С начала мирового финансового кризиса прошло три года, а состояние американской экономики все еще оставляет желать лучшего, делая очевидной следующую истину: Соединенные Штаты попросту не могут генерировать более быстрые темпы роста ВВП и занятости без изменений в составе экономических компонентов, ориентированных на внутренний спрос и экспорт. Это потребует структурных реформ, а также повышения конкурентоспособности в секторе, связанном с внешней торговлей, и его расширения. До того, как в 2008 г. разразился кризис, экономика США более десятилетия подпитывала себя (и значительную часть мировой экономики) избыточным потреблением. Уровень накоплений в секторе домохозяйств снизился и стабилизировался в районе нулевой отметки, поскольку низкие процентные ставки поощряли к чрезмерному использованию заемных средств, создавая пузырь активов и иллюзию роста благосостояния.

Мои утренние ожидания по движению до 16:30 мск оправдываются. Непонятно только какого лешего фунт сорвался. Рейтинговое агентство Moody 's понизило сегодня долговой и депозитный рейтинги 12 финансовых институтов Великобритании, но и это не остановило фунт. Текущий курс индекса доллара составляет 78,57 пунктов. Рынок замер в ожидании публикации отчета NFP. По прогнозам я рассматриваю после 16:30 мск. резкие колебания, но после вчерашних колебаний рынок на текущем уровне может остаться до понедельника. Да, да полный пофигизм. У меня даже на сегодня по всем валютным парам нет основных сценариев. Какие мысли были по рынку, я их показал на графике.

Курс евро/доллар отметился на уровне 1,3462 и сейчас торгуется по 1,3424. Собственно, на этом уровне я ее и ожидал. Рынок находится в ожидании публикации пейролса. По прогнозам должно быть создано 60к новых рабочих мест, и уровень безработицы остаться на прежнем уровне 9,1%. Показатель новых рабочих мест более 120к и снижение уровня безработицы до 9%, вызовут рост евро/доллара (рост кроссов по йене и рост фондовых индексов). Слабые данные, это ниже 60к и выше 9,1%, это снижение евро/доллара. На слабых данных, фондовые индексы должны пойти вниз. Если фактические данные окажутся в пределах прогнозных значений, то думаю, после вчерашних полетов, движений никаких ожидать не стоит. Для меня нет основного сценария на пятницу, но прогноз на закрытие дня делаю по тренду (1,3349).

Что было по фунту, нифига не понял. Он единственный кто выбрался из сессионного флэта, который я ожидал до 16:30 мск. Шлепнулся евро/фунт, вырос фунт/доллар. Фунт даже проигнорировал понижение рейтингов 12 британским банкам. Что касается инфляционного отчета по Великобритании за сентябрь месяц, то тут реакции уже на него не было, фунт с достигнутого максимума 1,5552 стал отступать. Цель по росту, которую я рассчитывал на пейролс, достигнута. Вариантов на 16:30 мск у меня не осталось.

На европейской сессии осси обновил азиатский максимум. Сейчас по последним котировкам пара торгуется по 0,9773. Пара находится в зашкале, поэтому сильного роста от AUDUSD не ожидаю. А вот падать есть куда. Для роста цель достигнута, для снижения цель находится на уровне S2 – 0.9672.

USDCHf кружится вокруг 92 фигуры. Как и ожидал утром, до 16:30 мск по франку наблюдается флэт. Пара движется по узкому коридору. По индикаторам потенциал к росту USD выше, чем к снижению. В 16:30 мск отчету NFP предстоит поставить точку в недельных торгах.

Пытаясь успокоить безумствующие финансовые рынки и предотвратить рецессию в Еврозоне, Трише пошел ва-банк, значительно расширив свой нетрадиционный арсенал монетарной политики. Теперь Центробанк предоставляет неограниченную ликвидность банкам Еврозоны: в виде годовых займов в этом месяце и 13-месячных займов начиная с декабря. По словам представителей ЦБ это позволит банковскому сектору безболезненно пережить важный переходный период конца года. Кроме того. ЕЦБ объявил о программе покупки так называемых покрытых облигаций - супер безопасных инвестиционных инструментов, выпускаемых банками - на сумму 40 млрд. евро. Судьба учетной ставки, немало волновавшая рынки, вызвала множество вопросов и споров среди членов управляющего совета. Как уже отмечалось ранее, противоречивые фундаментальные факторы (снижение экономической активности на фоне роста инфляции) сильно осложняю жизнь политикам. И все же было принято решение в этом месяце ничего не менять.

EUR/USD ПРОГНОЗ НА 7 ОКТЯБРЯ
Волновая разметка пока что сохраняет свою актуальность. Думается, что вчерашнее резкое снижение было вызвано тем, что волна ii была еще не полностью сформирована. Последовавший сразу же за ней рост указал на возможное начало волны iii. Если это так, то в ближайшем будущем нас ждет рост пары.

Кликните на График для Увеличения

И снова консолидация на торговой сессии в Азии. Отсутствие экономической статистики, способной стимулировать движения, а также предстоящая публикация отчета по уровню занятости в США обусловили консолидацию на рынках в течение азиатской торговой сессии, при этом неоднозначная динамика фондовых индексов (рост на азиатских биржах и снижение фьючерсов по S&P) обеспечила некоторую волатильность в пределах диапазонов.

EUR/USD,H1

Торги четверга прошли достаточно волатильно. Единая валюта получила небольшой импульс к росту и сумела отыграть часть позиций в североамериканскую торговую сессию. Рост пары к отметке 1.3450 привел к пересмотру основной волновой структуры. Это позволило аналитикам предположить, что на вчерашних торгах участники рынка наблюдали формирование коррекционной волны «4» более высокого порядка. Сильным уровнем сопротивления станет 1.3450, откат от которого определит завершение коррекции и станет признаком формирования волны «5» пятого «медвежьего» импульса. Целевым уровнем можно считать отметку 1.3282. Тем не менее пробой и уверенное закрепление валютной пары выше 1.3450 могут означать, что пятиволновая структура окончательно завершена. Следовательно, сегодня в продолжение торгов допускается рост пары к отметке 1.3555 в качестве корректирующей волны «(а)».
Прогноз на понижение курса.