике евро). Индекс доллара не достиг поддержки, но на сегодня я ожидаю от доллара коррекции вверх до линии LB.

Примечание:

Прогноз зеленого цвета – это основной сценарий на день. Прогноз серого цвета – это дополнительный сценарий на случай, если рынок откажется от основного сценария.

Индекс доллара в четверг вырос до 79,17 пунктов. Снижение цен на нефть и драгоценные металлы оказало давление на "сырьевые" валюты и рисковые инструменты. А данные из США закрепили рост доллара.

Еженедельные данные по числу первичных заявок на пособие по безработице в США и данные по продажам на вторичном рынке жилья превысили ожидания, способствуя росту доллара против многих основных валют.