Доллар на торгах в Европе оказался под сильным давлением. Создается впечатление, что рынок уже не ожидает существенного повышения ставок ФРС в этом году. И виной этому является ошибочное, как объясняется, размещение на сайте ФРС в пятницу прогноза по ставкам на этот год, где указывается, что ключевая процентная ставка до конца года достигнет уровня в 0.35%, что значительно ниже ожиданий рынка, который считал, что ставки могут быть подняты два раза, до уровней 0.50 или даже 0.75%. Если действительно ставка будет повышена один раз и до указанного выше уровня, доллар может оказаться под сильным давлением в первую очередь против иены и европейских валют. Так, ранее его глобальное повышение строилось на ожиданиях того, что ставки будут повышаться более энергично, чем это строится в прогнозе экспертов ФРС.

На этой неделе все сегменты сырьевого рынка несут потери. Цены упали до уровней, которые в последний раз наблюдались 13 лет назад. Игроки рынка напуганы потенциальным повышением процентной ставки в США и замедлением экономического роста в Китае. Что может остановить обвал цен? Для одних сырьевых товаров лекарством может стать улучшение спроса, для других, например для нефти, — сокращение производства.

• Сырьевой индекс Bloomberg опустился до 13-летнего минимума
• Золото может на 50% скорректировать достижения последних 10 лет
• Компании добывающие драгоценные металлы, оказались под ударом

В конце прошлой недели произошел возврат пары к уровню баланса июля. Это предполагает продолжение роста в случае закрепления цены выше этой отметки. Для продолжения медвежьей модели потребуется удержание цены ниже баланса.

Среднесрочный план.

Основой для построения плана служит тот факт, что на младшем таймфрейме произошло формирование разворотной модели. Это увеличивает вероятность пробоя и закрепления выше уровня баланса и достижения минимальных целей роста. Сегодня понедельник, поэтому спекулятивная составляющая превалирует. Данный факт может стать причиной сильного движения в отсутствии крупных объемов. Цель роста является недельная КЗ, которую можно определить на младшем временном периоде. Пока курс торгуется во флетовом нисходящем диапазоне, тестируя зоны сверху и снизу.

4-часовой таймфрейм

В связи с ростом рисков на фоне очередного обвального падения китайского фондового рынка игроки закрывают спекулятивные позиции в основной валюте фондирования нашего времени — евро. В Китае спад инициировало повышение краткосрочных процентных ставок и слухи о сокращении поддержки рынка акций со стороны правительства. Слухи ссылались на рекомендацию МВФ, который советовал властям Китая сократить поддержку рынка акций и допустить его падение. Обвал на закрытие стал самым сильным за восемь лет и составил 8 с лишним процентов.

27 июля 2015, EUR/USD. Сложная для торговли структура, но возможности есть.

Дневной график: евробыки тянут свой свинг в направлении зоны 1.12, где они либо передадут контроль продавцам, либо сумеют доработать зону входа по Over&Under (1.1386).

В пятницу, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар подорожал на 0,6796 рубля, и официальный курс составил 58,0374 рубля за доллар. Главным фактором ослабления рубля стали опасения по поводу предстоящего 31 июля заседания Правления Банка России по кредитно-денежной политике. Если всю прошлую неделю экспортеры продавали валюту в рамках подготовки к уплате налогов, пик выплат по которым приходится на 27 и 28 июля, то к концу недели стали появляться тревожные сообщения по поводу политики ЦБ.

Бедность новостного фона, типичная для всей прошлой недели, имела место и на торгах прошлой пятницы. В этих условиях любые сообщения вызывали рефлекторную реакцию, что обусловило очередную боковую консолидацию в узких диапазонах, фактически, на всех основных валютных парах. В итоге последней сессия минувшей недели доллар закрылся нейтрально, на ценах открытия, против евро и фунта, а относительно йены с очень незначительными потерями. Поддержку «зеленому» оказывали — информация о замедлении темпов роста активности в производственной сфере Китая, оказавшиеся хуже прогноза индексы активности (PMI) Еврозоны и, главным образом, настроения связанные перспективами повышения процентных ставок в США.

27 июля 2015, EUR/USD. Покупаем из зоны 1.0977.

Дневной график: пара встретилась со средней полосой Боллинджера (1.1026) на развернутом ADX, поэтому равновероятно может пройти движение как к верхней (1.1246), так и к нижней (1.0784) полосам Боллинджера.

27 июля 2015, EUR/USD. Пара пытается закрепиться выше уровня (2/8).

Четырехчасовой график EURUSD. Пара пробила и сейчас пытается закрепиться выше промежуточного уровня сопротивления (2/8). Если ей это удается, то в дальнейшем можно будет ожидать возобновления восходящего движения по данной валютной паре. Отменен данный вариант будет в случае возврата цены под уровень (2/8), а данный пробой будем рассматривать как ложный.