Обзор пары EUR/USD. 30 сентября. Дональд Трамп проигрывает торговую войну с Китаем и собирается начать войну с американскими производителями.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 236.1671
Американская валюта продолжала дешеветь в паре с евро во вторник, 29 сентября. Таким образом, вероятно, это все, на что оказались способны медведи в текущих условиях рынка. Котировки пары уже закрепились выше скользящей средней линии, поэтому тенденция уже изменилась на восходящую. Таким образом, теперь может возобновиться восходящий тренд. И с нашей точки зрения, это будет логичным развитием событий, так как евро сейчас выглядит действительно сильнее доллара. В Европе сейчас также «не без проблем». Официально объявлено о начале второй «волны» эпидемии COVID-2019. Уровень инфляции остается ниже нулевой отметки. Однако тот ворох проблем, который имеется в Штатах, одной левой кладет на лопатки проблемы Европы. Таким образом, фундаментальный фон остается на стороне евровалюты.
Если попытаться охарактеризовать всю политику Трампа одним словом, то понятие «война» не подойдет. Все-таки при Дональде Трампе, следует отдать должное, Америка не ввязывалась в новые международные военные конфликты. Или, по крайней мере, не делала это так активно, как при других президентах. Более того, в планах Трампа возвращение домой многих американских солдат, которые сейчас дислоцированы во многих горячих точках планеты. В общем, при Трампе военные действия Америка вела действительно не самые активные. Поэтому понятие «конфликт» куда больше подходит. В конфликты американский президент лез с таким удовольствием, что, казалось, получает удовлетворение от самого процесса их разжигания. Трамп ссорился с демократами, с прессой, с эпидемиологами (когда началась пандемия), с Пентагоном, с ФРС, лично с Джеромом Пауэллом, с Китаем, с Евросоюзом, и многими другими. Пожалуй, наиболее его крупная ссора – это торговая война с Китаем. Она началась два года назад и была призвана нивелировать несправедливость китайцев по отношению к американскому народу. Через два года этой войны можно с уверенностью сказать, что несправедливость нивелирована не была. Во-первых, торговый баланс США продолжает снижаться. Точнее дефицит торгового баланса США продолжает расти. Поэтому по одному только этому показателю можно сделать однозначный вывод, что желаемого Белый дом не достиг.
Более того, профицит торгового баланса Китай за последние годы вырос(!!!). Конечно, у обеих стран в торговых партнерах значится огромное количество других государств. Поэтому нельзя однозначно сказать, что действия Вашингтона привели к прямо противоположному результату. Однако уже только эти два показателя заставляют задуматься, а стоила ли овчина выделки. Трамп не раз заявлял, что от торговых отношений с Китаем Америка теряет миллиарды долларов и не получает ничего. Однако, помимо этого, Трамп несколько раз заявлял, что Америка выигрывает торговую войну. Хотя, по мнению многих экспертов, это совершенно не так. Во-первых, как результат этой торговой войны можно указать иски 3500 американских компаний против собственно правительства США. По их мнению, правительство не имело права вводить пошлины на импорт из Китая. Среди предъявляющих претензии Tesla и Ford. Во-вторых, многие китайские товары в следствие пошлин стали гораздо дороже стоить в Америке, что, в первую очередь, бьет по карманам низших слоев населения, которые еще и пострадали в 2020 году от «коронавирусного кризиса». В-третьих, Китай тут же нашел другие рынки сбыта для той части товаров, которая перестала уходить в Штаты из-за понизившегося спроса. В-четвертых, некоторые авторитетные издания утверждают, что Пекин не полностью выполняет взятые на себя обязательства в рамках «первой фазы» торгового соглашения. В-пятых, Китай начал наращивать свое собственное высокотехнологичное производство и экспорт промышленной продукции. Таким образом, абсолютно непонятно, кто выиграл от всех этих пертурбаций, но ясно одно, желаемого результата Вашингтон не получил.
Однако на этом Трамп останавливаться не собирается. Если он будет переизбран на второй срок, то собирается начать войну уже с американскими производителями, которые расположили свои заводы в Китае и других странах с дешевой рабочей силой, таким образом, создавая рабочие места в этих странах, а не в Америке. По мнению Трампа, эти компании должны вернуть свое производство на территорию США и создавать рабочие места в США, а не у конкурентов. Те компании, которые не захотят возвращаться на родину, могут потерять государственные заказы и для них могут быть существенно повышены налоги. Следует понимать, что любое производство в Америке гораздо дороже, чем в том же Китае. Таким образом, с одной стороны, намерения Трампа благие, американские президент хочет создавать рабочие места для американцев, с другой стороны, если бы речь шла о разница в стоимости производства в 15-20%, тогда с помощью налогов можно было бы заставить вернуться компании в Америку. Однако разница в стоимости может составлять от 2 до 5 раз. Соответственно, если американские производители вернутся домой, то спрос на их продукцию может сократиться существенно. Образно говоря, какой-нибудь Iphone будет стоить на 1000$, а 1500$. Вот и считайте, сколько потеряет своих потребителей каждая компания. Большинство экспертов также отмечают, что на самом деле Трамп хочет не вернуть производителей домой, так как понимает сам, что это невозможно, ведь он бизнесмен. Он хочет, чтобы производители покинули именно Китай и перестали усиливать главного конкурента США на международной арене. Однако практически в любом случае и от торговой войны с Китаем, и от вероятной войны с американскими производителями опять-таки пострадают обе экономики, Китая и Штатов.
Вся эта неопределенность в будущем заставляет трейдеров и инвесторов весьма осторожно относится к покупкам американской валюты. Абсолютно непонятно, чем может закончиться вторая каденция Трампа, а вот результаты первой видны невооруженным глазом. И они вряд ли могут порадовать кого-либо. Тем не менее рейтинги Трампа в последние месяцы немного подросли, и теперь, по данным многих соцопросов, разрыв между Байденом и Трампом составляет уже не более 5-6%. Так это или нет, сказать тяжело, так как в любом соцопросе существуют погрешности. А в нашем случае погрешность 2% – это много. Тем не менее уже сегодня в Америке состоится первый раунд дебатов между республиканцем и демократом, поэтому вскоре мы получим огромное количество важной и интересной информации.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 30 сентября составляет 71 пункт и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1666 и 1,1808. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз может просигнализировать о завершении витка восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1719
S2 – 1,1658
S3 – 1,1597
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1780
R2 – 1,1841
R3 – 1,1902
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась выше скользящей средней линии. Таким образом, сейчас рекомендуется рассматривать длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1808 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать вновь ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно ниже мувинга с первыми целями 1,1666 и 1,1597.
Обзор пары GBP/USD. 30 сентября. Новый раунд переговоров ЕС – Великобритания. Голосование за «законопроект Джонсона». Недовольство Еврокомиссии.
4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
CCI: 101.2881
Вторник, 28 сентября, для пары GBP/USD прошел в куда более слабом восходящем движении, чем сутками ранее. Покупатели удержали пару выше скользящей средней линии, поэтому перспективы нового восходящего тренда сохраняются. Вместе с тем быкам не удалось пробиться сквозь уровень Мюррея «3/8» – 1,2878, таким образом, по сути, движение вверх застопорилось около указанной отметки. Таким образом, техническая картина сейчас неоднозначна и вполне допускает возобновление нисходящего движения, так как мувинг остается очень недалеко от текущего расположения котировок. Однако не только техническая картина остается неоднозначной. Фундаментальный фон по паре GBP/USD сейчас, пожалуй, один из наиболее интересных. Из Великобритании поступает достаточно большое количество информации, из Евросоюза поступает большое количество информации, а про Штаты и говорить не приходится. Однако вся эта информация носит в 90% случаев негативный характер. Негативный для доллара и негативный для британского фунта. Таким образом, уравнение выглядит следующим образом: чей негативный более негативен? Последние несколько недель остались за американским долларом, однако мы напоминаем, что до этого в течение долго времени рос именно британский фунт. Рос тогда, когда особых причин для этого не было. Просто в Америке все было плохо и тяжело, поэтому рос фунт. Но никаких позитивных новостей из Великобритании не поступало в тот период времени. Однако и сейчас, когда начал расти доллар, никаких позитивных новостей не поступает из США. Более того, для трейдеров по американскому доллару сложилась очень опасная ситуация, которая называется «неопределенность». Никто толком не знает, кто победит на президентских выборах и что ждет страну в дальнейшем. Таким образом, в принципе, падение национальной валюты перед выборами – абсолютно нормальное явление для любой страны. В целом и доллар, и фунт имеют очень неприглядные перспективы.
К сожалению для трейдеров, вероятность похода на Север сейчас равняется вероятности похода на Юг. Таким образом, опираться при принятии торговых решений нужно только на технический анализ. Что касается важных для фунта и доллара фундаментальных тем, то они остаются прежними и новостей по ним не так уж и много. Сегодня выступил с комментариями по поводу «поведения» Великобритании Марош Шефкович, вице-председатель Еврокомиссии. В двух словах его речь была переполнена красочными эпитетами, которые осуждали поведение Лондона с его законопроектом «о внутреннем рынке». Господин Шефкович заявил, что протокол по режиму на границе между Северной Ирландией и Ирландией является частью уже согласованного и ратифицированного договора о Brexit и Лондон не имеет никакого права нарушать его, менять в одностороннем порядке или выбирать, какие пункты соблюдать, а какие нет. Таким образом, он, Шефкович, рекомендует Британии как можно быстрее отозвать этот законопроект и «восстановить подорванную репутацию». Если же Лондон и дальше будет продавливать этот законопроект, то любые дальнейшие переговоры будет сильно осложнены или даже невозможны, а Брюссель уже начал изучать возможность обращения в международный суд. Также Шефкович заявил, что в данный момент позиция Великобритании по североирландской границе совершенно не соответствует ожиданиям Брюсселя. Многие пункты протокола не выполняются, многие – выполняются не в полном объеме или с опозданием. Примечательно, что вчера же начался очередной раунд переговоров по торговому соглашению, которое может вступить в силу после завершения Brexit. И в этот же день должно было состоятся голосование во втором чтении по «законопроекту Джонсона» в Парламенте. Таким образом, и в течение сегодняшнего дня трейдеры наверняка получат огромное количество важных и интересных сообщений из Британии и ЕС, которые касаются взаимоотношений между Королевством и Альянсом.
Также огромное количество важной информации должно сегодня поступить и из-за океана, так как должны были состоятся дебаты между Джо Байденом и Дональдом Трампом. Поэтому утром все новостные ленты будут пестреть информацией с того шоу. По предварительной информации некоторых СМИ, Дональд Трамп существенно сократил в последние месяцы разрыв от Джо Байдена, хотя мы, если честно, не верим этой информации, так как ничего такого, что могло бы поднять рейтинги, Трамп и его администрация в последнее время не сделали. Постоянные и ежедневные обещания скорого изобретения вакцины – не в счет. Таким образом, тема с выборами в США начинает набирать особенного смысла и важности. Ведь до выборов остается чуть более месяца...
С технической точки зрения быкам сейчас жизненно необходимо преодолеть уровень Мюррея «3/8» 1,2878. Однако топтание около этого уровня в течение целых суток наводит на мысль об отскоке и возобновлении нисходящего движения, так как мувинг расположен в опасной близости. Таким образом, разворот индикатора Хайкен Аши уже предупредит трейдеров об опасной возможности возобновления нисходящего тренда. На третий торговый день, помимо дебатов в США между кандидатами в президенты и переговорами по Brexit, запланировано еще и достаточно большое количество важных макроэкономических публикаций. На первом месте стоит, конечно, отчет по ВВП Великобритании за второй квартал. И хотя к этим цифрам участники рынка уже готовы, они могут еще раз подчеркнуть тяжелое экономическое положение на Туманном Альбионе. Также будут важные макроэкономические публикации и в Штатах. В общем, день обещает быть очень интересным, а волатильность может быть весьма высокой.
Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 114 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В среду, 30 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,2747 и 1,2975. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2817
S2 – 1,2756
S3 – 1,2695
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2878
R2 – 1,2939
R3 – 1,3000
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала восходящее движение и преодолела скользящую среднюю линию. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в лонгах с целями 1,2939 и 1,2975 до тех пор, пока индикатор Хайкен Аши направлен вверх. Торговать пару на понижение с целями 1,2756 и 1,2695 рекомендуется, если цена вернется в область ниже скользящей средней линии.
