Самое время избавиться от золота

Минувшую неделю XAU/USD завершил в “зеленой зоне” – рост котировок составил 1.84%. Необходимо отметить, что уже семь торговых недель подряд драгоценный металл находился под давлением и в этой связи, участники рынка частично фиксировали прибыль по коротким позициям. Металлы платиновой группы в минувшую пятидневку также пользовались спросом: платина (XPT/USD) потяжелела на 3.08%, палладий (XPD/USD) прибавил в весе 3.37%. Инвесторы продолжали отыгрывать позитивные данные по продажам автомобилей в США и еврозоне. Американская валюта на минувшей неделе демонстрировала умеренное снижение, что также позитивно отразилось на обоих металлах. Фондовый индекс S&P500 по итогам минувшей недели потяжелел на 0.68%. Позитивная макроэкономическая статистика по розничным продажам и промышленному производству поддержала спрос на корпоративные бумаги в США.

Нефть light sweet сегодня упала к свежим шестилетним минимумам в районе $41.35 за баррель, и, в то время как «черное золото» выглядит несколько перепроданным, и в краткосрочной перспективе стоит ожидать некоторой фиксации прибыли, ситуация выглядит очень неприятной для быков. Предложение остается избыточным, а НПЗ начинают закрываться на плановое техническое обслуживание, и в этих условиях новости о том, что объем запасов остается на уровнях, которые не наблюдались в течение восьмидесяти лет, ни внушают оптимизма.

На торгах в Европе основные валютные пары торгуются в ограниченных диапазонах. Курс евро/доллар в полдень снизился до 1,1123 и по последним котировкам торгуется по 1,1173. Фунт/доллар обновил сессионный минимум и восстановился до 45-го градуса – 1,5634.

Согласно опубликованным сегодня данным, во II квартале ускорился рост экономики Германии и замедлился во Франции, Италии и еврозоне.

Доллар стабилен в пятницу, поскольку Народный банк Китая, судя по всему, пока ограничится в плане дальнейшей девальвации юаня, успокоив страхи, что слабая китайская валюта может помешать ФРС повысить ключевую ставку. В пятницу НБК установил дневной ориентир для юаня на отметке 6.3990 юаня к доллару, немного выше уровней четверга. В четверг банк заявил, что для дальнейшей девальвации валюты нет причин, учитывая сильные фундаментальные показатели страны. "Опасения, вызванные неожиданным политическим решением, возможно, немного угасли.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся снижением. К текущему моменту ведущие биржевые индексы движутся разнонаправленно, в лидерах утреннего спроса отметились акции «Полюс Золота» и «Акрона». Под давлением остаются бумаги «Фармстандарта» и МТС. Внешний фон к сегодняшним торгам сложился нейтральным. Американские рынки завершили предыдущую сессию символическим ростом, фьючерс на индекс S&P «зеленеет». Цены на нефть к текущему моменту незначительно растут. Баррель сорта Brent стоит сейчас $49,8 (+0,3%).

Вчера, в ходе торговой сессии на ММВБ, доллар потерял 1,0181 рубля, и официальный курс составил 63,9988 рубля за доллар. Укрепление рубля носило скорее коррекционный характер, как отскок от психологического уровня в 65 рублей за доллар. Справедливости ради нужно заметить, что к закрытию торгов пара вернулась к этому уровню. Тем не менее, снижение международных запасов Банка России, продолжавшееся четыре недели, прекратилось, и резервы выросли с 357,6 млрд долларов до 358,0 млрд долларов.

Сегодняшняя интрига привязана к отметке 1,1147. Если пара сможет закрепиться над ней, это будет хорошим знаком. Однако далее рост будет сдерживать система сильных сопротивлений: 1,1236 – 1,1324 – 1,1439. Если же отметка 1,1147 окажется сопротивлением, на сильную поддержку можно рассчитывать в районе 1,1026. Пробой данной поддержки может дать старт негативному сценарию, поскольку акцент вновь сместится к уровням 1,1000 – 1,0950.

Стоимость золота росла в течение недели и в среду достигла 3-недельного максимума, но развернулась вниз в четверг после выхода сильных данных по розничным продажам в США. Цена на золото выросла в понедельник почти до трехнедельного максимума после того, как один из руководителей Федеральной резервной системы заявил, что центральный банк не будет повышать процентные ставки до тех пор, пока инфляция не вернется до нормального уровня.

14 августа 2015, EUR/USD. Быкам понадобится терпение.

Дневной график: на фоне полученного вчера ИБ, восходящий свинг может вполне быть продолжен в зону "большого" медвежьего Over&Under (1.1386), Но нельзя исключать и сценарий, при котором будет предварительно укомплектован и нисходящий свинг.

Торги четверга на валютном рынке разительно отличались от того, что происходило днем ранее. Основанные валютные пары провели день в боковых диапазонах, в результате чего доллар зафиксировал нейтральный итог против фунта и евро, а относительно йены небольшой «профит». Очевидно, инвесторы прониклись идеей, что целью властей «Поднебесной» не является значительное ослабление юаня по причине угрозы оттока капитала, чему появилось подтверждение со стороны Народного банка Китая, заявившего, что для дальнейшего ослабления юаня нет оснований — китайская валюта стабилизируется, в будущем вернется в восходящий тренд и есть готовность обеспечить ее стабильность.