S&P500 получил временную фору

Минувшую пятидневку XAU/USD завершило в “зеленой зоне”. Котировки нефти установили свежий максимум текущего года, что вызвало рост доходностей американских казначейских облигаций и поддержало спрос на драгоценный металл. В итоге, торговая неделя по “желтому металлу” завершилась ростом котировок на 0.87%. Металлы платиновой группы в течение недели также пользовались спросом на фоне снижения американского доллара на валютном рынке Forex, а также роста доходностей американских казначейских облигаций. По итогам недели платина (XPT/USD) потяжелела на 0.99%, палладий (XPD/USD) прибавил в весе 3.26%. Американский фондовый рынок на минувшей неделе штормило, однако быки смогли завершить торги в положительной территории. Позитивный показатель деловой активности в сфере услуг от ISM в совокупности со снижение уровня безработицы до отметки 5.4% оказали незначительную поддержку американскому рынку акций. На этом фоне торговая неделя по фондовому индексу S&P500 завершилась умеренным ростом котировок на 0.36%.

S&P500

Месячный график: продолжается рост в направлении психологического максимума 2200.0, откуда, предположительно, все же начнется массштабная коррекция, минимум к 1927.0 (средняя полоса Боллинджера).

Валютные трейдеры скучно зевнули в ответ на признаки стабилизации американской экономики, а это значит, что коррекция восходящей динамики доллара еще не закончилась. Все события недели вращались вокруг крайне популярного отчета по уровню занятости в США, а также результатов выборов в Великобритании - эти два события определили торговые условия и атмосферу на валютном рынке. Число рабочих мест в США за апрель выросло на 223 тыс., что в целом совпало с ожиданиями, ставка б/р при этом снизилась на один процентный пункт до 5.4% - это самое низкое значение с середины 2008 года. Но индекс доллара , оценивающий стоимость американской валюты против корзины других валют, остался стоять, где стоял, а сам доллар незначительно вырос против евро.

Победа консервативной партии на выборах в Британии поддержала британский фунт в Азии. Курс GBP/USD взлетел до 1,5520 и в настоящее время стабилизировался в 100 пунктах от максимума. Текущий курс - 1,5417. Евро/доллар после падения до 1,1181 восстановился до 1,1226. Обе пары демонстрируют ограниченные движения в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).

В Великобритании состоялись парламентские выборы. Согласно предварительным результатам, победу одержала Консервативная партия во главе с нынешним премьер-министром Дэвидом Кэмероном. Из имеющихся 650 мест в парламенте консерваторы могут получить 329 мест, а это означает, что правящая партия добьется эффективного, пусть и очень незначительного, большинства, что позволит ей не формировать коалицию. Кэмерон обещал провести референдум по вопросу членства в ЕС. Вероятность выхода королевства из состава ЕС невелика, однако риски возникновения локального напряжения не стоит исключать.

Евро/доллар открылся в Азии на $1.1267 и был продан в начале до минимума $1.1228 на фоне активных продаж евро/стерлинга в немедленной реакции на публикацию опросов, прогнозирующих победу консерваторов на выборах в Великобритании. Евро/доллару удалось восстановиться до $1.1257, прежде чем хлынула очередная волна продаж евро/стерлинга, когда стали приходить первые результаты выборов, подтверждающие прогнозы экзит-полов, что вместе с ростом доллара против аусси в реакции на заявление РБА и китайские торговые данные отбросило евро изначально на $1.1205, а немного позднее - к сессионному минимуму на $1.1198. Он восстановился до $1.1230 к открытию Европы.

В течение недели цены на драгметалл проявили неоднозначную динамику, в то время как внимание инвесторов было приковано к данным по рынку труда США. Цены на золото в понедельник восстановились с недавно достигнутого месячного минимума, так как некоторые покупатели вернулись на рынок после недавнего снижения цен.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы не демонстрируют направленного движения. Список утренних лидеров роста возглавляют акции «Полюс Золота» и «Фармстандарта», в «красной» зоне торгуются бумаги «ДИКСИ» и «МТС». Не аудированные финансовые результаты за апрель 2015 года опубликовал «Магнит». Выручка компании за отчетный период выросла на 28,73%, до 76 881,84 млн руб. Предварительный объем консолидированной чистой не аудированной розничной выручки (без НДС) c начала года составил 295 113,61 млн руб., что означает рост в размере 31,94% по сравнению с аналогичным отчетным периодом прошлого года.

После безумного четверга на финансовых рынках рекомендуем внимательно следить за динамикой на европейских рынках облигаций. Отчет о занятости в США за апрель покажет, было ли ослабление в первом квартале сезонным отклонением или признаком замедления темпов роста. Остальные данные не представляют большой важности, однако отчеты о промышленном производстве и торговом балансе в Германии (06:00 GMT) могут повлиять на рыночные движения перед выходом американского релиза.

• Ставки по европейским облигациям, возможно, достигли своего предела
• Промышленное производство в Европе восстанавливается очень медленно
• Американский отчет о занятости должен развеять опасения, связанные с падением в первом квартале

Диапазон 1,1198 – 1,1103 плотно набит сильными поддержками. По всей видимости, защищают отметку 1,1140. Ее проторговывание возможно до 1,1067. Далее – опасно. Ниже расположена отметка 1,0997, привязанная к психологическому уровню 1,1000. Данный уровень потерял силу, и его пробой возможен до уровней 1,0800 – 1,0700. Сильная защита на сегодня находится в районе 1,0860 – 1,0850. Движение вверх блокируется европейскими интересами. Диапазон сопротивления: 1,1255 – 1,1350. Если сопротивление будет пройдено, движение вверх станет возможным до района сильной внутридневной защиты: 1,1443 – 1,1503. Т.е. речь пойдет о Call-уровне 1,1500. Дикий сценарий предполагает пробой уровня 1,1500. Целевые отметки для этого случая: (1,1603 – 1,1641 – 1,1663) – 1,1815 (защита).