Обзор EUR/USD. 16 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Инфляция в ЕС может создать давление на евровалюту.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 55.7767

Валютная пара EUR/USD первая два торговых дня недели корректировалась на фоне пустого календаря макроэкономических событий, однако сумела сохранить восходящую тенденцию. Чего ждать от сегодняшнего дня? Сегодня в первой половине будет опубликован индекс потребительских цен в Евросоюзе за сентябрь, и, судя по прогнозам экспертов, никаких улучшений в инфляции ЕС не ожидается.

Прогнозы говорят о том, что инфляция составит 0,9% г/г. Даже в случае более сильного значения (например, 1,0%), это всего лишь 1% инфляции, который не позволяет ЕЦБ даже немного расслабиться и прекратить думать об очередном смягчении монетарной политики. Что уж говорить, если инфляция замедлится еще сильнее, что также нельзя исключать? В общем, если показатель составит меньше 0,9% г/г, то, скорее всего, спрос на евровалюту резко снизится, а медведям удастся преодолеть скользящую среднюю линию, что вернет котировки в нисходящий тренд.

Во второй половине дня будет опубликован отчет по розничным продажам в Штатах. Этот показатель чувствует себя относительно неплохо, а прогнозы – нейтральные. Остается только дождаться публикации и узнать, лучше или хуже прогнозов окажутcя продажи в сентябре.

В целом по сегодняшнему пакету макроэкономической статистики мы можем сказать, что европейская статистика имеет все шансы продолжить ухудшаться, а вот американская на фоне деэскалации торгового конфликта с Китаем может прекратить замедление. Хотя, конечно, вряд ли эффект от положительных переговоров Вашингтон-Пекин будет столь скорым.

Тем не менее мы опять начинаем считать, что особых перспектив роста у европейской валюты нет. Более того, после несколько недельной передышки доллар США может начать возвращать себе инициативу на валютном рынке Форекс, так как экономика Штатов может начать подавать признаки выздоровления уже в ближайшие месяцы. Вопрос остается лишь в ФРС, которая может продолжать действовать по наитию Дональда Трампа, рассказывая при этом о своей независимости от политического воздействия.

Третье снижение ключевой ставки подряд может сильно ударить по американской валюте, особенно тогда, когда серьезных ухудшений макроэкономических показателей не было. Даже пресловутые NonFarm Payrolls, вышедшие немного хуже прогнозов, показали солидный прирост новых созданных рабочих мест. И мы не считаем этот отчет слабым. Таким образом, все в очередной раз сводится к действиям ЕЦБ и ФРС в конце месяца, так как оба центробанка взяли курс на смягчение монетарной политики, именно поэтому эта тема больше всего волнует участников рынка.

С технической точки зрения пара евро/доллар отскочила от скользящей средней линии, поэтому восходящее движение может возобновиться. Индикатор Хайкен Аши также развернулся наверх, сигнализируя о том же самом. Испортить ожидания роста евро может только слабый отчет по инфляции в еврозоне.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1017

S2 – 1,0986

S3 – 1,0956

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1047

R2 – 1,1078

R3 – 1,1108

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает располагаться выше скользящей средней линии. Таким образом, рекомендуется возобновлять покупки евровалюты небольшими лотами с целями 1,1047 и 1,1078. Покупать доллар США рекомендуется в случае преодоления медведями мувинга с первыми целями 1,0986 и 1,0956.

Обзор GBP/USD. 16 октября. Прогноз по системе «Каналы регрессии». Большинство мировых экспертов считает, что Brexit вновь будет перенесен.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 99.9585

Фунт стерлингов продолжает показывать удивительный рост, который не подтвержден проверенной фундаментальной информацией. Просто трейдеры, оказывается, верят в положительный исход Brexit, верят в то, что Борис Джонсон близок к подписанию соглашения с Брюсселем, верят, что Парламент Великобритании не зарубит возможную «сделку» с Евросоюзом в четвертый раз. Какой-либо информации и фактов в основе этой веры не лежит. Есть только публикации в СМИ, которые поддерживают надежды всего мира на цивилизованный развод Великобритании и ЕС в конце октября.

В то же время на фоне всей этой неразберихи агентство Reuters провело опрос среди 49 экспертов, и 44 ответили, что, скорее всего, Brexit будет вновь перенесен. То есть большая часть людей, чье мнение действительно можно назвать профессиональным, не верят в то, что за следующие 2-3 дня стороны придут к консенсусу.

Более того, 35% опрошенных считают, что стороны даже в целом не смогут прийти к общему знаменателю и Brexit в итоге пройдет по «жесткому» сценарию. Что тут говорить? Остается только ждать саммита ЕС, ждать информации с него, ждать официальных заявлений Джонсона и Юнкера, Туска и компании.

Мы же, в свою очередь, по-прежнему не видим, как может сработать план Бориса Джонсона относительно североирландской границы. Напомним, что камень преткновения заключается в том, что между Северной Ирландией и Ирландией может появится жесткая граница с таможенными пунктами и проверками, так как первая страна покинет ЕС вместе с Британией, а вторая – останется в ЕС.

Так как весь остров Ирландия – это, по сути, один народ, разделенный на две страны, то долгое время происходили конфликты как раз из-за попыток разделения народа. Лишь в 1998 году удалось прийти к мирному соглашению (Белфастский договор), после которого конфликты затихли. Но появление жесткой границы между странами могут разжечь эти конфликты снова, именно этого и опасаются в Объединенном Королевстве.

В то время Евросоюзу наплевать на эти проблемы. И совершенно обоснованно наплевать. Почему Брюссель должны волновать проблемы Великобритании, которая сама изъявила желание выйти из Альянса? Брюсселю нужно, наоборот, чтобы была четкая граница, потому что если ее на будет на острове Ирландия, то «черный ход» в Евросоюз будет открыт 24/7. Каким образом может решить эту проблему план Джонсона по переносу границы на 10 км в каждую сторону от фактически существующей? Или создание границы в Ирландском море?

По сути, все сводится к тому, будут ли новые беспорядки на острове Ирландия после Brexit и как их избежать. А их не избежать, если появится любая граница, хоть в море, хоть в 50 км от реальной границы. Потому что само определение «граница» обозначает таможенный контроль, проверку паспортов, досмотр перевозимого груза. Более того, Северная Ирландия может и не осуществлять таможенный контроль, но его будет осуществлять Европейский Союз со стороны Ирландии, что опять-таки означает наличие границы между странами.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2695

S2 – 1,2634

S3 – 1,2573

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2756

R2 – 1,2817

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает сильное восходящее движение. Таким образом, поддерживать уже открытые ранее покупки фунта стерлингов вполне обоснованно. Но вот, открывать новые лонги в преддверии саммита ЕС мы бы не рекомендовали. Мы по-прежнему считаем, что рост фунта в некоторой мере не обоснован, а пара может вернуть в нисходящее русло уже в ближайшие дни. В любом случае любые позиции сейчас сопряжены с повышенными рисками.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.