18 марта 2014, EUR/USD. Инвесторы начинают готовится к заседанию ФРС.

В первый торговый день недели по основным валютным парам наблюдалась разнонаправленная динамика. Так, пара EUR/USD прибавила по итогам дня символические 0.1%, завершив торги на отметке 1.3921. Инвесторы проигнорировали окончательный отчет по CPI Еврозоны, который вышел негативным, показав снижение инфляционного давления до 0.7% в годовом исчислении. Угроза развития дефляционных процессов по прежнему на повестке дня среди участников торгов по паре евро/доллар, однако руководство ЕЦБ по прежнему игнорирует эту проблему. Штаты опубликовали сильные данные по промышленному производству за февраль, что еще раз указывает на выход из январской “ямы” ведущей экономики мира. Тем не менее, эта статистика так же была проигнорирована и инвесторы сфокусировались на геополитике. Министры иностранных дел Евросоюза согласовали визовые санкции и заморозку активов против 21 официального лица Украины и России, которых считают виновными в нарушении суверенитета Украины. Мировое инвестиционное сообщество посчитало эти меры “мягкими” и с радостью принялись увеличивать позиции в рисковых активах. В итоге, во второй половине дня наблюдался рост как пары евро/доллар, так и ведущих мировых индексов.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• курс валюты вновь нашел ощутимую поддержку возле уровня 1.3850,
• с европейской сессии прошлой пятницы в данной валютной паре доминируют бычьи настроения...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени в данной валютной паре отсутствует четкий тренд...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что уже длительный период времени курс валюты не выходит за рамки ценового диапазона 0.8760 - 0.8700 (область 3х летних min).

Это в свою очередь сигнал о том, что на рынке форекс в данной валютной паре сохраняется краткосрочная неопределенность...

USD/CHF

Теперь посмотрим на индикаторы:

Российские фондовые рынки восстановили позиции в понедельник, продемонстрировав самый стремительный рост за последние две недели, и, тем самым, способствовав стабилизации на развивающихся рынках в целом. Инвесторы вздохнули с облегчением, решив, что санкции против России со стороны Запада могут быть не столь суровыми, как предполагалось. Однако, по словам многих аналитиков, инвесторам нужно запастись деньгами и терпением, поскольку опасность еще не миновала, и новая волна анти-рисковых настроений может накрыть рынки в любой момент. Кроме того, горизонты развивающихся рынков затянуты тучами не только из-за ситуации вокруг России.

Ниже описаны некоторые события, связанные с политическими, финансовыми и социальными проблемами в Азии:

Новый долговой пузырь Китая

Давайте называть вещи своими именами: целевой показатель роста Китая в 7.5% на самом деле - лицензия на стимулирование. Да, да, да, премьер Ли Кецян, недавно выступая в Пекине, все правильно сказал, пообещав ускорить реформы, улучшить экологию, ограничить безудержный рост кредитов и тем или иным образом не допустить остановку экономического роста. Но это, фактически, сигнал местным правительствам и теневым кредиторам - постараться на благо родины. Эта недальновидность крайне опасна. Китай просто откладывает огромные дестабилизирующие изменения, необходимые для более органичного и устойчивого роста. А теперь зарождается следующий китайский долговой пузырь.

В понедельник на торгах в Европе курсы евро/доллар и фунт/доллар консолидируются на уровнях открытия рынка. Курс евро снижался против доллара до 1,3878, и перед выходом инфляционного отчета по Еврозоне вернулся к 1,39. Резкие колебания были вызваны динамикой кросс-курса EURGBP. Фунт/доллар зацепился за уровень 1,6633 и в течение последних двенадцати часов торгуется в диапазоне 25 пунктов. В 14:00 мск. трейдеры торгующие евро проигнорировали инфляционные данные по Еврозоне. В годовом исчислении индекс потребительских цен вырос на 0,7% против прогноза 0,8%. Месячный показатель составил 0,3% м/м против прогноза 0,4% м/м. Базовый индекс потребительских цен составил 0,5% м/м и 1,0% г/г и совпал с ожиданиями.

Технический анализ EUR/USD

На прошлой неделе пара торговалась выше линии Линейной регрессии 55 и выше ключевого уровня поддержки восходящего канала. На этой неделе, стабильность выше уровня 1,3805 укрепит возможность дальнейшего роста с целью 1,4005, пробой которого приведет пару к уровню 1,4150.

Рекомендации: Мы будем покупать пару выше уровня 1,3895 со Стопом 1,3770 и Целью 1,3970, 1,4005 и 1,4150.

Поддержка 1.3895 1.3850 1.3810 1.3770 1.3740
Сопротивление 1.3945 1.3970 1.4005 1.4080 1.4150

Технический анализ GOLD

На прошлой неделе мы стали свидетелями резкого роста металла, который привел к достижению уровня 113% коррекции Фибоначчи (1384,80) от движения CD бычьего паттерна AB=CD. Учитывая стабилизацию выше предыдущего максимума 1361,50, мы считаем, что Золото продолжит рост с целью 127% коррекции на 1409,90.

Рекомендации: Мы будем покупать Золото выше уровня 1375,00 со Стопом 1355,00 и Целью 1384,80, 1397,50 и 1409,90.

Поддержка 1380.00 1375.00 1372.00 1361.50 1355.00
Сопротивление 1384.80 1387.50 1397.50 1400.00 1409.90

17 марта 2014, EUR/USD. Возможная цель внизу 1.3832.

Дневной график: итак, мы видим неоднозначность. В пятницу получен внутренний бар, и пока развязка возможна в обе стороны. Следим за тем, сумеют ли медведи пройти к средней полосе Боллинджера (1.3785), т.к. в таком случае у них в рукаве оказался бы джокер в виде разворотного O&U (траектория описана красной стрелкой)

В противном случае мы будем рассматривать продолжение роста евро к цели 1.40 после небольшого ложного пробоя вниз.