Начало торгов в первый день начавшейся недели было за возвратом оптимизма на рынок. Европейские валюты укреплялись против доллара на азиатской сессии после того, как стало известно, что ЦБ Объединенных Арабских Эмиратов пообещал вмешаться в ситуацию и предоставить финансирование структурам, которые несут риски по долговыми проблемам Dubai World. Однако позже ситуация изменилась, заявление правительства ОАЭ о том, что оно не гарантирует долговые обязательства компании Dubai World вернули беспокойство на рынок и заставили инвесторов искать убежища в американской валюте. Доллар укрепился относительно фунта и евро, но снизился к йене, отмечая типичность ситуации ухода от риска.

Статистику по экономике США, вышедшую в понедельник, можно назвать не плохой по итоговым результатам - индекс деловой активности Нью-Йорка в ноябре вырос четвертый месяц подряд, показатель зафиксировал до 62.9 против 60.9 в октябре, при этом индекс ожиданий на шесть месяцев вперед поднялся до 74.4 с 68.9 в октябре. Рост активности был зафиксирован и в зоне ответственности ФРС Далласа, в ноябре индекс общей активности перешел на положительную территорию и остановился на +0.3 с -3.3 месяце ранее, подиндекс производства в ноябре поднялся к 5.9 с -8.0, а индекс новых заказов, дающий информацию о перспективах, вырос до 10.5 с -2.8. Очень неплохо выглядел бизнес-барометр Чикаго, который также был представлен в понедельник. Институт управления поставками Чикаго (ISM- Chicago) сообщил, что индекс менеджеров по снабжению (PMI) вырос в ноябре до 56.1 против 54.2 в октябре, когда по прогнозам ожидалось падение к 53.5. Тем не менее, эта позитивная информация не стала поддержкой для оптимизма, т.к. основное внимание рынок концентрировал на ситуации с эмиратовским фондом. Макроданные, которые обнародуются сегодня, покажут, как обстояли дела с деловой активностью в производственной сфере в целом по США в ноябре. Индекс менеджеров по снабжению PMI для производственной сферы как ожидается, упал до 55.0 против 55.7 в октябре, что вполне может быть расценено как замедление. Кроме того, опубликуют октябрьские расходы на строительство, которые также, прогнозируются с понижением на 0.5%. после роста на 0.8% в сентябре. Однако, как кажется, пока проблемы эмиратовского фонда будут оставаться в центре внимания, экономические данные влияния на развитие событий не окажут, или, оно будет иметь скоротечный характер.

EUR

Первоначальный оптимизм инвесторов в отношении евро, появившийся на комментариях центрального банка ОАЭ о возможном участии в разрешении ситуации связанной с проблемами Dubai World, был нивелирован заявлениями правительства о том, что оно не гарантирует выполнение обязательств этого фонда. Единая валюта на этом фоне начала снижение и находилась в нисходящем тренде часть торгов понедельника. Тем не менее, к концу дня, когда фондовый рынок США продемонстрировал небольшой подъем, евро смог нейтрализовать большую часть минусов против доллара и закрыть день с относительно незначительными потерями. Данных по экономике ЕС было не много, гармонизированный индекс потребительских цен Еврозоны впервые вырос в ноябре, +0.6%, притом, что ранее было -0.1%. Это оказалось выше прогноза, т.к. а экономисты ждали подъема лишь на 0.4%. Данные от Conference Board проявили рост составного индекса опережающих индикаторов для Еврозоны в октябре, на 0.9%, но эта динамика отметила замедление позитивных процессов, т.к. в сентябре индикатор показывал +1.2%, а в августе +1.8%. Естественно, наблюдающееся замедление породило вопросы относительно силы и устойчивости восстановления экономики. Основной причиной замедления индикаторов называется слабость рынка труда ЕС. Новостной фон сегодняшнего дня значительно более интересный, чем предыдущий, будут представлены ноябрьские индексы деловой активности в производственном секторе (PMI) Германии и Еврозоны в целом, показатели прогнозируются с ростом, но уже менее значительным, нежели ранее, до 52 и 51 соответственно. Кроме этого, будут представлена информация по рынку труда, в Германии уровень безработицы может остаться на прежнем уровне, 8.1%, а по всей Еврозоне увеличиться на 0.1% до 9.8% с 9.7%. Понятно, что это не определит поддержки для евро, но вот вероятность хорошего результата розничных продаж в Германии за октябрь, прогноз 0.5% м/м, -1.9% г/г, может оставить настроения инвесторов в положительном ракурсе и поддержать единую валюту.

GBP

Британский фунт торговался хуже остальных валют в понедельник на фоне опасений по поводу уязвимости банков Великобритании в долговых проблемах Дубая. Как известно, 45% всех банковских кредитов в ОЭА, которые составляют приметно 123 млрд. долларов, приходятся на банки из Великобритании и это обуславливает наиболее серьезные опасения относительно фунта, вызывая значительное падение британской валюты. К тому же, экономическая информация с «островов» послужила поводом для усугубления ситуации. Данные по потребительскому доверию от GfK оказались очень слабыми, индекс потребительского доверия снизился до -17 против -13. Кроме этого, как стало известно по данным от Банка Англии, списания долгов в банковском секторе, в 3-м квартале, выросли до 4.3 млрд. фунтов против 3.6 млрд. фунтов во 2-м, а в иностранной валюте выросли до 1.0 млрд. фунтов против 249 млн. Эти показатели оказались самыми высокими со дня отслеживания статистики и, естественно, вызывают повышение опасений по поводу положения дел и перспектив, в банковской системе Британии. Сегодня экономических новостей будет не много, берет начало публикация, так называемого «триптиха» картины деловой активности на Туманном Альбионе за ноябрь, первая его часть - индекс деловой активности в производственном секторе прогнозируется с ростом, но менее стремительным, чем в октябре, предполагается увидеть 54.0 после 53.7 в октябре. Опубликованные уже сегодня данные о ценах на жилье от Nationwide продемонстрировали рост на 0.5% м/м и на 2.7% г/г, это может поддержать стерлинг, но как кажется не надолго. Очевидно, повышения оптимизма в отношении «кабеля», до окончательного прояснения ситуации с эмиратовским фондом, ждать не следует.

JPY

Пара доллар/йена вернула себе часть утраченных ранее позиций после того, как министр национальной стратегии Японии Н. Кан заявил о том, что правительство страны согласно принять меры, чтобы остановить рост национальной валюты, т.е. угроза интервенции начала приобретать реальные формы. На этом фоне йена приостановила укрепление против доллара, но результат дня все равно был за валютой Японии. Сегодня Банк Японии проводит внеплановое заседание, необходимость которого, очевидно, было продиктовано сложившейся ситуацией на рынке. По не подтвержденной информации японский регулятор намерен увеличить объемов покупок государственных облигаций и расширить программы покупок коммерческих долговых бумаг. Не исключается, также, вероятность понижения ключевой ставки. На этих слухах наблюдается рост доллара против йены на торгах сегодняшней сессии. Если эти ожидания подтвердятся, то наблюдаемый рост пары USD/JPY продолжится, покупки доллара активизируются.

Аналитик: Аркадий Нагиев
Источник: www.forex4you.org