Обзор EUR/USD. 19 сентября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Заседание ФРС: замах на рубль, удар на копейку.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

СCI: - 36.8403

Разочарование. Так одним словом можно описать вчерашнее подведение итогов заседания ФРС. Федеральная Резервная Система понизила ключевую ставку на 0,25% (самый ожидаемый вариант) и все. Основные надежды участников рынка были связаны с выступлением Джерома Пауэлла, председателя ФРС, однако и тут трейдеров ждало разочарование.

Пауэлл просто перечислил все те тезисы, которые перечисляет каждый раз, выступая после заседания ФРС. Речь вновь велась о недостаточно сильной инфляции, об угрозах мировой рецессии, угрозах от торговых войн, но при этом всем «американская экономика – здорова и чувствует себя хорошо».

Никаких намеков на будущие действия ФРС, на снижение или повышение ставки. Соответственно, Пауэлл и компания оставили себе большое пространство для маневров в будущем. Самое интересное, что Пауэлл не сообщил, а почему монетарная политика была смягчена на этот раз? Что послужило основанием для этого?

Вчера мы уже говорили, что макроэкономическая статистика в Штатах находится на вполне хорошем уровне, это отмечают также и сам Пауэлл, и президент США Дональд Трамп. Так зачем тогда вообще ФедРезерв понизил ставку? Этот вопрос также остался без ответа.

Тем временем Дональд Трамп вновь «проехался» по ФРС. «Джером Пауэлл и ФРС вновь потерпели неудачу. Никакого «стержня», никакого здравого смысла, никакой дальновидности», – написал президент США в своем Twitter. Пауэлл же в ходе пресс-конференции прокомментировал регулярную критику со стороны президента США.

Он заявил, что «не будет менять сложившуюся практику, которая не предполагает реакции на замечания выборных должностных лиц». Также Пауэлл добавил, что «независимость от политического контроля поддерживалась на протяжении многих лет рад благополучия американского народа». С нашей точки зрения, глава ФРС лукавит. Мы считаем, что именно Трамп стал той причиной, по которой ФРС уже два раза снизила ставку и вполне спокойно допускает будущее ослабление монетарной политики.

Как мы уже не раз говорили, статистика из-за океана поступает довольно неплохая, явно не требующая немедленного вмешательства Регулятора. Стимулирование экономике США совершенно не требуется, в отличие, например, от экономики Евросоюза. Таким образом, мы считаем, что ставки понижаются исключительно из-за торговых войн, развязываемых Дональдом Трампом, а также валютных войн, в которые незаметно для всех ввязались Китай, США и Евросоюз.

Ну а о реакции трейдеров на все эти события и говорить не стоит. Валютная пара EUR/USD снизилась на «целых» 35 пунктов, и на этом все движения закончились. Азиатская торговая сессия прошла, как обычный, скучный понедельник. А сегодня, 19 сентября, никаких важных макроэкономических отчетов из Америки или Евросоюза не ожидается. Техническая картина если не запуталась, то выглядит совершенно «некрасиво».

Цена в очередной раз преодолела мувинг, в пятый раз за последние несколько дней, что теперь явно указывает на отсутствие тренда. Более того, сложно сказать, куда с текущих позиций двинется рынок. Раньше были надежды на ослабление монетарной политики ФРС и четкий анонс по снижению ключевой ставки в перспективе. В совокупности с сильными техническими факторами роста пары евро/доллар, восходящее движение было очень вероятно. Сейчас же никто не удивится, если возобновится нисходящий тренд.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар закрепилась обратно ниже скользящей средней линии, поэтому сейчас формально являются актуальными продажи пары с целями 1,1017 и 1,0986. Однако на рынке сейчас образовалось некое подобие флэта, и нельзя сказать, что медведи однозначно активизировались и теперь нас ждет очередное снижение. Рекомендуется не форсировать события и, возможно, некоторое время оставаться вне рынка.

Обзор GBP/USD. 19 сентября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Фунт стерлингов готовится ко второму скучному заседанию регулятора за два дня.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 53.3091

Все что было связано с результатами заседания монетарного комитета ФРС, мы сообщили в соседней статье по EUR/USD. Что касается пары GBP/USD, то стоит лишь отметить, что она вообще не заметила заседания ФРС. В течение нескольких часов, когда подводились итоги заседания, волатильность по паре немного увеличилась, однако нельзя даже сказать, что доллар подорожал в паре с фунтом стерлингов. Хотя, как-никак, но ставку Американский регулятор понизил – определенного укрепление американской валюты ждать можно было.

Теперь все внимание трейдеров сосредоточено на сегодняшнем заседании Банка Англии, от которого, впрочем, также можно не ожидать чего-либо потрясающего. Основные параметры монетарной политики Великобритании с вероятностью 99% останутся неизменными: ключевая ставка на уровне – 0,75%, объем выкупа облигаций в рамках программы количественного смягчения – 435 млрд.

Даже нет никаких причин ожидать, что один или несколько членов монетарного комитета вдруг проголосуют за изменение ставки. Скорее всего, единогласно будет принято решение не менять ключевую ставку. Таким образом, как и вчера, основные надежды трейдеров будут связаны с выступлением председателя Банка Англии Марка Карни. Были бы связаны, если бы оно было запланировано...

Дело в том, что не после каждого заседание регулятора проходит пресс-конференция с его главой. Сегодня как раз такое заседание, когда подведение итогов будет ограничено лишь сопроводительным письмом Банка Англии. Таким образом, никакой реакции трейдеров сегодня вообще может не последовать на, казалось бы, очень серьезное и важное событие.

Чуть раньше утром в Великобритании будет опубликован отчет по розничным продажам за август. Однако, во-первых, это не самый значимый отчет, а во-вторых, прогнозы не предполагают серьезных изменений по сравнению с предыдущим месяцем. Скорее всего, прирост в августе составит 2,9% г/г.

А что же Brexit? В Великобритании продолжается судебное разбирательство по делу о пророгации работы парламента Борисом Джонсоном. Сегодня – второй день слушаний. Всего дело будет разбираться три дня. Соответственно, в ближайшие дни Верховный Суд может принять беспрецедентное решение – отменить постановление премьер-министра страны, одобренное Королевой Великобритании.

Для политической карьеры Бориса Джонсона это будет сильнейший удар. Однако, не только внутренний удар может быть нанесен Джонсону. Терпение у Евросоюза, похоже, на исходе. Лидерам Альянса, похоже, надоело играть в игры Бориса Джонсона, который активно создает видимость переговоров с Евросоюзом и прогресса в них.

Борису Джонсону поставлен ультиматум: либо предъявить альтернативные «бэкстопу» предложения, либо готовиться к «жесткому» выходу из ЕС, если премьер-министр не хочет переносить Brexit. Заявил об этом ультиматуме, конечно, не Жан Клод Юнкер или кто-либо еще из первых лиц ЕС. Поэтому нельзя считать эти слова окончательной позицией Евросоюза. Однако нельзя и не отметить, что правительство Блока все же теряет терпение в ситуации с Борисом Джонсоном.

Техническая картина пары фунт/доллар свидетельствует о сохранении восходящей тенденции. До тех пор пока пара находится выше скользящей средней линии, фунт «остается в игре».

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2451

S2 – 1,2390

S3 – 1,2329

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2512

R2 – 1,2573

R3 – 1,2634

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD пытается возобновить движение вверх после очередного витка коррекции. Таким образом, сейчас трейдерам рекомендуется продолжать покупки пары с целями 1,2512 и 1,2573, первая из которых уже была отработана. Продавать фунт стерлингов рекомендуется не ранее закрепления пары ниже мувинга.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.