В пятницу австралийская валюта на фоне роста американского доллара и падения NZDUSD ослабила до 0,9529. Утренняя статистика из Австралии не подвела. Курс AUDUSD восстановился до линии lb. В данный момент настрой для австралийской валюты остается позитивный. По основному сценарию рассматриваю рост до 0,9650. Если данные по Европе подкачают, то курс AUDUSD вряд ли поднимется до расчетного уровня.

После отскока у 0,9624 курс USDCHF вернулся к линии lb. Удивляет, что франк не укрепился к доллару, поскольку индекс Nikkei за утро потерял -2,97%. По основному сценарию жду падения до 0,9530.

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что на торгах в прошлую пятницу пробой уровня поддержки 1.3030 привел к усилению медвежьих настроений и отработка ранее намеченных целей 1.2985 и 1.2965 завершилась в ходе европейской сессии...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что:

курс валюты нашел ощутимую поддержку возле уровня 1.5145,
примерно с середины американской сессии прошлой пятницы в данной валютной паре проявляются слабо выраженные бычьи настроения...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график, можно заметить, что в данной валютной паре найдено краткосрочное 'равновесие':

с одной стороны курс валюты встречает сильное сопротивление при подходе к уровню 0.9630,
с другой - находит ощутимую поддержку возле уровня 0.9520...

USD/CHF

Теперь посмотрим на индикаторы:

По итогам минувшей недели евро и фунт укрепились к американскому доллару, хотя пятничная коррекция опять добавила новых переменных и неопределенности. Все внимание было сконцентрировано на статистике из США, динамике японского индекса Nikkei и NZDUSD. В понедельник в первой половине дня доллар США снижался на фоне роста фондовых индексов, снижения доходностей по итальянским и испанским облигациям, а также роста котировок на драгметаллы. На американской сессии курсы скорректировались. В Великобритании и США по случаю праздников финансовые рынки были закрыты, поэтому активность на рынке была низкой. Курс евро/доллар крутился около уровня 1.2932, фунт/доллар после подъема к 1.5155 снизился до 1.5100. Во вторник утром, когда японский индекс Nikkei перешел в положительную зону курс евро/доллар скатился к 1.2883, курс фунт/доллар снижался до 1.5063. При отскоке и достижении уровня 1.2949 курс евро/доллар упал на 1 фигуру до 1,2849. Фунт повышался до 1,5134 и затем вернулся к 1,5026. Это была реакция на сильный индекс доверия потребителей (Consumer confidence) в США и сообщение, что агентство Moody's изменило оценку развития американской банковской системы с негативной на стабильную.

Для Еврозоны, отчаянно нуждающейся в хорошем ускорении, отсутствие новостей – это плохая новость.
На случай если вы не заметили, сообщаем: недавно в Евросоюзе прошел очередной саммит. За вкусным и питательным рабочим ланчем премьер-министры, президенты и канцлеры Европы посвятили полдня обсуждению сложных и важных проблем энергетики и налогообложения. Канули в Лету панические сессии прошлого года, неотступно преследуемые призраком неминуемого развала Еврозоны. Теперь же, как отмечают европейские лидеры, по всему региону воплощаются в жизнь реформы, а некоторые южноевропейские государства восстанавливают утраченную конкурентоспособность. Рынок госдолга нормализовался. Цены на акции выросли за последний год на четверть. Никто не утверждает, что жить стало легко, и европейцы отдают себе отчет в том, что им еще предстоит и тяжко трудиться, и идти на жертвы…

Евробыки на европейской сессии не смогли удержать оборону около отметки 1,30. Годовой показатель розничных продаж в Германии вырос, по месяцу вместо ожидаемых +0,2% снизился на 0,4%. Потребительские расходы во Франции снизились. Безработица в Италии и еврозоне увеличилась. Негативчик для евро был, но здесь есть и другой фактор, который спровоцировал евробыков закрывать длинные позиции. Это резкое падение NZDUSD. Новозеландский доллар находится уже два дня под давлением, поскольку глава ЦБ Новой Зеландии в четверг опять пригрозил принять меры для сдерживания роста национальной валюты (провести на рынке валютные интервенции).

Евро/доллар укрепился на фоне повсеместного ослабления доллара, а вчерашние попытки доллар/иены вырасти закончились ничем. Но обоснованно ли все это? Предстоящая неделя будет изобиловать факторами риска, включающими ключевые экономические отчеты США и заседания трех Центробанков. Опубликованные Японией показатели преподнесли приятный сюрприз, заставляя предположить, что Абэномика постепенно начинает приносить плоды. Показатель деловой активности в секторе обрабатывающей промышленности зарегистрировал максимальное с лета 2011 года значение, хотя и не смог уйти далеко от уровня 50. Тем временем инфляция немного превзошла прогнозы, несмотря на то, что в годовом исчислении показатели остались в зоне дефляции.

Показатели доходности по облигациям очень низки, но, как показывает пример Японии, они могут так и остаться на этих уровнях.
Вызревает ли на рынке облигаций пузырь и не лопнет ли он в обозримом будущем? Недавно главной темой номера британского политического еженедельника Spectator стала статья о существовании пузыря в сентябре 2011 года. Сейчас же показатели доходности находятся даже на более низких уровнях, чем тогда. Определить вершину пузыря активов – задача чрезвычайно сложная, с чем должны согласиться скептики, вспомнив бум доткомов в конце 1990-х. Как показывает история, покупка гособлигаций при доходности 2% и ниже – это заведомо убыточная идея в реальном выражении. К примеру, тем, кто в 1945 году покупал американские облигации с доходностью 2%, пришлось дожидаться роста их покупательной способности до 1989 г. Однако существует одно важное исключение из этого правила.