Обзор пары EUR/USD. 21 августа. Протокол FOMC: ничего интересного. Технологическим гигантам США не выгодно, чтобы Трамп стал президентом во второй раз. Война с Китаем продолжится.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: - 29.7360

Валютная пара EUR/USD после того, как отскочила вчера от уровня Мюррея «6/8» - 1,1963, продолжала движение вниз на протяжении большей части четверга, 20 августа. И в итоге закрепилась ниже скользящей средней линии. Однако, несмотря на то, что мы ждали падения котировок пары очень давно, и несмотря на то, что цена закрепилась ниже мувинга, и несмотря на то, что доллар наконец-то подорожал, мы не считаем, что восходящий тренд однозначно завершен.

Да, пара закрепилась ниже мувинга, однако посмотрите на иллюстрацию, за последние две недели цена трижды преодолевала мувинг и каждый раз не могла начать формирование нисходящего тренда. Таким образом, совершенно не исключено, что и на этот раз медведи потерпят неудачу и движение вверх возобновится, хотя мы уже не раз говорили, что пара евро/доллар, с нашей точки зрения, сильно перекуплена. Но участникам рынка это не интересно.

Крупные трейдеры, похоже, не уходят с рынка, а вчера зафиксировали лишь часть прибыли по длинным позициям. Таким образом, для того, чтобы движение вниз продолжилось, нужно чтобы профессиональные трейдеры продолжили сокращать лонги. В это же время продавцы должны начать открывать короткие позиции. Лишь в этом случае американская валюта может рассчитывать на дальнейшее укрепление. В фундаментальном же плане ничего не поменялось для пары евро/доллар. Из Америки никаких позитивных новостей не поступало. Общий фундаментальный фон не изменился.

Вчера вечером в Штатах был опубликован протокол последнего заседания ФРС. И этот документ вполне мог отправить доллар США в очередной «нокаут». Однако, мы предупреждали трейдеров о том, что участники рынка редко когда обращают внимание на эту публикацию, поэтому реакция вряд ли последует. В действительности же реакции не было, а доллар США в это время активно дорожал, что явно не соотносится с тем, что было изложено в документе.

Первое, что нужно отметить, руководители ФРС считают необходимым дальнейшее поддержание экономики США за счет различного рода стимулирующих мер. Представители монетарного комитета отмечают, что неопределенность в будущем экономики чрезвычайно высока и будет зависеть от того, как будет проходить борьба с «коронавирусной» эпидемией и каковы будут ее результаты. Члены монетарного комитета сошлись во мнении, что экономике понадобятся дополнительные стимулы, однако не определились пока с тем, какие инструменты и когда следует применять.

Два ключевых фактора, которые будут влиять на экономику в будущем – действия правительства и масштабы пандемии. Наибольшие опасения связаны с экономической активностью американцев, которая может оставаться на низком уровне в течение длительного периода времени, если вирус COVID-2019 не удастся обуздать или создать в ближайшее время вакцину против него. Однако не все поддерживают дополнительное монетарное стимулирование. Мнения разнятся.

Некоторые члены FOMС считают, что потребуются серьезные фискальные стимулы для того, чтобы улучшить условия на рынке труда, некоторые считают, что потребуются новые монетарные вливания, чтобы вернуть инфляцию к 2%-ому уровню. В протоколе также говорилось, что уже на следующем заседании представители ФРС могут осуществить переоценку монетарной политики, что приведет к существенному изменению текста итогового коммюнике.

Таким образом, ничего оптимистичного в этом протоколе не было. По большому счету, все действительно зависит от того, насколько сильной будет эпидемия «коронавируса» в Америке через месяц, два, три или через полгода. Сейчас мы все видим, что Штаты продолжают лидировать по количеству случаев заболевания, по количеству смертей от пандемии.

Конечно, Штаты также и одна из наиболее численных стран в мире, поэтому большое количество заболеваний и смертей отчасти объясняется именно этим. Тем более, многие страны явно подтасовывают реальные данные, скрывая реальные масштабы эпидемии. В частности, это Китай, в котором, по данным института Джона Хопкинса, на текущий момент зафиксировано суммарно 90 000 случаев заболеваний и 4707 смертей. Очевидно, что эта информация не соответствует истине.

Тем временем, президент США Дональд Трамп в очередной раз «проехался катком» по своему главному оппоненту на президентских выборах Джо Байдену. Напомним, что для Америки и, соответственно, доллара США сейчас тема выборов – одна из наиглавнейших. Ведь именно от того, кто станет следующим президентом, зависит вся международная политика страны. «Путин, председатель Си Цзиньпин, Ким Чен Ын, турецкий президент Эрдоган, все они - гроссмейстеры мирового уровня.

Мы не можем допустить, чтобы с ними имел дело человек, который уже не соображает. Он и в лучшие-то свои годы был не очень-то хорош», - заявил Трамп. Также лидер США заявил, что Байден – это «марионетка ультралевых политических сил и вообще не понимает, что происходит». Однако, американцы будут выбирать нового президента явно не по тому, насколько качественно новый лидер будет противостоять Си, Эрдогану, Ким Чен Ыну и Путину.

Ведь всем известно, что прежде всего людей интересует их собственный уровень жизни, а не внешнеэкономическая политика. Это Трампу интересна борьба и противостояние с другими странами, 90% жителей любой страны интересно сходить на работу, получить заработную плату, завести семью и жить хорошо, а не политический курс Сирии или Турции. Трамп же показал себя в 2020 году лидером, который в сложный момент не может эффективно руководить страной. Другой вопрос, сможет ли Байден быть лучшим президентом, чем Трамп?

Трамп же, если станет президентом во второй раз, можно не сомневаться, развернет еще большую кампанию против Китая. Можно не сомневаться, что Трамп введет новые пошлины, потребует ото всех американских компаний вернуть свое производство на территорию США, обложит пошлинами тех, кто откажется, и даст льготы тем, кто согласится.

Таким образом, по большому счету, всем промышленным и технологическим гигантам Америки не выгодно, чтобы Трамп становился во второй раз президентом. Ну а новая торговая война с Пекином или эскалация старой не выгодна вообще никому, однако президента США вряд ли остановят эти суждения.

Он поставил за цель искоренить несправедливость в отношении Китая к Америке и будет идти к ней до конца. Доллар же США по-прежнему остается в зоне повышенного риска. Да, технические факторы говорят в пользу того, что эта валюта давно уже должна начать укрепление, однако, не технические факторы правят валютным рынком, а трейдеры. Если трейдеры будут и дальше находить основания избавляться от валюты США, то она продолжит дешеветь.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 21 августа составляет 82 пункта и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1771 и 1,1935. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх просигнализирует о возможном возобновлении восходящего тренда.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1841

S2 – 1,1719

S3 – 1,1597

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1963

R2 – 1,2085

R3 – 1,2207

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD начала корректироваться и располагается чуть ниже мувинга. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые длинные позиции с целями 1,1935 и 1,2085, если пара вернется в область выше скользящей средней линии. Рассматривать короткие позиции рекомендуется лишь после более уверенного закрепления цены ниже мувинга с первыми целями 1,1771 и 1,1719.

Обзор пары GBP/USD. 21 августа. Переговоры по Brexit продолжаются. Борису Джонсону придется восстанавливать экономику и удерживать в Северную Ирландию и Шотландию в составе Британии.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 67.0898

Британский фунт стерлингов также закрепился немного ниже скользящей средней линии по итогам падения, начавшегося еще позавчера. Однако, из-за того, что падение началось довольно резко и неожиданно, скользящая средняя линия не смогла уйти слишком далеко вверх, а теперь цена находится совсем недалеко нее. 20 августа, продавцам не удалось продолжить двигать пару вниз. Таким образом, ни один из предыдущих локальных минимумов не был обновлен, а закрепление цены выше скользящей средней линии и вовсе вернет на рынок быков. Таким образом, мы бы не спешили с декларацией завершения восходящего тренда.

Оно вполне еще может возобновится несмотря на то, что фунт стерлингов сильно перекуплен, особых поводов для роста британской валюты как не было, так и нет, но, тем не менее, трейдеры продолжают распродавать американский доллар, таким образом, в целом он может продолжит дешеветь. Уже сегодня выйдет новый отчет COT, который мог бы показать сокращение Buy-контрактов у некоммерческих трейдеров, но это вряд ли произойдет, так как отчет охватит только период 12-18 августа, а падение котировок британского фунта случилось 19 августа.

Из Великобритании в последнее время поступает крайне малое количество макроэкономической информации. И что самое главное, нет никакой информации о ходе переговоров об отношениях Великобритании и Евросоюза после завершения «переходного периода». Таким образом, «воз и ныне там», а у фунта по-прежнему немного оснований для укрепления. Как мы уже говорили ранее, если в Евросоюзе сейчас все относительно спокойно и хорошо, что действительно контрастирует с происходящим в США, то в Великобритании ситуация(экономическая и политическая) ничуть не лучше. С экономикой все понятно.

Потеря 20,4% ВВП во втором квартале – это максимум среди всех стран ЕС, среди которых уже очень скоро Королевство не будет числится. А вот политическая ситуация – не так однозначна. Мы относились скептически к Борису Джонсону и его манере правления с самого первого дня, неоднократно критикуя его. По большому счету, за более чем год своего правления страной, побед Джонсон одержал немного. Ему в актив можно записать только то, что он все-таки довел Brexit до конца и не затянул этот процесс еще на несколько лет. Однако какой кровью? Мы уверены, что таким способом вывести страну из ЕС, каким это сделал Джонсон, мог абсолютно любой политик.

Ведь, задумайтесь, Джонсон не договорился с Брюсселем о «мягком разводе», ему не удалось заключить торговую сделку, а что будет после «переходного периода» можно только догадываться, хотя все экономисты, как один продолжают заявлять, что по британской экономике будет нанесен еще один удар из-за полного разрыва связей с европейскими компаниями. Именно в страны ЕС направляется более 50% экспорта из Великобритании.

Благодаря Борису Джонсону, который просто «взял топор» и перерубил все канаты, которые тянулись от Британии к ЕС, теперь Блок и Королевство будут торговать по правилам ВТО. То есть с пошлинами, квотами и так далее. И теперь скажите, чего такого особенного сделал Джонсон для Великобритании? Ничего.

Более того, в лучших традициях Дональда Трампа Джонсон попытался несколько раз сыграть нечестно. Сначала он заблокировал работу Парламента, чтобы вывести страну из ЕС беспрепятственно и так, как ему хочется. До этого он выгнал из своей партии всех тех, кто не поддерживал его взгляды на Brexit. Таким образом, во главе Британии стоит просто уменьшенная копия Дональда Трампа. А чуть позже Британское правительство полностью провалило борьбу с «коронавирусом» на Туманном Альбионе, как и его коллега и друг за океаном. И если бы еще два друга работали во благо друг друга, можно было бы многое простить.

Но торговой сделки между Штатами и Британией пока тоже нет. Нет и переговоров между Лондоном и Вашингтоном. А Джонсон, судя по всему, очень рассчитывает на эту сделку. Похоже, что он действительно считает, что «дружба» с Трампом поможет ему. Однако Трамп уже через полгода может покинуть свой пост и тогда договариваться придется уже с другим президентом. В общем, мы считаем, что во главе Великобритании стоит такой же неоднозначный лидер, как и во главе США.

При этом не стоит забывать, что чуть ли не главной задачей Джонсона теперь является не восстановление экономики(это и так понятно), а удержание в составе Соединенного Королевства Шотландии и Северной Ирландии. Мы уже писали несколько раз о том, что Шотландия пытается покинуть ЕС с 2014 года, когда был проведен первый референдум о независимости. Однако тогда большинство шотландцев посчитали, что лучше будет остаться в составе Королевства. Сейчас же большинство(согласно соцопросам) считает, что лучше будет покинуть Королевство и вернуться в Евросоюз.

Однако для этого нужно получить официальное разрешение Лондона на проведение второго референдума и очевидно, что Лондон «добро» на это не даст. Однако, события последних десятилетий показывают, что далеко не всегда тому или иному региону требуется «добро» свыше на то, чтобы выйти или войти в состав иного государства или блока. Точно также, как и далеко не всегда правительство может успокоить свое население, которое не желает жить по новым правилам или наоборот, по-старому.

События в Украине и Беларуси – яркое тому подтверждение. Таким образом, совершенно не исключено, что и в Шотландии возможен один из подобных сценариев. А про Северную Ирландию, которая десятилетиями находилась в состоянии конфликта с британскими властями и говорить нечего. Ее жители явно не в восторге, что на острове Ирландия теперь появится граница, таможня и пропускная система, даже если она будет проходить по морю.

Таким образом, мы в очередной раз указываем на тот факт, что оснований для роста у фунта стерлингов немного. И мы в очередной раз указываем, что торговать все равно нужно в соответствии с технической картиной, так как именно она лучше всего отображает происходящее сейчас на рынке.

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 122 пункта в день. Для пары фунт/доллар это значение является «высоким». В пятницу, 21 августа, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3069 и 1,3313. Разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на возможный новый виток нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3123

S2 – 1,3062

S3 – 1,3000

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3184

R2 – 1,3245

R3 – 1,3306

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пытается возобновить восходящий тренд. Таким образом, сегодня рекомендуется рассматривать новые лонги с целями 1,3245 и 1,3306, которые можно было открывать после закрепления цены выше мувинга, и удерживать их до разворота индикатора MACD вниз. Ордера на продажу рекомендуется открывать не ранее закрепления цены ниже мувинга с целями 1,3062 – 1,3000.