На заседании, состоявшемся в конце октября, Комитет по открытому рынку (Federal Open Market Committee, FOMC) ФРС США принял решение о полном сворачивании программы количественного смягчения (Quantitative Easing, QE), объем третьего раунда которой на момент проведения заседания составлял $15 млрд. в месяц. Решение FOMC для рынков неожиданностью не стало, так как подобный шаг уже был учтен в ценах и, можно сказать, считался уже фактом свершившимся. В ФРС заранее готовили рынки к такому исходу, постепенно сокращая объем QE. Поэтому после оглашения решения федрезерва, как и за несколько недель до него, американские фондовые индексы демонстрировали уверенный рост. Но смогут ли они продолжить эту тенденцию без масштабных вливаний ликвидности со стороны ФРС?

В ожидании результатов заседания Банка России волатильность на валютном рынке достигла своих максимальных значений. В четверг на фоне слухов, что регулятор повысит процентную ставку и отменит валютный коридор, падение по рублёвым парам составило больше двух рублей. В пятницу торговая сессия открылась снижением по рублю. Перед оглашением решения ЦБ доллар/рубль стабилизировался на отметке 42,08 против минимума 41,18 руб., евро/рубль восстановился с минимума 51,94 до 52,90 руб.
По итогам заседания Банк России принял решение повысить ставку рефинансирования на 1,5% до 9,25% годовых. Указанное решение принято на основе оценки инфляционных рисков и перспектив экономического роста.

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 8% до 9,50% годовых. Таким образом ставка повышена на 150 базисных пункта. Большинство экспертов, опрошенных агентством "Интерфакс", ожидали повышения ключевой ставки лишь на 50 базисных пунктов. ЦБ уже четвертый раз в этом году повышает ключевую ставку (с 5,5%), отражая спекулятивную атаку на рубль и борясь с раскручиванием инфляции. Последнее повышение произошло в июле. На предыдущем заседании, состоявшемся 12 сентября, регулятор сохранил ключевую ставку.

Предпосылки
Овернайт утрата ключевой поддержки отправила цены к 1166 USD с последующим восстановлением на ралли в условиях фиксации прибыли. Сегодня мы ожидаем дальнейшего снижения и намерены открыть короткую позицию (на текущих уровнях) с неплохим соотношением риска и прибыли, пока золото формирует медвежий флаг на краткосрочных графиках. В идеале мы хотели бы осуществить дополнительные продажи на подходе к предыдущей долгосрочной поддержке (1178-82) со второй целью в рамках краткосрочной стратегии.

Предпосылки
Индекс USD – Вы можете назвать меня упрямцем, но я считаю, что USD готов к развороту. Внутренняя фигура AB=CD была завершена оварнайт на 86.74. Верхняя граница канала проходит на 87.01. Прорыв уровня 86.40 потребуется для подтверждения дальнейших продаж. Текущая цена 86.74.

Индекс USD

31 октября 2014, EUR/USD. Медведи контролируют тренд, но возможен откат к 1.26.

Дневной график: итак, нижняя полоса Боллинджера пока является существенной преградой для возможного падения, однако медведи уже обозначили свою мощь, пробив вчерашний лоу, который мог бы сохранять сетап "пинбар от нижней линии Боллинджера". Если посмотреть недельный фрейм, то можно так же увидеть нисходящую динамику в направлении 1.2394.

Синяя стрелка обозначает сценарий разворота к верхней (1.2838), красной - основной сценарий продолжения снижения.

Это была особенная сессия для доллар/иены с момента его открытия на Y109.21 сегодня утром. Доллар/иена торговался на максимальном уровне Y109.48 вчера в США, отчасти из-за новостей о планах GPIF Японии перераспределить инвестиции в большей степени на внутренние акции вместо облигаций. Эти планы широко обсуждались в последние недели, и участники рынка ждали окончательного подтверждения подобного перераспределения, возможно, сегодня. Позднее поступили новости о снижении доли вложений во внутренние облигации с 60 % вдвое. В начале сегодняшнего утра доллар/иена поднялся с уровня открытия, но дальнейший прогресс вначале был ограничен нью-йоркским максимумом на Y109.40.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 31 октября 2014 года

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

Неожиданное решение о расширении объемов выкупа активов Банком Японии крайне позитивно для рынков. Мало кто ожидал от японского регулятора увидеть расширение стимулирования уже на этом заседании, соответственно, этим и объясняется сегодняшняя волатильность на мировых площадках. Индекс Nikkei к закрытию прибавляет почти 5%., фьючерс на американский S&P 500 обновил максимумы.