В пятницу USDCHF не достиг расчетной цели. Рынок находился в фазе консолидации. Курс USDCHF откатился к балансовой линии Lb и сегодня с открытия обновил предыдущие максимумы. Доллар растет на фоне политической неопределенности в Греции. Бычий тренд на часах сильный и на время его может притормозить решение Банка Китая снизить резервные требования для банков на 0,5%. По прогнозу ожидаю новые максимумы, но при таких значения АО будет сложно сделать. Сопротивление проходит через 0,9340. Отскок от него может привести к падению до линии Lb. Откат к линии Lb ожидаю на американской сессии.

Сопротивление: 0.93045 | 0.93264 | 0.93482 | 0.93617 | 0.93835
Поддержка: 0.92911 | 0.92692 | 0.92474 | 0.92339 | 0.92121

Минувшая неделя для единой валюты была непростой, однако паре евро/доллар удалось избежать глубокого падения. Против американского доллара евро и фунт закрылись с понижением, и тенденция к дальнейшему их снижению сохраняется. В прошлую пятницу выходил отчет NFP, который не оправдал ожидания инвесторов. После публикации отчета NFP американский фондовый рынок открылся резким снижением. Значительное падение котировок на фондовых рынках способствовало закрытию позиций по рисковым и сырьевым инструментам. Инвесторы уменьшали объем своих рисковых позиций в ожидании президентских выборов во Франции и парламентских выборов в Греции, а также слухов о выходе Греции из ЕС, и что ряд испанских банков настаивает на проведении третьего раунда LTRO.

После публикации слабых данных по Китаю индекс доллара незначительно вырос, при этом настрой на европейскую сессию для доллара сохранился позитивный. Индекс промышленного производства в КНР в апреле вырос на 9,3% вместо ожидавшихся 12% г/г и 11,9% в марте. Розничные продажи в апреле выросли на +14.1 % г/г против прогноза 15.2 % г/г. На новостях курс AUDUSD обновил минимум с 1,0020 на 1,0017. Курс GBPUSD снизился до 1,6097. Курс евро/доллар удержался за счет роста кросса EURGBP и сейчас пара тестирует на уровне 1,2950 линию Lb. Доллар развернулся вниз после выхода данных по Великобритании и Германии.

С консолидацией ожидания оправдались. По всем основным парам прогнозы исполнились. Что касается индекса доллара, то он даже не откатился на уровень фибо 23,6% и сегодня утром после выхода слабых данных по Китаю обновил максимум на 80,34. Эта вышла первая порция инфляционных отчетов по Китаю. В 9:30 мск. выходит вторая порция. Если промышленное производство и розничные продажи в Китае окажутся ниже прогнозных значений, это поддержит доллар до открытия американской сессии. На часовом графике есть три вершины или двойной дивер. Условия для отката выполнились, а фундаментально индекс доллара способен перед выходными днями уйти к 80,64. Позитивных новостей из Греции, кроме того, что Греции одобрили новый транш, нет. Новое правительство не сформировано.

Цена в течение дня придерживалась основного сценария. Ожидания с консолидацией оправдались. После отката до линии Lb, с максимума 1,2978 начались новые продажи евро. Утром на азиатской сессии после публикация слабых инфляционных данных по Китаю евро снизился до 1,2904. Эта вышла первая порция инфляционных отчетов по Китаю. В 9:30 мск. выходит вторая порция. Если промышленное производство и розничные продажи в Китае окажутся ниже прогнозных значений, это поддержит доллар до открытия американской сессии. Соответственно, евро в этом случае рванет ниже. Тем более, новое правительство в Греции не сформировано и до уровня 1,2836 реально сходить.

Расчетная цель после заседания Банка Англии была достигнута. Как и ожидалось, фунт пробил трендовую линию консолидации и затем вернулся обратно в канал. Подобная картина наблюдалась 7 мая. Об этом я предупреждал. Банк Англии на заседании оставил процентную ставку на уровне 0,5% и сохранил текущий размер программы покупки активов 325 млрд.ф.ст. На этом фоне курс GBPUSD с уровня 1,6114 вырос до 1,6183. Сейчас крутится у линии Lb на уровне 1,6125. По основному сценарию я ожидаю падение фунт к нижней границе канала до 1,6024, так как сегодня утром вышли слабые данные по Китаю. Пока вышла первая порция макростатистики по Китаю, в 9:30 мск ожидается вторая порция. Я ожидаю слабые данные, поэтому мой прогноз по фунту сегодня на снижение к уровню 1,6024.

Фактические колебания AUDUSD совпали с прогнозом. От 1,01426 австралийский доллар опять попал под давление. Сегодня утром после выхода слабых данных по Китаю курс AUDUSD обновил минимум на 1,00427. Эта вышла первая порция инфляционных отчетов по Китаю. В 9:30 мск. выходит вторая порция. Если промышленное производство и розничные продажи в Китае окажутся ниже прогнозных значений, это поддержит доллар до открытия американской сессии. От рынка ожидаю что-то похожее на 8 мая. Текущий курс на 8:16 мск составляет 1,0061. По моим расчетам, цель находится на уровне 0,9980. Если мои ожидания с данными Китаю оправдаются, то значит, на американской сессии цель будет достигнута.

Сопротивление: 1.00927 | 1.01346 | 1.01765 | 1.02025 | 1.02444
Поддержка: 1.00667 | 1.00248 | 0.99829 | 0.99569 | 0.99150

Швейцарский франк отфлэтовал выше линии Lb. Мои ожидания с флэтом оправдались по всем основным парам. Утром в Азии курс USDCHF на слабых инфляционных данных по Китаю вырос до 0,93052. В 9:30 мск выходит вторая порция новостей из Китая. Если промышленное производство и розничные продажи в Китае окажутся ниже прогнозных значений, это поддержит доллар до открытия американской сессии. По прогнозу я ожидаю рост до 0,9350. Новостной блок плотный, но я мой прогноз учитывает только слабые данные по Китаю. Другие новости я не учитывал. Слишком много их выходит сегодня.

Сопротивление: 0.92907 | 0.93132 | 0.93356 | 0.93495 | 0.93719
Поддержка: 0.92769 | 0.92544 | 0.92320 | 0.92181 | 0.91957

Ключевым событием четверга является заседание Банка Англии. В 15.00 мск. Банк Англии сообщит о своем решении по процентной ставке и программе покупки активов, составляющей на данный момент 325 млрд.ф.ст. По прогнозам, участники рынка не ожидают никаких изменений в политике ЦБ. Тем не менее, фунт/доллар в преддверии оглашения решения на данных по промпроизвоству в Великобритании с уровня 1,6140 снизился до 1,6098. В марте объем промышленного производства в стране в месячном эквиваленте снизился на 0,3% после прироста в феврале на 0,4%. Результат совпал с прогнозом рынка. Годовой показатель сократился на 2,6% г/г против падения на 2,3% месяцем ранее и прогноза -2,5 г/г. По году сокращение оказалось сильнее.

Расчетная цель по прогнозу была достигнута. Индекс доллара ближе к закрытию европейской сессии протестировал отметку в 80,27 пунктов. Американский доллар укреплялся на фоне беспокойства относительно состояния испанских банков, роста доходности испанских облигаций и неспособности греческих властей сформировать новое правительство.
Когда на рынке появилась информация о том, что Управляющий совет Европейского фонда стабильности принял решение о выделении Греции очередного транша финансовой помощи в размере 5.2 млрд. евро, рынок успокоился, и началась коррекция. Также стало известно, что Испания частично национализирует банк Bankia. Ожидается, что Bankia получит дополнительной помощи до 10 млрд. евро. Доходность 10-летних испанских государственных облигаций выросла до уровня 6,078%, при котором обслуживание долга становится проблематичным и в любой момент Испания может обратиться за помощью к «Тройке».