Интервенция на рынке нефти заменила интервенцию ФРС
Этим летом затишье на товарных рынках откладывается. Ряд сенсационных новостей вызвал резкий рост волатильности. Главным фактором движения на этой неделе стало неожиданное и в какой-то степени противоречивое объявление Международного энергетического агентства о том, что страны-потребители нефти в течение тридцати дней должны будут выделить 60 млн баррелей нефти. За три десятка лет такую меру МЭА применяет лишь в третий раз.

Сегодня один из дней, когда во всей красе себя показывает ADX. Утрення, достаточно бодрая коррекция евро вверх, породила утром вопросы. Угадайте какие? Правильно. Именно те, которые я вынес в описательной части к разделу "Определение потенциала тренда". И ADX блестяще эти вопросы снял сегодня. По крайней мере, у меня.
Итак, цена поползла вверх. "Разворот?!". "Спокойно, Козлодоев! Сядем усе смотрим ADX на Н4". Четко видно, что наш главный индикатор трактует подьем, как техническую коррекцию.

EUR/USD, H1

Последний день торгов минувшей недели вновь прошел в пользу американской валюты. Пара евро/доллар снизилась более чем на 100 пунктов и по итогам дня закрепилась в районе 41-й фигуры. Сегодня ситуация особо не изменилась, поэтому, вероятнее всего, ослабление единой валюты по отношению к американской продолжится. По всей видимости, еще формируется третья волна коррекционной структуры «с», которая завершит коррекцию в целом. Поскольку в ходе торгов пятницы минимум 1.4073 не был обновлен, допускаются его пробой и дальнейшее снижение валютной пары в направлении уровня 1.40. Тем не менее следует учесть вероятность того, что коррекционные «тройки» достроены. И в ближайшее время евро начнет восстанавливать позиции против доллара США с целью развития первого импульса «бычьего» тренда. Поэтому в случае роста валютной пары достижимыми станут уровни 1.4160 и 1.4305.
Прогноз на понижение курса.

Американский доллар наслаждался ростом в конце прошлой недели, и у него для этого были все основания. Во-первых, выступление председателя ФРС позволило инвесторам скорректировать свои прогнозы в отношении политики ЦБ в сторону повышения. Его комментарии прозвучали несколько агрессивнее, чем предполагалось, очевидно, из-за того, что он опроверг слухи о возможном введении третьего раунда количественного ослабления сразу по завершении второго. Фактически, окончание QE2 (которое произойдет на следующей неделе), - вовсе не повод для укрепления доллара, что, скорее всего, не помешает американской валюте наслаждаться фундаментальной поддержкой на протяжении ближайших недель или даже месяцев. Есть мнение, что завершение QE2 уже в значительной мере учтено в курсе.

Прогноз EUR USD на 27.06.2011
Пара евро доллар продолжает движение в рамках прогноза. На текущий момент стоит ожидать тест уровня 1.4270, откуда можно попробовать продажи пары eur usd со стопом выше 1.4305. Наращивать объем коротких позиций стоит только лишь с пробитием уровня 1.4190. Общей целью падения выступает область 1.3933. Отменой варианта станет пробитие, и выход цены за пределы верхней границы нисходящего канала.

Американский доллар вновь укрепился против своих главных «оппонентов» по итогам недели, причем сюжет пятидневной сессии очень напомнил разворот событий, наблюдавшийся на неделе, предшествовавшей прошедшей. Давление на «бакс» в начале сменилось его укреплением во второй половине, в результате чего, «зеленому» удалось не только вернуть свои потери, но и завоевать «профит» относительно евро, фунта и йены. Лишь популярность швейцарского франка не подвергалась сомнению, и эта валюта стабильно росла против доллара от начала до конца недельных торгов. Проблемы Греции продолжали работать против евро, помогая доллару держать позиции. Британскому фунту навредили документы, свидетельствующие, что Банк Англии остается приверженцем мягкой политики и, вероятно, не станет поднимать ставки в ближайшее время.

Подходит к завершению программа выкупа облигаций Казначейства Федрезервом (QE2). За неделю до 22 июня ФРС скупила бумаг на $26 млрд., нарастив свой портфель трежерис до $1.6 трлн., а общий объем активов до $2.86 трлн. Рефинансировать ипотечные облигации ФРС начала с 17 августа 2010 года. За этот период было погашено ипотечных облигаций и облигаций агентств на $246.2 млрд. Всего было скуплено облигаций Казначейства США на $826.7 млрд. (на 24 июня), таким образом ФРС осуществила чистую покупку облигаций на $580.5 млрд. и к концу месяца должна завершить 600-миллиадную программу. Итого резервы ФРС на данный момент состоят на 92.1% из ценных бумаг (долгосрочных), 56% резервов – это облигации Казначейства, 36.1% - это ипотечные облигации и бумаги госагентств. Пассивы ФРС на 35% - наличные (Federal Reserve notes), 56.9% - резервы банков, 4.8% -средства Минфина.

EURUSD прогноз на 27 июня
Четырехчасовой график EURUSD. Последние движения цены служат предпосылкой к возможному началу бокового движения в канале (3/8 - 5/8). Цена отскочила от верхней границы канала 1.4282[5/8] и сейчас снижается к его нижней границе 1.4038[3/8]. Если от нее так же произойдет отскок, вариант получит подтверждение. Это важно, поскольку может сильно повлиять на дальнейшее развитие событий.