Доллар. Тактическая коррекция продолжается. Основной тренд — восходящий.
Американские статистические данные продолжают разочаровывать. Основная слабость исходит из отчета по занятости и данных по розничным продажам. На фоне нескольких важных экономических показателей, которые будут опубликованы на предстоящей торговой неделе, тактическая коррекция доллара может быть продолжена. Тем не менее, наши экономисты видят признаки того, что рост заработных плат перетекает из низко доходных в высокодоходные отрасли экономики, что свидетельствует о том, что инфляционное давление может начать рост. Это станет фактором возвращения силы доллара. Мы будем внимательно следить за предстоящей публикацией протокола FOMC и данными по индексу потребительских цен.

Валюты, подобные биткойну, но обеспеченные золотом, сулят надежду напуганным кризисом сторонникам свободы всего на свете. Антем Бланчард вырос с золотой идеей фикс. Его отец был настолько увлечен этим металлом, что летал на биплане с огромным лозунгом «ЛЕГАЛИЗУЙТЕ ЗОЛОТО» во время второй инаугурации Президента Никсона. Таким образом он стремился показать, что простым американцам надо дать возможность покупать этот актив. Его биплан в конечном счете сбили секретны службы желание Джеймса Булларда III исполнилось: в декабре 1974 года, после сорока лет моратория, американцам позволили покупать золото.

S&P500

Месячный график: всё размеренно идет в рамках "нашего" сценария, а именно - движение к психологической отметке 2200.1 и затем полномасштабная коррекция к средней полосе Боллинджера (1941.9).

Золото по-прежнему в цене

Уже две торговых недели подряд XAU/USD завершает в “зеленой зоне” – на этот раз драгоценный металл потяжелел на 2.88%. В качестве основного фактора укрепления желтого металла следует выделить снижение американского доллар на валютном рынке Forex после публикации негативных отчетов по розничным продажам и индексу цен производителей. Металлы платиновой группы в течение недели продемонстрировали разнонаправленную тенденцию. Инвесторы покупали платину (XPT/USD) вслед за золотом и по итогам недели металл потяжелел на 2.3%. Палладий (XPD/USD) при этом находился под давлением и похудел на 0.84% на фоне слабой макроэкономической статистики по розничным продажам и уверенности потребителей от университета Мичигана. Данные релизы сигнализируют о снижение спроса на автомобили в краткосрочной перспективе и в этой связи, будет уменьшаться промышленный спрос на палладий.

Восходящие тренды по валютным парам GBP/USD и EUR/USD, берущее своё начало с середины апреля, начинают выдыхаться. Курс GBP/USD снизился с максимума 1,5813 до 1,5715. Курс евро/доллар упал с 1,1444 до 1,1345. Пары снизились на 100 пунктов от своих последних максимумов, но разворотом это не назовёшь. Для того чтобы «евробыки» побежали с рынка, необходим пробой уровня 1,1270. Фунту нужно упасть ниже отметки 1,5512. Как только покупатели европейских валют потеряют опору от указанных уровней, рост курса доллара ускорится по всему рынку.

Американский доллар предпринял скромную попытку восстановиться после рапродажи на фоне слабого отчета по розничным продажам в среду, однако сегодняшние показатели должны нас действительно сильно удивить, чтобы повлиять на картину в основных долларовых парах.

• Распродажи USD после отчета по рынку труда теряют силу.
• AUDUSD уязвим после недавнего роста.
• CAD, NOK могут упасть в случае снижения цен на нефть.

Сегодня ключевым показателем будет отчет по объему производства в США за апрель, повышенное внимание к нему обусловлено сомнениями в том, что охлаждение американской экономики в первом квартале было не случайным, а шанс на восстановление в первом полугодии уже упущен. И все же, он вряд ли изменит планы ФРС по повышению ставки.

• Объемы производства в США на точке замерзания - когда оттепель?
• Потребители по-прежнему полны оптимизма, но не спохватятся ли они?
• Восходящая динамика EURUSD угасает

Американский доллар продолжает оставаться под давлением, несмотря на то, что в четверг вышли хорошие данные по заявкам на пособие по безработице, которые продемонстрировали снижение на прошлой неделе на 1 000, до 264 000 с 265 000. Но рост американской валюты оказался краткосрочным и неглубоким, так как последовавшие за заявками данные по производственной инфляции оказались значительно хуже прогнозов и предыдущих значений. В месячном выражении индекс цен производителей упал на 0.4% против ожидания роста на 0.2% и такого же предыдущего значения. В годовом исчислении инфляция упала на 1.3% против ожидания снижения на 0.8% и предыдущего значения в -0.8%.

К текущему моменту ведущие биржевые индексы растут в среднем на 0,6%. В лидерах утреннего спроса отметились акции ВТБ и «Магнита», под давлением торгуются бумаги «Башнефти» и «Акрона». Внешний фон к сегодняшним торгам сложился разнонаправленным. Американские рынки завершили предыдущую сессию заметным укреплением, фьючерс на индекс S&P слегка растёт. Статистика, вышедшая накануне, оказалась неоднородной. Апрельский индекс цен производителей в США упал на 0,4% м/м при прогнозе роста на 0,2% м/м. Число заявок на пособие по безработице за неделю сократилось до 264 тысячи при ожиданиях в 275 тыс.

15 мая 2015, EUR/USD. Пара вышла из канала (3/8 - 5/8).

Четырехчасовой график EURUSD. Пара закрепилась выше уровня (5/8) что говорит об окончании движения в горизонтальном канале (3/8 – 5/8). Движение в боковике получилось не долгим, поэтому выход из него нельзя назвать прогностическим сигналом. Тем не менее в качестве приоритетного рассматриваем вариант с ростом пары. Для подтверждения продолжения восходящего тренда стоит дождаться закрепления цены выше отметки (6/8).