Торговая сессия в среду протекала достаточно спокойно, большую часть времени главные валютные пары находились в узких диапазонах, что можно было воспринять, как паузу после роста склонности к риску на предыдущей сессии. Более того, к концу дня доллар начал укрепление и завершил торги с преимуществом относительно евро и йены, но с минусом к фунту, который выглядел наиболее востребованным инвесторами всю прошедшую сессию. К подъему оптимизма не располагала и статистика по экономике Штатов вышедшая в среду. Настроение рынку было подпорчено менее благоприятными, нежели ожидалось, данными по числу рабочих мест в частном секторе США.
Информация от ADP показала, что рабочие места сократились больше прогнозов, -169 тыс. при ожиданиях -150/-145 тыс., правда данные октября пересмотрели в лучшую сторону -195 тыс., тогда, как раньше говорилось о -203 тыс. Сразу после выхода этой информации реакции не последовало, но позже, как кажется, укрепление американской валюты было связано с этими данными, т.к. не исключено, что на рынке появились опасения и сомнения по поводу позитивных результатов главного отчета по занятости, выходящего в пятницу. Не исправила ситуации и публикация отчета ФРС «Бежевая книга», где вместе с заявлением об улучшении в экономике упоминалась сохраняющаяся слабость рынка труда и проблемы рынка коммерческой недвижимости, где активность продолжает снижаться. Из новостей текущей сессии интерес вызовут данные по числу заявок на пособие по безработице, ожидается рост по сравнению с прошлой неделей почти на 30 тыс., что в преддверии пятницы может дать повод рынку для ухода от риска. Кроме того, будет опубликован ноябрьский индекс деловой активности (ISM) в непроизводственной сфере, в этом случае рост, а прогнозируется 51.0 после 50.6 ранее, может наоборот улучшить настроения инвесторам. Однако, главным событием американской сессии может стать выступление Б. Бернанке на заседании по утверждению главы ФРС, если, конечно же, будет содержать информацию о перспективах денежно-кредитной политики. Кроме штатовских новостей влияние на настроения рынка будут оказывать события в Европе, где ожидаются - решение по ставке ЕЦБ и пресс-конференция главы этого института Ж.-К. Трише. В то же время, ко всему прочему, ожидание выхода данных пятницы по занятости окажет влияние, очевидно сдерживающее.
EUR
Единая европейская валюта снизилась против доллара и фунта на торгах в среду. Не исключено, что снижение склонности к риску было вызвано желанием зафиксировать прибыль по «длинным» позициям в евро ввиду приближения таких значимых для рынка событий, как решение ЕЦБ по ставке и отчет по труду в США. При этом экономические данные из Еврозоны выходили в положительном ключе и в другой момент могли бы стать поддержкой для единой валюты. Цены производителей зоны евро в октябре выросли по сравнению с предыдущим месяцем, индекс цен производителей (PPI) поднялся на 0.2% м/м и снизился на 6.7% в годовом сравнении, прогнозы предполагали о менее впечатляющем результате, ожидалось 0.0% м/м и -6.8% г/г. В сентябре этот индикатор демонстрировал падение и по месяцу -0.4% и по году -7.6%. Ободряющей была информация и от ЕЦБ, европейский регулятор сообщил о продолжении снижения большинства ставок по кредитам и депозитам для домохозяйств и компаний Еврозоны в октябре. Самое значительное снижение наблюдалось среди ставок по краткосрочным потребительским кредитам. Это стало свидетельством тому, что действия ЕЦБ, включающие понижение ставок и проведение нестандартных мер, оказывают медленное воздействие на экономику. В то же время, была информация располагающая к менее хорошему настроению, немецкая промышленная группа VDMA сообщила о снижении заказов на машины и оборудование в Германии в октябре. Внутренние заказы снизились на 29% г/г, а внешние на 28% г/г. Новостной пакет сегодняшнего дня по Еврозоне будет достаточно насыщен и значим, к публикации готовятся уточненные данные по деловой активности в секторе услуг Германии и Еврозоны, где, по всей видимости, изменений не будет. Кроме этого, обнародуются результаты розничных продаж октября в ЕС, прогноз предполагает рост по месяцу на 0.5% и замедление снижения по году до -3.0% после -3.6% ранее. Будет представлен также уточненный ВВП за 3-й квартал, где, вероятнее всего, ранее зафиксированные данные останутся без изменений, +0.4% к/к, -4.1% г/г. Но основным объектом внимания будет решение ЕЦБ по ставке и, главное, пресс-конференция президента этого института Ж.- К. Трише. Ожидается, что ключевая процентная ставка останется на уровне 1%, а на пресс-конференции будет освещена стратегия выхода банка из стимулирующих программ, как обещалось топ - менеджментом европейского регулятора ранее.
GBP
Английскую валюту можно назвать лидером торгов в среду, «кабель» укрепился против всех majors, зафиксировав достаточно приличный «профит» относительно евро и йены. Что касается доллара, то снижение склонности к риску обусловило распродажи стерлинга против доллара к концу сессии, поэтому плюс относительно «зеленого» был менее впечатляющий, нежели против других основных валют. Очевидно, снижение опасений относительно дефолта по долгам Dubai World дал повод посчитать стерлинг слишком «пострадавшим» от распродаж и его покупки были направлены на балансировку позиций. Не исключено, что свою лепту в повышенный интерес к английской валюте внес С. Дейл - главный экономист Банка Англии, заявивший в своем выступлении в среду, что мировое промышленное производство и банковский сектор Великобритании теперь, в целом, стабилизировались и, не смотря на имеющиеся трудности, есть основание ожидать роста экономики в ближайшее время, и о том, что сейчас британская экономика входит в «период нового роста». Макроданные по экономике «островов», также, не противоречили подъему интереса к «кабелю», опубликованный индекс деловой активности в строительном секторе (PMI) продемонстрировал рост в ноябре до 47.0, при прогнозе 46.9, и данных октября 46.2. Несмотря на то, что индикатор продолжает оставаться в зоне спада, ниже 50, зафиксированный рост дает надежды на возможность увидеть подъем в строительном секторе в ближайшем будущем. Сегодня будет опубликована последняя часть общей картины деловой активности по экономике Британии, это индекс PMI в секторе услуг за ноябрь, прогнозы ждут очередного роста, но значительно меньшими темпами, чем в прошлые месяцы, до 57.0 с 56.9 в октябре. Тем не менее, следует добавить, сервисный сектор был наиболее активный на протяжении всего кризиса и результат вполне может оказаться выше прогноза, что поддержит фунт на текущей сессии. В то же время, главным фактором влияниями на стерлинг, все-таки, будет внешняя информация, из континентальной Европы и США, а также фактор ожидания пятницы, когда обнародуют данные по занятости в Штатах.
JPY
Японская валюта снизилась против всех главных «оппонентов» на торгах среды. Очевидно, сохраняющаяся на рынке неопределенность относительно того, какие меры и как скоро будут приняты правительством страны для остановки наблюдаемого в последнее время роста йены, призывает инвесторов к осторожности и заставляет уходить из убежища, каковым является йена. Заявление премьер-министра Японии Ю. Хатояма о том, что йену нельзя «оставлять такой, какая она есть», по всей видимости, было расценено, как фактор усиливающий вероятность «вторжения» на валютный рынок. Кроме этого, встреча премьер-министра Японии и главы BoJ показала идентичность взглядов относительно состояния экономики и единодушие в отношении денежно-кредитной политики направленной на выход из состояния дефляции. Очевидно, это можно расценить, как перспективы дальнейшего смягчения политики японским регулятором. На этом фоне, на рынке значительно снизились опасения связанные с сильной йеной, что, по всей видимости, поспособствует дальнейшему ее ослаблению. Рост фондовых рынков в Азии подталкивает именно к такому мнению. Данные по Японии, опубликованные сегодня, показали, что инвесторы пока не очень настроены верить в скорое восстановление, т.к. капитальные вложения в 3-м квартале снизились до -24.7% к/к с -21.7% к/к. Что касается самых ближайших перспектив, то в паре с долларом ослабление японской валюты вполне может остановиться и торговля будет носить диапазонный характер, причинами к тому могут стать ожидания отчета по труду из США и такой технический фактор, как сильное сопротивление на уровне 88.00, к которому подошла пара.
