Обзор EUR/USD. 30 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Судный день то ли для евро, то ли для доллара.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: 13.9752

Во вторник, 29 октября, валютная пара EUR/USD вернулась к уровню Мюррея «6/8» - 1,1108, а заодно и преодолела скользящую среднюю линию. Движения пары в последние несколько дней явно нельзя назвать трендовыми. В принципе, это и неудивительно, так как никакой важной макроэкономической информации в распоряжение трейдеров сейчас не поступает. Таким образом, мы имеем небольшую коррекцию против восходящего тренда, которая вполне может завершиться около уровня 1,1073. А может и не завершиться. Этот вопрос должен решиться именно сегодня, так как большое количество фундаментальной информации должно взбудоражить рынки и вывести их из состояния спячки.

Самое интересное, что результаты заседания и пресс-конференции Джерома Пауэлла могут как оказать сильную поддержку евровалюте, так и не менее слабую поддержку валюте американской. По сути, трейдеры будут ожидать сегодня один из двух вариантов:

1) Понижение ставки и анонс будущих смягчения монетарной политики.

2) Понижение ставки и заявление о паузе в смягчении монетарной политики.

При первом варианте евровалюта с легкостью возобновит укрепление, так как этот фактор будет однозначно медвежьим. Разрыв между ставками ЕЦБ и ФРС не просто сократится, но и получит серьезные основания для сокращения в будущем. А именно фактор «разрыва между ставками», с нашей точки зрения, является одним из наиболее важных в курсообразовании. При втором же варианте поддержку получит уже американская валюта, так как это будет означать, что разрыв между монетарными политиками Евросоюза и Штатов перестанет сокращаться на некоторое время, вероятно, до середины 2020 года. Зато он может вновь начать увеличиваться, так как Европейский Центральный Банк во главе с Кристин Лагард может продолжить понижать ключевые ставки. По крайней мере, на своих последних выступлениях Марио Драги активно намекал на необходимость подобных мер в будущем. Так как Лагард не может прийти и изменить за месяц все, над чем Марио Драги работал 8 лет, то она в любом случае станет его последовательницей. Соответственно, некоторое время монетарная политика ЕЦБ будет еще двигаться по инерции по курсу Марио Драги. А значит вероятность того, что макроэкономическая статистика в еврозоне продолжит ухудшаться, высокая. Ну а увеличение разрыва между ставками может и запросто вернуть на рынки медведей и спровоцировать возобновление нисходящего тренда.

Помимо событий, связанных с действиями ФРС, сегодня также будут опубликованы данные от ADP по изменению количества работников в частном секторе, а также данные по ВВП США за третий квартал (предварительные). Согласно прогнозам экспертов, количество новых работников может составить 120 000, а ВВП показать прирост 1,7% г/г (при предыдущем значении 2,0%). Сказать, что это много или мало, нельзя. Доллар США сдал позиции в последние недели, таким образом, снижение ВВП уже учтено трейдерами. Но вот если реальные значения показателей окажутся еще хуже слабых прогнозов, тогда американская валюта может вновь начать испытывать проблемы.

Техническая картина валютной пары EUR/USD неожиданно запуталась вчера. Ранее мы ожидали продолжение нисходящего движения, однако вчера пара на ровном месте развернулась вверх и преодолела мувинг. Мы даже считаем, что это некая реакция трейдеров на еще не оглашенные результаты заседания ФРС. Участники рынка ожидают, возможно, «голубиной» риторики и снижения ставки и начинают заранее избавляться от американской валюты. Таким образом, лишь вечернее выступление Джерома Пауэлла полностью расставит все точки над «и». Пока что формально шансов больше на продолжение движения вверх, но близость скользящей средней линии позволяет в любой момент ожидать новую смену тенденции по евро/доллару.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1047

S2 – 1,0986

S3 – 1,0925

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1169

R3 – 1,1230

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар вновь корректируется на данный момент. Таким образом, сегодня рекомендуется продавать пару с целью уровень Мюррея «5/8» - 1,1047, если медведи вновь преодолеют мувинг. Покупать евровалюту рекомендуется после преодоления уровня Мюррея «6/8» с целью 1,1169. Однако в любом случае тенденция по паре может измениться в ходе американской торговой сессии, а также поздно вечером, на событиях, связанных с ФедРезервом.

Обзор GBP/USD. 30 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Парламентские выборы в Великобритании пройдут 12 декабря.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 13.6306

Британская валюта перестал реагировать на любые события, касающиеся Brexit. Если ранее любое сообщение, даже не слишком важное, могло привести к обвалу фунта стерлингов, а любой слух или неподтвержденная новость отправить фунт на 100-200 пунктов наверх, то сейчас складывается впечатление, что трейдерам надоело отрабатывать ту информацию, которая, по сути, никакого практического значения не имеет. Участники рынка три года торгуют пару фунт/доллар, стараясь угадать, каким именно Brexit все закончится, что будет ждать Великобританию после Brexit, какие условия соглашения будут между Лондоном и Брюсселем и так далее. А по факту, Великобритания остается в Евросоюзе, Парламент не может договориться ни о выходе со «сделкой», ни о выходе без «сделки», и весь процесс плотно застрял в болоте. Только каждые три месяца дата Brexit продлевается.

Проведение внеочередных выборов в Парламент – это еще одна попытка британского правительства и оппозиции вывести страну из политического кризиса, а Brexit – из «тупика». Два наиболее ожидаемых результата этих выборов:

1) Позиции консерваторов улучшаются, при чем значительно.

2) Позиции консерваторов остаются неизменными или ухудшаются.

При первом варианте Brexit можно будет считать официально завершенным, так как Борис Джонсон получит на руки полный карт-бланш и ему уже не сможет помешать оппозиция, если только Консервативная партия не растеряет всех своих союзников на ровном месте, которые перейдут к поддержке лейбористов. Если же консерваторы не улучшат свои позиции, то битва за Brexit продолжится, и сколько еще она будет продолжаться, не возьмется предсказывать никто. Мы уже говорили вчера, что лейбористы могут попытаться внести изменения в избирательный процесс с целью привлечения дополнительных голосов для себя среди категорий населения, которые однозначно Brexit не поддерживают. Консерваторы же будут рассчитывать на то, что большей части жителей Великобритании надоело жить в подвешенном состоянии и они будут голосовать за партию Бориса Джонсона. Согласно рейтингам двух главных партий Королевства на текущий момент, консерваторы лидируют с отрывом примерно на 10%. Однако по факту этот отрыв ничего не значит. Любые социологические исследования и опросы проводятся на 2-3 тысячах человек и не могут отражать реальные цифры. Тем более, что все 650 депутатов в Палате Общин избираются по одномандатным округам. То есть рейтинг партии не имеет никакого отношения к тому, в каком количестве округов победят консерваторы. Например, в 2015 году Консерваторы собрали 37% голосов, но при это получили 330 мандатов (из 650) в Нижней палате, что и дало им абсолютное большинство, чего сейчас и будет добиваться Борис Джонсон.

Таким образом, задача минимум для Бориса Джонсона – собрать не менее 320 мандатов. 5-10 голосов по любому законопроекту можно добрать за счет союзнических партий и депутатов. В идеале – больше 325. Тогда консерваторы получат абсолютное большинство и смогут принимать любое предложение Бориса Джонсона, не обращая никакого внимания на лейбористов. Таким образом, теперь все сводится к 12 декабря, а до этого дня фунт стерлингов, как и вся Великобритания, будет оставаться в подвешенном состоянии. Сегодняшнее заседание ФРС должно оказать влияние на пару фунт/доллар, которая в последние дни откровенно притихла.

Техническая картина пары подразумевает на данный момент возобновление восходящего тренда, но волатильность в последние дни резко снизилась, трендовое движение – сошло на «нет», а результаты заседания ФедРезерва и выступления Пауэлла не может предсказать никто. Таким образом, уже вечером пара может развернуться в любую сторону и получить новый импульс для движения на 200-300 пунктов.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2817

S2 – 1,2756

S3 – 1,2695

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2878

R2 – 1,2939

R3 – 1,3000

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает движение вбок на фоне отсутствия макроэкономической статистики. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас дождаться закрепления ниже уровня Мюррея «2/8», чтобы иметь возможность вновь рассматривать короткие позиции. Или же закрепления выше уровня Мюррея «3/8», чтобы стали актуальными покупки британской валюты с целями 1,2939 и 1,3000. При этом всем волатильность по паре остается явно пониженной, чтобы следует принимать во внимание при открытии любых позиций.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.