Начнем с того, что наш последний форекс прогноз подтвердился - на торгах в прошлую пятницу пробой зеркального уровня 1.1175 привел к усилению медвежьих настроений и наши первые две цели (1.1120 и 1.1080) были достигнуты в ходе европейской сессии...

EUR/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что на торгах в прошлую пятницу пробой зеркального уровня 1.5340 привел к усилению медвежьих настроений и отработка наших целей 1.52675 и 1.5185 завершилась в конце европейской сессии...

GBP/USD

Теперь посмотрим на индикаторы:

Обратив внимание на 4х часовой график можно заметить, что:

• уже длительный период времени в данной валютной паре отсутствует четкий тренд,
• курс валюты нашел ощутимую поддержку возле уровня 0.92975,
• со второй половины дня прошлой пятницы сила быков превышает силу медведей...

S&P500 теряет почву под ногами

Уже три торговых недели подряд XAU/USD завершает в “красной зоне” – на этот раз драгоценный металл похудел на 1.70%. Позитивный релиз по рынку труда в США за март усилил ожидания инвесторов в отношении ужесточения монетарной политики со ФРС, что вызвало мощный рост котировок американского доллара и оказало давление на драгоценный металл. Металлы платиновой группы минувшую неделю также завершили в отрицательной области: платина (XPT/USD) похудела на 1.3%, палладий (XPD/USD) на 3%. Оба металла снижались на фоне укрепления американского доллара на рынке Forex. Даже позитивный отчет по продажам автомобилей в США за май не смог оказать быкам сильной поддержки. Медвежьи настроения охватили и американский фондовый рынок – по итогам недели фондовый индекс S&P500 похудел на 0.75%. После позитивных даны по Non-Farm доходность 2-х летних казначейских облигаций взлетела до уровня 0.752%, что указывает на рост ожиданий инвесторов, относительно повышения ставок по федеральным фондам, что в конечном итоге оказало давление на американские корпоративные бумаги.

Бомба замедленного действия угрожает мировой экономике: из-за проведения мягкой кредитно-денежной политики центральными банками все больше и больше денег утекает на фондовые рынки. Это привело к формированию пузырей, которые когда-нибудь могут лопнуть. С момента всемирного финансового кризиса 2008 на финансовых рынках индустриальных стран наблюдается парадокс. Массивная избыточная ликвидность стала следствием нетрадиционных мер денежно-кредитной политики. Однако серия недавних потрясений позволяет заключить, что вливание денежной ликвидности в последнее время сопровождается серьезным сокращением ликвидности финансовых рынков.

В Европе курс евро/доллар восстановился на 70 пунктов, до 1,1279 на немецких данных по промышленному производству и росту доходности 10-ти летних облигаций. Курс фунт/доллар упал на 55 пунктов, до 1,5300. Индекс промышленных заказов в Германии за апрель составил 1,4% м/м, 0,4% г/г (прогноз был 0,6% м/м и -0,6% г/г, предыдущее значение 1,1% м/м, 2,0% г/г). Кроме того, Бундесбанк пересмотрел свои прогнозы на ВВП Германии. Прогноз на индекс ВВП за 2015 год пересмотрен с 1,0% до 1,7%. Сейчас рынок находится в ожидании американского отчёта по занятости NFP (Non-farm Payrolls).

Будем надеяться что, на радость быков по евро кошмарный сон на европейском рынке облигаций закончился вчера, после очередного взлета доходности с последующим резким разворотом. Если так, то рынок сегодня сможет в полной мере прочувствовать последствия сюрпризов, которые способен преподнести нам отчет по рынку труда в США.

• Улучшение на рынке европейских облигаций поможет евро войти в стадию консолидации
• Однако пока нет полной уверенности в том, что худшее позади
• Доллар устойчив перед выходом отчета по уровню занятости

Внешний фон к сегодняшним торгам сложился умеренно негативным. Американские рынки завершили предыдущую сессию снижением, фьючерс на индекс S&P заметно падает. Инвесторы насторожились после того, как Международный валютный фонд рекомендовал Федрезерву воздержаться пока от повышения процентной ставки – как минимум до 2016 года. Понятно, что такие рекомендации не имеют никакой силы. Но любое упоминание о том, что сроки повышения ставки могут снова сдвинуться, рынку не нравятся.

Отсутствие окончательного разрешения греческого кризиса оказало давление на доходности по немецким государственным облигациям, которые явились главной причиной резкого укрепления единой валюты на валютных рынках. Ранее инвесторы активно покупали гособлигации из-за опасений, связанных с греческим кризисом, стагнацией в экономике еврозоны и программой количественного смягчения, которую в марте запустил ЕЦБ. Но в последнее время благодаря, вероятно, программе QE в еврозоне отмечается экономическое оживление и даже рост инфляции, что, конечно же, явилось одной из главных причин резкого роста курса единой валюты.

05 июня 2015, EUR/USD. Подтверждаем юг.

Дневной график: итак, имеется очень хорошая картина для отработки вниз. У нас два подряд пробоя вниз нисходящими свингами плюс медвежий пинбар из зоны начала отработки паттерна Over&Under. Нам не повезло вчера, когда цена 11 пунктов не дошла до оптимальной точки входа и теперь нам придется ловить вход уже исходя из дневного пина. Классика РА предлагает входить из зоны 50% размера пина, что мы и попытаемся сделать. Это зона 1.1290.