Доллар торговался разнонаправлено первую половину сессии в понедельник – рос против фунта, но снижался относительно евро. Правда, такая картина наблюдалась только до начала торгов в Америке. Хорошие данные по экономике США спровоцировали подъем оптимизма на фондовом рынке Штатов. Это, очевидно, подняло уровень склонности к риску на рынке и обусловило давление на доллар уже и со стороны фунта. В то же время, как кажется, инвесторы просто решили зафиксировать прибыль по европейским валютам, тем более, что цена опустилась к сильнейшим уровням поддержки. В отношении к йене «бакс» фиксировал рост, позитивные новости из США, как правило, оказывают поддержку паре USD/JPY. Данные, которые послужили причиной подъема настроений на фондовом рынке, исходили от института управления поставками (ISM) США. Активность в производственной сфере Штатов в январе продемонстрировала наилучшие результаты за последние пять лет.

Производственный индекс поставками в январе вырос до 58.4 против 54.9 в декабре. Аналитики предполагали, что индикатор поднимется лишь до 55.3. Составные части отчета дали основание для хороших надежд на перспективу – опережающие индикаторы показали рост - индекс новых заказов в январе поднялся до 65.9 с 64.8 в декабре, индекс производства оказался на уровне 66.2 после 59.7, а индекс занятости повысился до 53.3, тогда как в предыдущем месяце было всего 50.2. В то же время, в экономических новостях не обошлось без негатива - расходы на строительство в США в декабре, снизились гораздо больше, чем предполагалось. Статистика показала в данных по расходам на строительство -1.2% до 902.55 млрд. долларов. Предположения аналитиков сводились к тому, что расходы на строительство в декабре упадут лишь на 0.7%. По итогам всего 2009 года расходы на строительство упали на 12.4% в сравнении с 2008 годом. Как было отмечено в отчете - основным препятствием для изменения ситуации в сфере проектирования и строительства продолжают быть замороженные кредитные рынки. Сегодня, новостной пакет по экономике США достаточно беден, будут представлены лишь данные по незавершенным сделкам по продаже жилья в декабре. Прогнозы пророчат рост на 0.6% после обвального результата в предыдущем периоде -16.0%. Естественно, это будет воспринято благосклонно рынком, но влияние на разворот событий не окажет. Вполне возможно, наблюдающаяся фиксация прибыли продолжится, но масштабного падения «бакса», как кажется, не будет. Ожидания грядущих публикаций по Штатам, отчета по труду в частности, окажут сдерживающее влияние.

EUR

Единая валюта выросла в понедельник против всех своих «оппонентов». Публикация неплохого результата по активности в производственной сфере Еврозоны и Германии, а также, план по сокращению бюджета, представленный Грецией и принятый Еврокомиссией, как реальный к исполнению, обусловили доверие к евро на торгах в понедельник. В то же время, как кажется, имела место еще и фиксация прибыли, после столь масштабных распродаж единой валюты. Тем более, цены по парам с участием евро достигли сильных уровней поддержек. Согласно данным, обнародованным в понедельник

индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы Еврозоны в январе вырос и превзошел предварительную оценку, представленную ранее - индекс менеджеров по снабжению (PMI) поднялся к 52.4 против 51.6 в декабре. Ожидания связывались с сохранением предварительной оценки, которая была на уровне 52.0. Этот показатель вырос в январе и по крупнейшей экономике ЕС, Германии, до 53.7 против 52,7 в декабре. Предварительная оценка была пересмотрена в сторону повышения, т.к. фиксировала значение индекса на уровне 53.4. Хорошим оказался показатель активности в производственной сфере и другой ведущей экономики Европы, Франции, здесь индекс вырос до 55.4 против 54.7 месяцем ранее. Сегодня, новостей по экономике ЕС будет не много, опубликуют данные по розничным продажам в Германии в декабре, предполагается увидеть рост на 1.0% м/м и сокращение отрицательной динамики по году до -2.0% г/г, ранее наблюдалось -1.1% м/м, -2.8% г/г. Кроме этого, обнародуют ситуацию с ценами в производственном секторе Еврозоны. Декабрьский индекс производственных цен по всему блоку может остаться без изменений по месяцу, 0.0% м/м, и сократить снижение по году, до -3.3% г/г, ранее было 0.1% м/м, -4.4% г/г. Динамику макропоказателей можно считать позитивной, но, как кажется, не способной дать евро сильную и стабильную опору. Судя по всему, продажи евро возобновятся, хотя на текущей сессии может иметь место продолжение попыток втолкнуть цену к новым локальным максимумам. Проблемы Греции и других стран блока делают Еврозону менее привлекательной для вложения капитала, и это явно не поспособствует уверенному спросу на единую валюту.

GBP

Начало первой сессии недели было неудачным для британского фунта, «кабель» торговался хуже остальных валют против доллара. Информация о проблемах, которые могут возникнуть после предстоящих в Великобритании выборов и опасения, что программа количественного смягчения все-таки будет увеличена и продлена на фоне слабого ВВП, давили на стерлинг. Даже вышедший значительно лучше прогнозов индекс PMI не изменил настроений инвесторов. Однако, позже с началом американской сессии и появлением новостей из США, склонность к риску инвесторов увеличилась, фунт начал рост и нивелировал все понесенные потери. Торговый понедельник был завершен британской валютой с ростом к «баксу», но, как кажется, все-таки, основной движущей силой по подъему «британца» была фиксация прибыли на сильных уровнях поддержки в паре GBP/USD. Статистика показала, что активность в производственном секторе Великобритании в январе продолжила рост, индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы достиг максимума более, чем за 15 лет и вырос до 56.7 после 54.6 в декабре. К тому же, декабрьский показатель был пересмотрен в сторону повышения, ранее сообщалось о 54.1. Результат января был значительно лучше прогноза, ожидавшего падения к 54.0. Далее, были представлены данные по потребительскому кредитованию в декабре, здесь тоже наблюдался больший, чем ожидалось рост, было зафиксировано 1.2 млрд. фунтов, притом что прогнозировалось 1.0 млрд. фунтов. Однако, не обошлось и без нисходящих трендов - объем чистого ипотечного кредитования снизился до 1.2 млрд. фунтов против 1.6 млрд. в ноябре, а число одобренных ипотечных кредитов упало в декабре до 59 023 против 60 045 месяцем ранее, что стало первым падением показателя с ноября 2008 года. Не лучше обстояли дела и с индикатором который отражает успехи или не успехи BoE в стараниях увеличить ликвидность на рынке - денежный агрегат M4 в Великобритании в декабре сократился на 0.5% м/м, после +0.9% м/м в ноябре. В годовом сравнении денежный агрегат М4 вырос на 1.1%, когда в ноябре было +1.9% г/г. Сегодняшняя новостная корзина содержит лишь данные по второй части общей картины деловой активности в Великобритании - индекс PMI для строительного сектора января предполагается увидеть с ростом до 48.3 пунктов после 47.1 в декабре. Уровень ниже 50.0 обуславливает ситуацию спада, но положительная динамика на индикаторе может дать порцию хорошего настроения по стерлингу, т.к. отмечает, что строительный сектор недалек от рубежа по переходу на положительную территорию, в зону роста. Тем не менее, стерлинг, скорее всего, «заляжет в дрейф», т.к. приближается оглашение решения Банка Англии по ставкам, а вместе с тем и информации о дальнейшей судьбе программы количественного смягчения, которые будут представлены рынку в четверг.

JPY

Японская валюта стала единственной уступившей доллару на торгах в понедельник. Хорошие данные по экономике Штатов увеличили интерес к высокодоходным активам и обусловили распродажи йены. Представитель Банка Японии заявил в понедельник, что возникновение второй волны рецессии в стране маловероятно. В то же время, данные опубликованные уже сегодня несколько разочаровывают и подвергают сомнениям эти высказывания – данные по средней заработной плате в декабре показали обвал, -6.1% г/г против -2.4% г/г ранее, а январская денежная база сократилась и продемонстрировала 4.9% г/г против 5.2% г/г. Очевидно, перспективы по йене останутся негативно - нейтральными, т.к. некоторая склонность к риску на рынке сохранится, но ожидания отчета по труду в США и решения двух авторитетнейших ЦБ Европы окажут сдерживающее влияние на активность инвесторов.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org