Цены на нефть вновь вернулись к снижению на фоне роста товарных запасов нефти в США. WTI с поставкой в апреле подешевела до $48,85 за баррель на электронных торгах в Нью-Йорке в понедельник. Цена нефти марки Brent по апрельским контрактам на торговой сессии в Лондоне опустилась ниже $58,5 за баррель. Напомню, что согласно данным Американского института нефти, по итогам позапрошлой недели товарные запасы нефти в США увеличились белее чем на 14 млн баррелей. Позже рост запасов сырья подтвердило Энергетическое информационное агентство США. Согласно статистике агентства, запасы нефти выросли на 7,7 млн баррелей, запасы бензина на 0,48 млн баррелей. Увеличился и объём добычи нефти в Штатах за неделю – на 54 тысячи баррелей в сутки, до 9,28 млн. По итогам минувшей недели эксперты вновь ожидают роста товарных запасов нефти на 3,75 млн баррелей, что может вызвать дальнейшее падение цен на сырьё.

Рынок готовится к выступлению Джанет Йеллен на Капитолийском холме, Греция затягивает с предоставлением пакета реформ, а американский доллар возобновляет наступление на лагеря оппонентов из Большой десятки. На первый взгляд, может показаться, что главным драйвером пробуждения гринбек являются ожидания «ястребиных» ноток в речи главы ФРС. Публикация протокола последнего заседания FOMC возродила, казалось бы, угасшие надежды на удержание процентных ставок на низком уровне, однако Комитет не имел возможности принимать во внимание сильные цифры по январской занятости. В настоящее время уровень безработицы находится на отметке 5,7%, близкой к прогнозируемому регулятором диапазону 5,2-5,5%. Конгрессу будет любопытно, какой именно уровень будет считаться полной занятостью, той самой, которая вытолкнет на поверхность инфляцию вопреки дешевой нефти и прочему негативу.

Эпоха валютных войн официально стартовала. Центробанки многих ведущих стран лихорадочно предпринимают шаги, направленные на снижение привлекательности своих валют. Методы разные – от снижения процентных ставок и программ по выкупу активов до вербальных интервенций первых лиц с угрозой предпринять жесткие меры, если спрос на национальную валюту будет расти. Однако даже отрицательные процентные ставки не всегда приводят к бегству капитала. На рисунке ниже приведены реальные процентные ставки для США и Еврозоны, рассчитываемые как номинальная процентная ставка за вычетом инфляции:

Технический анализ EUR/USD

Пара снизилась и в настоящий момент торгуется чуть выше уровня поддержки 1,1320. Тем не менее, мы считаем, что пока тори идут выше данного уровня бычий сценарий все еще возможен и ждем пробоя уровня сопротивления 1,1380, что в свою очередь приведет к тестированию области 1,1485, 1,1585 и возможно 1,1625. Имейте ввиду, что пробой уровня 1,1260 отменит данный сценарий.

Рекомендации: Бычий сценарий выше уровня 1,1320 со Стопом 1,1260.

Поддержка 1.1300 1.1225 1.1205 1.1145 1.1100
Сопротивление 1.1370 1.1400 1.1470 1.1520 1.1585

Технический анализ GOLD

Вчера Золото снижалось до уровня поддержки 1190,00, после чего резко отскочило к уровню 61,8% коррекции Фибоначчи (1198,65). В данный момент торги идут ниже данного уровня и мы ждем продолжения нисходящего движения. Имейте ввиду, что только пробой уровня сопротивления 1219,40 отменит данный сценарий.

Рекомендации: Медвежий сценарий ниже уровня 1200,00 со Стопом 1220,00.

Поддержка 1198.65 1190.00 1181.85 1176.75 1169.00
Сопротивление 1205.00 1213.05 1119.65 1226.60 1231.05

Впечатления от сообщений о соглашении Греции с кредиторами не долго «рулили» рынком. На торгах понедельника вновь наблюдалась вялая торговля на фоне очередной стадии ожидания. На этот раз инвесторы ждут выступлений главы ФРС Д. Йеллен в Конгрессе США, запланированных на вторник и среду, где будут затронуты вопросы по экономике и процентным ставкам. В этих условиях рынок руководствовался статистикой по экономикам регионов, слухами, а также событиями на фондовых и долговых рынках. В итоге дня доллар укрепился против евро, настроения по которому испортили статданные Германии, немного снизился относительно йены, ввиду падения доходности трежерис и негативных настроений на фондовых площадках США, и достаточно солидно уступил в споре с фунтом, получившему поддержку на слухах о возможном росте доходов британских домохозяйств, а также на том факте, что сейчас это самая доходная валюта среди majors.

Технический анализ и торговые рекомендации по валютной паре EUR/USD на 24 февраля 2015 года

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

4-часовой таймфрейм

В пятницу по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара вырос на 0,24%, до 62,05 руб. Курс евро на закрытии торгов 20 февраля составлял 70,51 руб. (+0,36%). Официальные курсы ЦБ РФ на сегодня составляют 61,72 руб. за доллар США и 70,03 руб. за евро. Обе оценки понижены, причем значительно. К утру вторника внешний фон сложился неоднозначным. Пока Россия отдыхала на трехдневных каникулах, цены на нефть пошли вниз. После восстановления экспортных поставок из Ливии и появления новостей из Омана об увеличении суточной нефтедобычи сырьевые котировки попали под давление. Дополнительным катализатором продаж стала информация о новой волне роста товарных запасов сырья в США. Цены на нефть падают уже четвёртую сессию подряд. Это играет против рубля.