Вслед за Standard & Poor's международное рейтинговое агентство Fitch Ratings ухудшило прогноз долгосрочного кредитного рейтинга России со стабильного на негативный, подтвердив ступень "BBB". Причины те же: возможный отрицательный эффект от введения санкций в отношении России со стороны США и ЕС после того, как Москва сначала поддержала референдум в Крыму, а позднее подписала с полуостровом договор о присоединении. "Пересмотр рейтинга на негативный обусловлен возможным негативным эффектом санкций на российскую экономику и бизнес-среду. Темпы роста ВВП РФ замедлились в 2013 году до 1,3%, объем инвестиций снижается.

Уходящая торговая неделя отмечена, в первую очередь, «официальным уведомлением» Федрезерва об уходе от привязке уровня процентных ставок к целевому показателю по безработице. Теперь регулятор будет рассматривать сразу несколько факторов в совокупности: данные по рынку труда, инфляционные ожидания, состояние дел на финансовых рынках. Таким образом, ФРС несколько добавил себе свободы в принятии решений, рынки же возможно расценят это как появление некоторой неопределенности, но в любом случае решение было ожидаемо.

Технический анализ GOLD

Вчера, нисходящее движение было остановлено восходящим уровнем поддержки и в данный момент торги идут между уровнем 23,6% и уровнем 38,2% коррекции Фибоначчи. На самом деле, свеча сформированная на дневном графике является положительной, но мы не можем прогнозировать восходящее движение учитывая негативный Стохастик. Таким образом, мы вне рынка.

Рекомендации: Вне рынка.

Поддержка 1323.20 1320.00 1315.00 1309.35 1300.00
Сопротивление 1335.00 1339.35 1341.10 1347.20 1350.00

Настроения рынка «за доллар» сохранилось и на торгах четверга. Американская валюта вновь укрепилась против европейских оппонентов на «закваске» от ФРС, которая намекнула, что может начать повышать процентные ставки раньше, чем ожидалось. Однако, ралли «бакса» было более сдержанным, чем на предыдущей сессии, а относительно йены вообще зафиксирован нейтральный результат. Очевидно, виной тому могли быть технические факторы, т.к. основные валютные пары подошли к сильным уровням поддержки/сопротивления. Не исключено, что к меньшей активности в покупках доллара призвали и представленные данные по экономике Штатов, отметившие большей частью отрицательные значения.

Технический анализ EUR/USD

Вчера пара продолжила снижение, и в данный момент торгуется ниже уровня 38,2% коррекции Фибоначчи (от бычьей волны 1,3478 - 1,3965). Стохастик по прежнему показывает негативную динамику, что в совокупности с выходом из восходящего канала и отрицательной динамикой Линейной регрессии заставляет нас ожидать дальнейшее снижение. Наши цели находятся на уровне 1,3720 и 1,3665 (50% и 61,8% коррекции соответственно).

Рекомендации: Мы будем продавать пару ниже уровня 1,3790 со Стопом 1,3895 и Целью 1,3720, 1,3645 и 1,3620.

Поддержка 1.3720 1.3700 1.3680 1.3665 1.3620
Сопротивление 1.3800 1.3815 1.3845 1.3895 1.3945

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 21 марта 2014 года

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

EUR/USD, H4

По итогам торгов 20 марта пара евро/доллар уверенно пробила уровень поддержки 1.3800. Дневное падение составило 0.3%. На этом фоне возможный тест уровня 1.3840 в качестве сопротивления станет лучшей точкой для продаж евро против доллара.

В качестве основного сценария рассматривается продажа пары в районе уровня 1.3840 в рамках начала медвежьей волны «с» к отметке 1.3700.

В качестве альтернативного сценария рассматривается пробой уровня сопротивления 1.3840, что может привести к возобновлению роста пары.

Нефть продолжает дешеветь в четверг после того, как ФРС дала понять, что может свернуть программу количественного смягчения и повысить ставку федерального финансирования раньше, чем ожидалось. Джанет Йеллен заявила в среду, что регулятор, вероятно, завершит программу покупки облигаций осенью этого года и может начать повышение ключевой ставки уже через шесть месяцев после этого. На этом фоне участники рынка пытаются найти баланс между укреплением фундаментальных основ американской экономики, нашедшим официальное подтверждение в оценках ФРС и сулящих ростом мирового потребления сырья, и уходом с нефтяного рынка дешевой ликвидности, процесс которого представляется неизбежным в свете нормализации монетарной политики в США. "Решение ФРС стало сюрпризом с точки зрения сроков увеличения ставки, - сказал Оливер Джейкоб из Petromatrix.