Волновой анализ валютной пары EUR/USD за 13 мая 2015 года

На европейском и американском долговом рынке разыгрывается настоящая драма. С одной стороны, резкий рост доходностей государственных облигаций лидеров стран зоны евро, в первую очередь немецких и французских, на фоне распродаж облигаций из-за роста инфляционных ожиданий в еврозоне, а также заметно выросшего риска дефолта Греции со всеми вытекающими проблемами. С другой - повышение доходности американских трежерис из-за опасения того, что ФРС может в любой момент решиться повысить ставки. Кстати, члены ФРС Дадли и Уильямс об этом говорили в понедельник и во вторник, напоминая, что уже с июньского заседания ЦБ США будет на каждом заседании обсуждать эту тему.

Во вторник по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» снизился на 108,20 коп. (-2,12%), до 49,51 руб., курс евро - на 122,20 коп. (-2,13%), до 57,22 руб. Центральный банк России с 13 мая повысил официальный курс доллара США к рублю на 16,29 коп., до 50,914 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 57,1102 руб., что ниже предыдущего дня на 21,31 коп. После майских праздников активность на внутреннем валютном рынке возросла, но объёмы пока остаются невысокими. Рубль закрыл день ниже отметки в 50 рублей. Спрос на национальную валюту возрос после проведённого аукциона ЦБ РФ и роста нефтяных котировок в ответ на сокращение запасов нефти.

Азиатские участники покупают евро

Во вторник на американской сессии евро/доллар скорректировался на 50% после роста до 1,1278. Доллар частично отыграл дневные потери, но ситуация с каждым днём становится запутанней. Неизвестно, доберётся евро до трендовой линии в район 1,15 или нет. При европейском QE евро получает поддержку от роста доходности по немецким облигациям (продажа облигаций).

Фунт находится в ожидании публикации инфляционного отчёта

Курс фунт/доллар поднялся до отметки 1,5709. Рост остановился в зоне зашкала (выше линии U3). Поддержку курсу оказало высокое значение индекса промышленного производства в Великобритании. Сейчас пара торгуется в МА канале у линии U2. В 12:30 мск Банк Англии опубликует ежеквартальный отчёт по инфляции и выступит Марк Карни. Если М.Карни разочарует покупателей фунта, то он резко снизится к доллару и евро. В связи с этим пришлось сделать два прогнозных сценария.

13 мая 2015, EUR/USD. Идет формирование коррекции.

Пара продолжает находиться в коррекции, при этом практически точь-в-точь повторяя ожидаемое и нарисованное на графике линиями движение.

Напомню, что в данный момент, предположительно идет формирование волны [ii] восходящего импульса, которая скорее всего примет вид простого зигзага.

Таким образом, если указанное предположение верно, то в ближайшее время нас ожидает продолжение развития коррекции в рамках указанного сценария, торговать в такой ситуации пока лучше не стоит.

Евро может продемонстрировать силу

13 мая 2015, EUR/USD

Во вторник американская валюта находилась под давлением – индекс долларовой корзины USDX завершил торговые сутки на отметке 94.51. Пара EUR/USD по итогам дня потяжелела на 0.69% на фоне роста цен на энергоносители, а также сокращения отрицательного дифференциала доходностей государственных облигаций Германии и США. Пара GBP/USD по итогам дня прибавила в весе 0.64% на фоне позитивного релиза по промышленному производству. В марте показатель вырос на 0.5%, что позволяется рассчитывать на пересмотр данных по ВВП за первый квартал в лучшую сторону. Пара USD/JPY по итогам дня похудела на 0.18% на фоне роста котировок нефти, которые оказывали давление на американскую валюту.

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• на торгах во вторник пробой уровня сопротивления 1.1185 привел к усилению бычьих настроений и наша первая цель 1.12625 была достигнута в ходе европейской сессии,
• после небольшой коррекции, быки вновь пытаются вернуть инициативу в свои руки...

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• на торгах во вторник пробой сильного уровня сопротивления 1.5605 привел к существенному усилению бычьих настроений и отработка наших целей 1.5660 и 1.5700 завершилась в ходе европейской сессии,
• после небольшой коррекции, быки вновь пытаются вернуть инициативу в свои руки.

С точки зрения фундаментального анализа, британский фунт (GBP) получил ощутимую поддержку после публикации новости о том, что промышленное производство Великобритании выросло до 6-месячных максимумов...

В условиях слабого внутреннего спроса в большинстве развитых экономик политикам сложно бороться с искушением поднять экономическую активность и занятость за счет наращивания объемов экспорта. Для этого нужна слабая валюта и нетрадиционные монетарные политики, способные обеспечить девальвацию требуемого масштаба. С начала года более двадцати стран во всем мире последовали примеру Европейского центрального банка и Банка Японии и предприняли мер, направленные на стимулирование экономики. В Еврозоне периферийным странам нужна слабая валюта, чтобы сократить свои внешние дефициты и получить возможность «запустить» экономический движок. Но слабый евро на фоне количественных стимулов привел к росту профицита текущего счета в Германии - в прошлом году он уже достиг неприлично высоких 8% от ВВП. Внешние профициты растут и в других центральных странах Еврозоны, а дисбалансы валютного союза в целом огромны и продолжают расти.