На американской сессии на фоне укрепления доллара и продаж австралийского доллара в кросс-курсах, пара AUD/USD снизилась до 0,9301. После обнародования результатов FOMC курс AUDUSD отскочил к 0,9353 и настоящему времени торгуется по 0,9319. Если от евро и фунту я жду новых минимумов против доллара, то по AUD/USD на четверг рассматриваю боковик во вчерашнем ценовом диапазоне.

Курс USDCHF поднялся до 0,91053 и можно считать, что рынок опять готов к росту доллара. Рискну рассмотреть рост до 0,9110, но поскольку завтра пейролс, то быки могут не дотянуть до этого уровня.

Доллар рвет и мечет

31 июля 2014, EUR/USD

В среду индекс долларовой корзины (USDX) установил свежий максимум текущего года на отметке 81.54 на фоне позитивной макроэкономической статистике из Штатов. Основная валютная пара EUR/USD в течение дня пребывала под давлением на фоне позитивных данных по ВВП США за 2 квартал. Показатель вышел значительно лучше медианы прогнозов, на уровне 4% в квартальном исчислении. Стоит так же отметить значительный рост индекса личных потребительских расходов до отметки 2.5%. Данные релизы указывают на мощный экономический рост, который создал задел на последующие месяцы. Итоги заседания ФРС США сюрпризов не принесли и участники рынка фиксировали прибыль по коротким позициям, вследствие чего единая европейская валюта смогла вернуть часть утраченных позиций. По итогам дня, пара евро/доллар похудела на 0.1%, завершив торги на отметке 1.3393.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в среду медвежьи настроения утихли возле уровня 1.3365 (область 9-месячных min), после чего началась коррекция, которая продолжается до сих пор...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что краткосрочная перепроданность британского фунта (GBP) привела к коррекции, которая продолжается примерно с середины американской сессии среды...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Сегодня передовицы финансовых изданий пестрят новостями отнюдь не с валютных полей. Так, например, читатели Telegraph с удивлением узнали из интервью профессора Университета Генуи Ричарда Вернера о том, что доходность по немецким гос. облигациям фиксировалась на текущих уровнях лишь в 15 веке - и с тех пор так низко не опускалась. В Германии Die Welt также пишет о том, что доходность по облигациям упала к рекордным минимумам и проводит параллели с Японией. И все это в день публикации отчета по инфляции в Испании и Германии (Испания уже опубликовала свой отчет, который оказался лучше ожиданий). Доходность по американским облигациям с завидным постоянством не оправдывает прогнозы инвесторов, которые, однако, не перестают надеяться на ее рост. Но европейский рынок облигаций действительно шокирует своим упрямым снижением доходности, несмотря на экономическую стагнацию, а местами и откровенный спад, хронически низкую инфляцию и вялое кредитование.

На торгах в Европе американский доллар обновил максимумы против единой валюты и британского фунта. Евро/доллар снижался до 1,3393, фунт/доллар падал до 1,6926. События развиваются на рынке по утренним сценариям. Доллар укрепляется по всему рынку в ожидании публикации предварительных данных по инфляции в Германии, а также отчётов ADP США и ВВП за II квартал. В 22:00 мск станут известны результаты заседания FOMC.

Доллар США достигает новых многонедельных / месячных максимумов против многие своих коллег из группы G10, и валютный аналитик Societe Generale Кит Джакс говорит, что выходящие сегодня американские данные не должны нанести этой тенденции никакого вреда. Он уверенно прогнозирует выше среднего прогноза увеличение занятости в частном секторе на 270 000 от ADP (1215 GMT), рост ВВП на 3,2% во втором квартале и скачок индекса цен (дефлятора) ВВП на 2%. Объявление FOMC (1800GMT), скорее всего, не принесет сюрпризов, и мы увидим очередное снижение покупки активов на $10 миллиардов, считает эксперт. Евро/доллар (EUR/USD) достиг нового 8-месячного минимума $1.3402, доллар/франк (USD/CHF) - 5-месячного максимума Chf0.9076, фунт/доллар (GBP/USD) - 6-недельного минимума $1.6930, а доллар/иена (USD/JPY) - 3-недельного максимума Y102.19.

В целом, положение сырьевого комплекса за неделю не изменилось: рост на рынке промышленных металлов, в частности цинка и алюминия, был компенсирован потерями в энергетическом секторе и секторе драгоценных металлов. В сельскохозяйственном секторе динамика была смешанная, некоторые ключевые культуры, например кукуруза, продолжили свое падение, а вот выращиваемые товары во главе с кофе и какао значительно укрепили свои позиции.

• Сырьевой индекс практически не изменился, так как подорожавшие промышленные металлы нивелировали потери в других секторах
• Сельскохозяйственные культуры торговались разнонаправленно: распродажа на рынке кукурузы осталась в тени активного роста кофе и какао
• Разные условия в США и Северном море повлияли на разницу между сортами нефти WTI и Brent

После сообщений о планируемом ужесточении санкций ЕС в отношении России отчет об экономической уверенности в Еврозоне приобретает большую значимость. В США в центре внимания окажутся обновленные данные ADP о занятости в частном секторе и первая оценка ВВП за второй квартал.

• Санкции в отношении России будут иметь разрушительные последствия для роста экономики ЕС
• Положительная тенденция в сфере занятости в США сохранится
• США удастся сохранить рост ВВП на уровне 3%