Как обычно в понедельник на рынке наблюдалась вялая торговля в узких диапазонах. Фиксация прибыли после роста евро и фунта на прошлой неделе обуславливала поддержку доллару, а мнения, что ФРС скоро возобновит покупки активов, т.е. начнет очередной этап количественного смягчения, вынуждало инвесторов к продажам «зеленого». На этом фоне американская валюта немного укрепилась против евро и фактически осталась на ценах открытия дня в споре с фунтом и йеной. Данных по экономике США вышло не много и они не принесли ничего такого, что могло бы всколыхнуть рынок.

Несколько странным был отчет ФРС Далласа, при росте большинства компонентов деловой активности в сентябре - производственный индекс вырос до 4.0 с -0.1, индекс новых заказов составил -3.0 против -9.3 в августе, индекс закупочных цен достиг 24.4 после 24.3, показатель отпускных цен составил 0.5 с -5.7, а индекс занятости вырос до 1.8 с -5.1 месяцем ранее - общий индекс деловой активности в сентябре снизился до -17.7 с -13.5 в августе. Не лучшая динамика наблюдалась и в данных со Среднего Запада США, там активность в производственном секторе в августе замедлилась, производственный индекс снизился на 1.4% и составил 79.9 против 81.0 в июле, значение июля было пересмотрено в сторону понижения с ранее сообщенных 81.4. Общий индекс национальной активности по сообщениям ФРС Чикаго в августе снизился до -0.53 с -0.11 в июле. Порадовала лишь информация от Министерства торговли США, которое объявило о пересмотре данных по число разрешений на строительство в США в августе до +2.1%, 571 тыс. в год, с первоначально объявленных +1.8%, 569 тыс. Это стало воодушевляющим сообщением, т.к. разрешения на строительства являются опережающим индикатором. Информация которая выйдет сегодня к радужным настроениям, согласно прогнозам, не располагает - составной индекс цен на жилье в 20 мегаполисах Штатов от S&P/Case-Shiller за июль, вероятно, отметит снижение на 0.1% м/м после демонстрации роста месяцем ранее, индекс потребительского доверия за сентябрь, рассчитываемый Conference Board, тоже ожидают с понижением до 52.0 с 53.5. Новость регионов, на этот раз из Ричмонда, может оповестить о сокращении активности и в этой части США, индекс активности в производственной сфере предполагается увидеть на уровне 6 после 11 пунктов ранее.

EUR

Результатом сессии понедельника для евро стали потери против доллара, торговля проходила с разнонаправленной волатильностью в узком диапазоне и итог все-таки оказался не в пользу единой валюты. Разочаровывающая информация от агентство Moody's, понизившего рейтинг Anglo Irish Bank, и фиксация прибыли по длинным позициям, давили на евро. К поддерживающим факторам для евро можно отнести хороший результат показателя денежной массы, речь Трише и слабость доллара на фоне ожиданий очередных эмиссий в США. Как уже отмечалось, хорошим данными порадовала денежная масса М3 в Еврозоне, рост которой резко ускорился в августе и составил +1.1% г/г после +0.2% г/г в июле. Это говорит о том, что банковское кредитование компаний увеличилось после снижения в предыдущие месяцы, по сообщениям ЕЦБ, кредитование компаний составило 17 млрд. евро, что полностью нивелировало падение показателя на 11 млрд. евро в июле. Глава ЕЦБ Ж.-К. Трише, выступая в Европарламенте, сказал, что риски инфляции «немного смещены в сторону роста» и экономика блока сохраняет «положительный основополагающий импульс». Правда, было отмечено, что ожидания связываются со значительным замедления темпов роста в текущем квартале, до 1,5%-2%. Новостной фон по ЕС сегодня не богат на информацию, представят лишь данные по предварительному индексу потребительских цен за сентябрь в Германии, предполагается увидеть отсутствие изменений по месяцу 0.0% м/м и рост по году на 1.0% г/г, после -0.2% м/м, 1.3% г/г. Что касается перспектив евро, то появилась серьезная угроза для восходящего тренда этой валюты - немецкие СМИ сообщили, что на прошлой неделе ЕЦБ был уже практически готов задействовать средства из европейского Фонда финансовой стабильности для спасения Ирландии, но все-таки решил придержать этот план до худших времен. Кроме этого, есть сообщения вызывающие опасения за состояние «здоровья» нескольких региональных банков Европы. Если последует подтверждение этой информации то, евро вновь окажется волне продаж.
GBP

Английский фунт, так же, как и евро торговался в узком коридоре на сессии в понедельник. Падение цен на жилье в Британии дали повод к некоторому разочарованию, однако положительная оценка от МВФ бюджета страны, после значительного сокращения государственных расходов, стабилизировали ситуацию. Данные компании Hometrack, представленные в начале сессии показали, что цены на жилье в сентябре показали самое сильное снижение за последние 18 месяцев, причем по всей стране. Средняя цена дома снизилась на 0.4% до 157.6 тыс. фунтов, а спрос на жилье упал до уровней начала прошлого года. В комментариях к отчету говорилось, что растущие беспокойства относительно экономических перспектив и сокращения государственных расходов значительно сказываются на потенциальных покупателях. Отчет является еще одним доказательством, что рынок жилья на «островах» слабеет и есть основание ожидать продолжения этой динамики. Сегодня в Великобритании будет выпущен большой пакет значимой информации - сальдо расчетного счета платежного баланса за 2-й квартал ожидается с небольшим увеличением дефицита, -9.7 млрд. с -9.6 млрд. фунтов, окончательные данные по приросту ВВП 2-го квартала, очевидно, останутся прежними, как показали предварительные оценки, 1.2% к/к и 1.7% г/г. Розничные продажи по данным Конфедерации британских промышленников (CBI) за сентябрь могут продемонстрировать замедление до + 29 с + 35. Ну а если полагать о перспективах фунта, то угрозы аналогичные штатовским, т.е. высокая вероятность возобновления количественного смягчения и в Британии значительно снижают популярность стерлинга и вполне способны обусловит его разворот в сторону понижения уже в ближайшее время.

JPY

Доллар был стабилен против йены на фоне постоянной угрозы возобновления покупок американской валюты в рамках интервенции против роста валюты Японии. Инвесторы не рисковали открывать серьезные позиции из-за сохраняющихся предположений о том, что может быть снова проведена интервенция. Такое поведение рынка получило дополнительное обоснование ввиду заявления главы Банка Японии М. Сиракава о том, что центральный банк готов принять дальнейшие меры, чтобы помочь восстановлению экономики. Тем не менее, тенденция роста йены сохраняется, т.к. японские участники рынка будут покупать йену в условиях репатриации прибыли в конце первого полугодия, финансового года, завершающегося в этом месяце. Опубликованные вчера данные по экономике отметили, что японский торговый профицит за год сократился на 37.5%, в августе сальдо торгового баланса зафиксировано на уровне 590 млрд. йен после 610 млрд. ранее. Августовские индексы цен на корпоративные услуги продемонстрировали сокращение падение до -1.1% г/г с -1.2% г/г, но все равно отмечают дефляцию. Перспективы йены остаются зависящими от политики властей, т.е. реальных продолжений продаж йены и, как кажется, должны быть связаны с ее дальнейшим снижением.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org