Обзор пары EUR/USD. 16 декабря. Сохранят ли восстановительную динамику индексы деловой активности в Еврозоне?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 50.5122

Валютная пара EUR/USD в понедельник, 16 декабря, продолжает восстанавливаться от сильного роста в конце предыдущей недели, который был основан исключительно на результатах выборов в Парламенте Великобритании. Однако это, безусловно, ключевое событие для Великобритании осталось уже позади, а трейдерам необходимо вспоминать, как именно торговать пары евро/доллар и фунт/доллар, когда на горизонте не маячат судьбоносные выборы. Таким образом, ключевым вопросом на текущую неделю является, смогут ли быки найти хотя бы какие-то основания для того, чтобы продолжить укрепление европейской валюты. Мы уже давно говорим, что общий фундаментальный фон по-прежнему остается не в пользу евро. Таким образом, укрепление доллара США сейчас гораздо более логично. Однако все участники рынка отлично понимают, что безостановочно и постоянно расти одна валюта не может. Таким образом, у любой пары случаются такие вот периоды, когда фундаментально должна расти одна валюта, а укрепляется по факту другая. За счет коррекции, за счет фиксирования прибыли трейдерами. Да и то, можно ли сейчас сказать, что евровалюта сильно укрепилась? От двухлетних минимумов, достигнутых 1 октября, пара сумела отойти на 250 пунктов. Немного. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем возобновления нисходящего тренда, однако также настаиваем на том, что изначально нужно получить технические сигналы о смене тенденции и лишь потом продавать валютную пару.

Неделя на этот раз начнется достаточно интересно. Обычно понедельник – это скучный день, когда в календаре новостей нет ни одного мало-мальски значимого макроэкономического отчета. Сегодня же отчеты будут и в Евросоюзе, и в США, и они будут иметь достаточно высокое значение для перспектив евровалюты. Сегодня будут опубликованы предварительные значения индексов деловой активности в сферах услуг и производства за декабрь в Германии, в Евросоюзе, а также в Штатах. Почему столь важны предварительные значения деловой активности? Потому что в прошлом месяце в деловой активности производственных секторов Германии и ЕС были отмечены улучшения. В Германии показатель вырос с 42,1 до 44,1, а в ЕС – с 45,9 до 46,9. Безусловно, этих значения не хватает для того, чтобы смотреть в будущее с оптимизмом. Их даже не хватает для того, чтобы констатировать завершение спада в промышленной отрасли. Однако если понемногу деловая активность в промышленности будет восстанавливаться, то надежды на реанимирование этой отрасли будут. По прогнозам экспертов, деловая активность в производстве Германии вырастет до 44,5, а в Евросоюзе – до 47,1. Если эти значения будут превышены, то евровалюта даже может получить определенную поддержку участников рынка. Что касается сферы услуг, то здесь отмечается стабильность на грани отметки 50,0. То есть рост в отрасли сохраняется, но он минимален. Эксперты не ожидают ухудшения ситуации в сферах услуг Германии и ЕС по итогам декабря 2019 года.

В Штатах ситуация более скучная. Во-первых, сегодня не будут опубликованы данные по индексам деловой активности ISM, которые считаются более значимыми, нежели Markit. Во-вторых, все три индекса деловой активности от Markit прогнозируются с минимальными изменениями по сравнению с предыдущим месяцем. В-третьих, все три индекса стабильно располагаются выше критической отметки 50,0, поэтому никаких изменений в этих показателях мы не ожидаем. Исходя из всего вышесказанного, мы считаем, что понедельник может пройти в достаточно оживленных торгах. Если индикатор Хайкен Аши развернется наверх, это будет означать новый заход пары евро/доллар на виток восходящего движения. Не стоит забывать, что, несмотря на наши опасения относительно фундаментальной безосновательности роста евро, технически восходящий тренд сохраняется. Об этом сигнализируют оба канала линейной регрессии, направленные вверх. Лишь уход котировок пары ниже скользящей средней линии позволит предположить завершение восходящего тренда.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар понемногу растет и составляет теперь 56 пункта в день, что является средним значением для пары. Средняя волатильность за последние 30 дней выросла до 44 пунктов. Таким образом, канал, в котором может двигаться пара, сегодня ограничен уровнями 1,1071 и 1,1183. Однако следует учитывать, что около уровня 1,1183 восходящий тренд мог завершиться, так как 21 октября, 31 октября и 4 ноября трейдерам так и не удалось преодолеть область около этого уровня.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1078

S3 – 1,1047

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1139

R2 – 1,1169

R3 – 1,1200

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар находится в рамках нисходящей коррекции. Таким образом, сейчас актуальны покупки евровалюты с целями 1,1169 и 1,1183, но после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Общий фундаментальный фон остается не на стороне евровалюты, но до закрепления котировок пары ниже скользящей средней линии покупать американскую валюту не рекомендуется.

Обзор пары GBP/USD. 16 декабря. Голосование по Brexit в Британском Парламенте состоится до 25 декабря.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 116.4046

Для британской валюты минувшая судьбоносная неделя завершилась, и теперь настают суровые будни. Пара GBP/USD успела даже скорректироваться против сильного восходящего тренда в прошлую пятницу, однако мы по-прежнему считаем, что этого недостаточно, чтобы считать коррекцию выполненной. Как уже говорили в предыдущих обзорах, фунт стерлингов практически безостановочно растет уже более двух месяцев. И на основании только одного фактора. И не обращая внимание на другие факторы. Таким образом, мы по-прежнему считаем, что победа Бориса Джонсона на выборах – это хорошо (для Brexit и всех его приверженцев), тот факт, что Brexit с 99% вероятностью будет реализован в ближайшие полтора месяца, – тоже хорошо, но для экономики Великобритании, на показателях которой и должен «строиться» курс британской валюты, ничего хорошего не произошло. Более того, абсолютно любой Brexit сам по себе – это негативное явление и для экономики Евросоюза, и для экономики Великобритании. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем разворота пары вниз и начала нового нисходящего тренда, но, как и в случае с евровалютой, мы рекомендуем не пытаться угадать разворот вниз, а дождаться конкретных технических сигналов о завершении текущего восходящего тренда.

Тем временем консерваторы, получившие мандат на реализацию Brexit, вовсю готовятся к новому голосованию в Парламенте. Об этом заявил сегодня член Палаты Общин от Консервативной партии и главный секретарь Казначейства Великобритании Риши Сунак. «Мы покинем Евросоюз через несколько недель, к концу января. Наше намерение заключается в том, чтобы вернуть законопроект о выходе в парламент до Рождества», добавил Сунак. Ожидается, что на рассмотрение в Парламент законопроект поступит до 25 декабря, как и говорил до выборов Борис Джонсон. Однако в том, что Великобритания покинет Евросоюз до конца января, не сомневается уже никто, а вот что будет дальше? Дальше будет 11-месячный переходный период и длительные и сложные переговоры о зоне свободной торговли с Евросоюзом. Пока неизвестно, какие требования выдвинет Евросоюз, но можно не сомневаться, что они будут и их будет достаточное количество. Евросоюз не хочет оставлять Великобритании все торговые преференции, как если бы она по-прежнему находилась в составе Альянса. Цель Евросоюза – оставить Лондон максимально зависимым от законодательства Евросоюза. Однако теперь и у Бориса Джонсона на руках есть козырь, которым он может регулярно махать перед европейцами. Этот козырь – Дональд Трамп. Американский президент давно обещал Великобритании «обширную торговую сделку», как только она покинет ЕС. Таким образом, учитывая дружбу между Трампом и Джонсоном, переговоры могут стартовать прямо после 31 января. По мнению некоторых экспертов, Джонсон может шантажировать Евросоюз заключением «сделки» с Америкой. Однако в то же время ситуация в этом «треугольнике» будет очень сложной, так как Штаты не хотят, чтобы Лондон заключал какие-либо соглашения с Брюсселем вообще. В любом случае переговоры будут, вероятнее всего, с обеими сторонами, но вот чем они завершатся и когда, сказать сложно. В ближайшие дни нам следует понять, настроено ли большинство участников рынка на дальнейшие покупки фунта стерлингов. Если да, то все опасения за будущее Великобритании пока не имеют никакого смысла и значения. Трейдерам все равно придется отрабатывать сохраняющийся восходящий тренд.

В Великобритании, кстати, сегодня также будут опубликованы индексы деловой активности в сферах производства и услуг. В отличие от Евросоюза или США, а также стран ЕС, в Великобритании все 4 индекса деловой активности находятся ниже отметки 50,0, свидетельствуя о спаде в отраслях производства, услуг и строительства (четвертый индекс - композитный). По прогнозам экспертов, деловая активность в производстве и сфере услуг немного улучшиться в декабре и составит 49,4 и 49,6 соответственно. Такие значения деловой активности действительно можно будет считать «оптимистичными», так как до заветного уровня 50,0, выше которого можно будет говорить о росте в отраслях, останется всего несколько десятых пункта.

С технической точки зрения индикатор Хайкен Аши уже развернулся наверх, сигнализируя о том, что сегодня может возобновиться движение вверх. Этот вариант возможен, остается только выяснить, будут ли это сдержанные «понедельничные» покупки пары GBP/USD или сумасшедшие покупки «прошлой недели».

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней выросла до 155 пунктов в основном благодаря последним двум дня минувшей недели. За последние 30 дней средняя волатильность выросла до 85 пунктов. Таким образом, формально уровнями max и min на сегодняшний день являются 1,3180 и 1,3490. Однако вряд ли любой из них будет отработан. Мы ожидаем более сдержанного движения с целями около ближайших уровней Мюррея.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3367

S2 – 1,3306

S3 – 1,3245

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3428

R2 – 1,3489

R3 – 1,3550

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD пытается возобновить восходящее движение. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь покупать британскую валюту до нового разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целями 1,3428 и 1,3489. К продажам рекомендуется возвращаться не ранее преодоления трейдерами скользящей средней линии, чего в ближайшее время не ожидается.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.