Национальный банк Швейцарии (SNB) объявил вчера, что диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку остается на прежнем уровне 0.00%-0.25% и оставляет минимальный уровень для курса евро/франк на уровне 1.2000. Управляющий SNB Хильдебранд заявил, что введение минимального курса оправдывает себя, поскольку это способствовало коррекции значительно завышенного курса франка. После решения курс USDCHF резко снизился до 0,94036 и затем медленно сполз до 0,9387. Быки даже не пытались восстановить потери. Курс евро/доллар и фунт/доллар следовали за USDCHF. Доллар корректировался. Что у меня получается на сегодня. Борьба ведется у 50% уровня. Если на европейской сессии начнется рост доллара, как ожидаю, есть вероятность, что к вечеру курс вернется на 0,95. Чтобы ослабить медвежье давление быкам необходимо поднять курс выше 0,9464.

На европейской сессии индекс доллара снизился до отметки 80,25. Падение получилось резким, не таким как ожидал. Карты смешал Национальный банк Швейцарии (SNB). Сегодня НБШ оставил диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку на прежнем уровне 0.00%-0.25%. Решение соответствовало ожиданиям рынка, а вот то, что нижняя граница для евро/франка осталась на уровне Chf1.20, вызвало активную волну покупок франка. Инвесторы ожидали, что уровень будет повышен до 1,25, чтобы взять курс на 1,30, но ЦБ не стал поднимать уровень и пока согласен защищать уровень 1,20.

На европейской сессии курс евро/доллар откатывался до 1,3037. Пошел вверх сразу с открытия европейской сессии, затем снизился. Что произошло? Причина снижения кроется в паре EURCHF и решении SNB. Сегодня Национальный Банк Швейцарии оставил диапазон для трехмесячной ставки LIBOR по швейцарскому франку на прежнем уровне 0.00%-0.25%. Решение соответствовало ожиданиям рынка, а вот то, что нижняя граница для евро/франка осталась на уровне Chf1.20, вызвало активную волну покупок франка. Инвесторы ожидали, что уровень будет повышен до 1,25, чтобы взять в дальнейшем курс на 1,30, но ЦБ не стал поднимать уровень и пока согласен защищать уровень 1,20.

Фунт/доллар неплохо подрос на европейской сессии до 1,5498, но когда начались резкие колебания по франку после решения Швейцарского банка, фунт снизился до 1,5463. Рынок проигнорировал новости по розничным продажам. За фунт выкупали франк. В ноябре британские розничные продажи упали на 0,4% против +0,6% в сентябре. Результат оказался хуже ожиданий по месяцу и лучше по годовому показателю. В годовом исчислении продажи увеличились на 0.7% против 0,9%.
Снижение кросса EURGBP поддержало быков, поэтому падение было от 1,5498 слабым. По последним котировкам GBPUSD приблизился к трендовой линии на 1,5516. В разделе по евро я написал, что резкое падение USDCHF изменило техническую картину по этой паре и может спровоцировать участников рынка в других парах частично фиксировать прибыль от длинных позиций по доллару. Это означает, что откат может получиться глубже, чем ожидал утром, до 1,5567.

Внутридневной минимум зафиксирован на уровне 0,9861. Я ожидал снижение в эту область, после чего последовал резкий откат к 0,9936. После того, как Швейцарский банк оставил для EURCHF нижний уровень на 1,20, курс AUDUSD снизился до 0,9868. Сейчас цена возвращается и торгуется по 0,9923. Я считаю, что сегодня коррекционный день, и не ожидаю от AUDUSD новый минимум. Чем лучше рынок отдохнет, тем лучше медведям. Сейчас стоит присмотреться к динамике USDCHF, потому что его падение вызывает опасения у других участников рынка, и может спровоцировать игроков на фиксацию прибыли. А это значит, будет резкий рост к 0,9987. Откат до линии Lb не страшен продавцам.

Вот он виновник повышенной волатильности. Резкое падение от 0,9546 до 0,94036 было вызвано НБШ, который оставил нижний уровень для EURCHF на отметке 1,20, хотя подчеркнул свою готовность к дальнейшим мерам в случае необходимости. ЦБ Швейцарии также оставил на прежних уровнях диапазон для трехмесячной ставки LIBOR 0.00%-0.25%. После решения начали активно выкупать франк в кроссах. Трендовая линия и уровень 23,6% пробиты. Сейчас стоит ожидать коррекционного движения до уровня 38,2% по другим парам. Если USDCHF ниже 0,9403 не пойдет, то есть вероятность, что будет формироваться треугольник. А это значит будет новый максимум. По моим оценкам, не ранее вторника.

Все как в аптеке. Согласно вчерашнему анализу, индекс доллара откатился до 80,12 и без промедления пошел в рост. К закрытию европейской сессии индекс доллара DXY поднимался до 80,73. Несмотря на проведенные Испанией и Германией аукционы, не смогли сдержать падение евро. Евро продавали, потому что нет причин для покупок евро. Хотя есть мнение, что продажи единой валюты усилились после того, как министр финансов Ирландии Майкл Нунан заявил, что страна может весной 2012 года провести референдум по вопросу членства в еврозоне. Не забыли, как Папандреу хотел провести референдум и чем это закончилось?

Прогноз исполнился. Евро/доллар к закрытию европейской сессии снижался до уровня 1,2946. Евро ослаблялась на фоне снижения фондовых индексов, бегства от рисков и роста доходности итальянских облигаций, которая согласно результатам последнего аукциона достигла рекордного значения. Министерства финансов Италии продало облигации с погашением в сентябре 2016 г. на общую сумму 3 млрд евро. Доходность новых 5-летних государственных облигаций Италии составила 6,47%. Власти Германии вчера разместили двухлетние гособлигации на сумму 4,18 миллиарда евро под 0,29% годовых против 0,39% в ходе размещения аналогичных бумаг 16 ноября. Спрос на бумаги был очень высокий и превысил предложение в 1,4 раза.

Доллар США второй день укрепляется по всему спектру рынка. Фунт/доллар на американской сессии установил новый минимум 1.54087. Однако при подходе к линии D3, пара отскочила вверх к 1,5460. По основному сценарию на утро я ожидал снижение до 1,5435. Курс GBPUSD уже снизился до 1,5438. Медвежий тренд сильный. Оснований продавать доллар в данный момент, нет, но есть технические факторы, которые сигнализируют о коррекции. Если все-таки давление с открытия европейской сессии усилится, то новая цель для снижения - 1,5360. От уровня 23,6% ожидаю новые продажи. На днях пробита линия тренда ближайшая цель, не считая 1,5360, находится на уровне 1,5280.

Рост доллара по всему рынку и падение цен на нефть привели к тому, что AUDUSD снизился более значительно, чем другие валюты. К закрытию европейской сессии пара снизилась до 0,9884. Утром на азиатской сессии AUD снизился до 0,9878. На сегодня я ожидаю откат к линии Lb. Не исключаю, что коррекция может затянуться на двое суток. Если AUDUSD пойдет ниже, то цель – 0,9829.

Сопротивление: 0.99274 | 0.99884 | 1.00494 | 1.00872 | 1.01482
Поддержка: 0.98896 | 0.98286 | 0.97676 | 0.97298 | 0.96688