Повысят или не повысят? Вот в чем вопрос, которым задаются сегодня дилеры, трейдеры, инвесторы и все неравнодушные к происходящему в мировой финансовой отрасли. Рынки пытаются понять, Федрезерв по-прежнему собирается поднять процентную ставку - впервые почти за десять лет - этим летом, или у него теперь другие планы на этот счет. За последние несколько недель у инвесторов поубавилось уверенности в том, когда произойдет это судьбоносное событие насколько масштабным будет цикл ужесточения, виной тому серия слабых экономических отчетов и «голубиное воркование» со стороны некоторых чиновников Федрезерва. Данные по рынку труда за март неприятно удивили инвесторов и всколыхнули сомнения относительно устойчивости процесса восстановления экономики, заставили пересмотреть ожидания на этот счет.

Минувшую пятидневку XAU/USD завершило в “красной зоне” на фоне укрепления американской валюты на рынке Forex, а также фиксации прибыли по длинным позициям. В итоге, торговая неделя по XAU/USD завершилась снижением котировок на 0.53%. Металлы платиновой группы в течение минувшей недели пользовались уверенным спросом. В США, Японии, Германии и Франции в марте наблюдался повышенный спрос на автомобили, что также приободрит трейдеров на открытие длинных позиций, поскольку именно автопром предъявляет основной спрос на металлы. По итогам недели платина (XPT/USD) и палладий (XPD/USD) потяжелели на 0.84% и 3.87% соответственно.

S&P500

Месячный график: продолжается "рост из последних сил". Верхняя полоса Боллинджера расположена на 2180.1, что и является на сегодня максимально возможной целью движения вверх перед разворотом.

На минувшей неделе британский фунт упал к пятилетним минимумам, оказавшись в эпицентре урагана политических неопределенностей и разнонаправленных монетарных политик, подчинившего себе мировые валютные рыки. Итак, в паре с долларом фунт упал до уровня 1.4629 на фоне опасений и сомнений, связанных с общими выборами, которые состоятся в следующем месяце. Показатели волатильности достигли уровней, которые последний раз фиксировались в период формирования нынешнего коалиционного правительства. «В долгосрочной перспективе мы придерживаемся конструктивного прогноза, однако, если результаты выборов не обрадуют инвесторов, фунт/доллар вполне может спуститься к 1.40», - отмечают аналитики Standard Bank.

Восходящая коррекция по единой валюте и британскому фунту с долларом не удалась. Европа открылась ростом по доллару. После прорыва уровня 1,0718 в четверг курс EUR/USD снизился до 1,0579. Коррекция от вчерашнего минимума 1,0637 длилась одиннадцать часов. Курс фунт/доллар снизился до 1,4608. В утреннем обзоре я обозначил ценовые уровни к которым они двинулись. Евро/доллар держит курс на 1,0480, фунт/доллар – к 1,4503. На следующей неделе бычий настрой сохранится в отношении доллара США, так как участники рынка опасаются, что если в апреле-мае макроэкономические показатели улучшатся по Штатам, ФРС может пойти на повышение ставок в июне.

К текущему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,3%. В числе утренних лидеров роста отметились акции «Э.Он Россия» и КАМАЗа, в красной зоне торгуются бумаги «Мечела» и «Россетей». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно позитивным. Американские рынки закрыли предыдущую сессию ростом, фьючерс на индекс S&P снижается. Цены на нефть находятся вблизи уровней открытия сессии. Баррель сорта Brent стоит сейчас $57,72 (0,05%). Российский рубль в первой половине дня в пятницу продолжает укрепление. Доллар торгуется около отметки 51,20 руб. (-1,2%). Чем дальше, тем больше вся эта история похожа на прогулку по тонкому весеннему льду. Согласно данным Центробанка, по итогам первого квартала отток капитала из России составил $32,6 млрд против $47,7 млрд за аналогичный период годом ранее. За весь 2014 год из страны «утекло» $154,1 млрд. Как видно, не так много «горячих» денег пришло в экономику, чтобы спровоцировать столь выраженный рыночный оптимизм.

Доллар вчера продолжил расти, хотя в основном за счет слабости евро и фунта, зато иена и другие валюты Большой Десятки демонстрировали устойчивость. Сегодня в центре внимания основные валютные пары, при этом Великобритания, Норвегия и, конечно, Канада публикуют важные отчеты.

• Минфин США критически относится к политике Японии
• GBPJPY ослаблен после падения ниже 200-дневной скользящей средней
• Еще один слабый отчет по уровню занятости в Канаде отправит USDCAD к новым вершинам

Статистика по промышленному производству и заказам в Германии за февраль оказалась хуже прогнозов, и в связи с этим к отчетам из других европейских стран сегодня будет повышенное внимание. Франция предположительно сообщит о том, что темпы роста в промышленности понизились или в лучшем случае остаются вялыми. По другую сторону Ла-Манша краски чуть ярче: британская промышленность показывает более высокие результаты. Ухудшение реальной статистики в первом квартале после улучшения индексов PMI может вызвать дополнительные продажи евро в паре с долларом.

• Рост промышленного производства во Франции в лучшем случае остается вялым
• Результаты промышленного сектора Великобритании лучше, но не блестящие
• Евро/доллар движется в рамках устойчивого нисходящего тренда и уже прошел уровни поддержки

10 апреля 2015, EUR/USD. Цель 1.0507 по-прежнему актуальна.

Дневной график: продолжается снижение к 1.0507 в рамках бокового коридора 1.0505-1.1041. При этом, как видно, ADX нагнетает давление, поэтому в зоне поддержки 1.0507 будет понятно, куда этот потенциал будет израсходован - на продолжение падения евро или на разворот.