Обзор пары EUR/USD. 16 марта. Ключевое событие недели: заседание ФРС. Пойдет ли Джером Пауэлл на новое снижение ставки?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

СCI: - 160.7397

Новая торговая неделя для валютной пары EUR/USD начинается все с того же нисходящего движения, все с той же рекордно-высокой волатильности. Честно говоря, мы пока не видим оснований для выхода трейдеров из состояния паники. Ситуация с коронавирусом пока никак не решается, и, по последним данным, число заразившихся выросло до 156 000. Таким образом, вирус продолжает распространяться по планете, соответственно, и рынки будут находиться в весьма возбужденном состоянии. Исходя из этого, в любой день может произойти новый разворот котировок наверх, может еще сильнее усилиться движение вниз, в общем, «шторм», мы считаем, сохранится. Хорошо, что на эту неделю запланировано не слишком большое количество макроэкономических публикаций. Честно говоря, больно видеть, как важные отчеты игнорируются участниками рынка. Тем не менее важной информации, не касающейся коронавируса, на этой неделе также будет предостаточно.

Понедельник мог бы быть полу-выходным днем, если бы не паника на валютных и фондовых рынках. На этот день не запланировано ни одной важной публикации, однако все мы понимаем, что в любой момент может сделать важное заявление, например, Дональд Трамп или кто-то из правительства ЕС, или выступить с речью главы центральных банков. Таким образом, дополнительные причины участвовать в торгах еще активнее трейдеры могут получить в любой момент.

Во вторник в Штатах будет опубликован показатель розничных продаж за февраль. Ожидается, что показатель вырастет на 0,2% в месячном выражении, однако мы считаем, что, начиная как раз с февраля, может начаться всеобщее замедление экономических показателей практически каждой страны в мире из-за ситуации с коронавирусом. Таким образом, реальные цифры могут сильно отличаться от прогнозных. Также мы лишний раз хотели бы отметить, что на макроэкономическую статистику сейчас трейдеры обращают крайне малое внимание, поэтому такой отнюдь не самый значимый отчет будет проигнорирован с вероятностью почти 100%.

Также на этот день запланирована публикация промышленного производства в США за февраль, которое продолжало замедляться в последние полтора года и безо всякого коронавируса. Ожидается, что в годовом исчислении сокращение продолжится, а в месячном будет зафиксирован небольшой прирост – около 0,4%. Мы считаем, что и этот показатель не обратит на себя должного внимания трейдеров.

Среда по праву будет считаться наиболее важным днем недели, так как в этот день будет опубликована итоговая инфляция в Евросоюзе за февраль. Согласно прогнозам экспертов, индекс потребительских цен замедлится до 1,2% г/г, как и свидетельствовали предварительные значения. А поздно вечером состоится плановое заседание ФРС, в рамках которого может быть еще раз понижена ключевая ставка. На четверг и пятницу никаких важных новостей не запланировано.

Таким образом, ключевым событием недели будет являться новое заседание ФРС. Сложно сказать, чего ожидать от Джерома Пауэлла, который только недавно понизил ставку на 50 базисных пунктов. Трамп требует, чтоб Пауэлл понизил ставки до нуля. Однако ФРС все же продолжает показывать, что независима от президента США и вряд ли удовлетворит просьбы Трампа. Эксперты склоняются к мнению, что ФедРезерв вполне может пойти на новое смягчение монетарной политики на 50 базисных пунктов. Таким образом, ключевой интригой недели будет именно решение ФРС по ставке, а также(!!!) реакция рынка на это решение. Ведь в последнюю неделю американская валюта укрепляется и против фунта, и против евро. Сохранится ли победная поступь доллара, если ФРС вновь займет «голубиную» позицию?

Мы по-прежнему считаем, что сейчас не особо важно, какой ЦБ какие предпринимает меры. Если большинство трейдеров, крупных игроков, спекулянтов будут считать, что безопаснее всего хранить деньги в долларах, то именно доллар и будет дорожать. И неважно, насколько сильно смягчит ФРС ставку. Тем не менее это мнение может и поменяться. Также важное значение будет иметь пресс-конференция ФРС, в рамках которой могут прозвучать новые суждения о борьбе с коронавирусом и его влиянии на экономику США и всего мира.

С технической точки зрения большинство индикаторов свидетельствует о нисходящей тенденции. Самый «быстрый» индикатор Хайкен Аши направлен вниз, и пока нет ни одного признака его разворота наверх.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар остается на рекордных значениях и продолжает расти. На данный момент средняя(!!!) волатильность за 5 дней составляет уже 179 пунктов. Это значение лишний раз подтверждает факт, что рынки остаются в весьма возбужденном состоянии и могут двинуться в любую сторону с новой силой практически в любой момент. Таким образом, в понедельник мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0927 и 1,1285.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,0986

S3 – 1,0864

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1230

R2 – 1,1353

R3 – 1,1475

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает сильное нисходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуется продолжать рассматривать продажи евровалюты с целями 1,0986 и 1,0927, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх, что укажет на возможную коррекцию. Возвращаться к покупкам пары можно будет не ранее обратного закрепления цены выше скользящей средней линии с первой целью 1,1353.

Обзор пары GBP/USD. 16 марта. Из-за Brexit вакцина от коронавируса попадет в Великобританию позже и будет стоить дороже.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 122.0091

Британский фунт стерлингов продолжает обрушиваться против американской валюты. Мы уже говорили в итоговой статье за минувшую неделю, что падение валюты на 10 центов за 5 дней не может характеризоваться как-то иначе, нежели обвал. Самое интересное, что даже в пятницу на закрытии торговой недели никаких признаков начала коррекции не было. Таким образом, мы делаем такие же выводы, как и для пары EUR/USD: рынок находится в состоянии паники, поэтому движения могут быть в любую сторону и с любой силой. При открытии любых позиций следует учитывать этот момент.

Как мы уже говорили, макроэкономическая статистика сейчас практически никакого влияния на трейдеров не оказывает. Тем не менее в ходе новой торговой недели будет несколько отчетов, на которые следует обратить внимание. По сути, любая макроэкономическая информация сейчас важна лишь в рамках отслеживания общей тенденции.

То есть насколько замедлиться любая отдельно взятая экономика? А вот каждый отдельно взятый отчет особого значения не имеет. Про заседание ФРС мы уже говорили в статье по евро/доллару. Мы считаем, что это единственное событие на этой неделе, которое действительно способно поменять приоритеты в торговле у участников рынка. И то только в том случае, если Джером Пауэлл пойдет на еще одно снижение процентной ставки. Лишь это решение ФРС может остановить укрепление доллара фундаментально.

Однако мы не хотим, чтобы у трейдеров складывалось впечатление, что только заседание ФРС и может остановить укрепление американской валюты. Мы по-прежнему считаем, что движение вниз может завершиться в абсолютно любой момент, более того, в любой момент может начаться не менее сильный рост пары. Без видимых на то причин. Еще раз обращаем внимание участников рынка: рост или падение доллара, фунта или евро не зависит от происходящего на фондовом рынке США, и не зависит от доверия или не доверия к той или иной валюте, как к «валюте-убежищу».

Возвращаясь к статистике из Великобритании, следует отметить отчеты по заработной плате за январь, уровень безработицы за январь, а также заявки на пособия по безработице за февраль (все эти данные будут опубликованы во вторник). Больше до конца недели никакой интересной статистики из Великобритании не поступит. Что касается наиболее значимого отчета по заработным платам на Туманном Альбионе, то эксперты ожидают даже небольшого ускорения этого показателя по сравнению с январем. С учетом премий зарплаты могут вырасти на 3%, а без учета – на 3,3%. К сожалению, вряд ли эти оптимистичные данные (если они таковыми и окажутся) окажут поддержку британскому фунту.

На фоне последних новостей о вирусе COVID-2019 темы Brexit и торговых переговоров Британия-ЕС совершенно сошли с первых полос газет. Если по торговым переговорам сказать сейчас абсолютно нечего, так как никакой новой информации попросту нет, то Brexit может еще раз аукнуться Лондону еще до финального «разрыва», намеченного на 31 декабря.

По мнению экспертов в сферах медицины и юриспруденции, Великобритании придется ждать вакцины против коронавируса дольше и заплатить за нее больше, так как она формально уже покинула ЕС. Таким образом, если необходимая вакцина будет разработана в Евросоюзе, то Лондон может столкнуться с проблемами при ее получении максимально быстро и максимально просто. Однако пока никакой вакцины против вируса нет, Британское правительство старается сдержать растущие масштабы пандемии, изолировав всех жителей страны старше 70 лет. Об этом заявил министр здравоохранения Мэтт Хэнкок.

Как планирует правительство, пожилым людям будет запрещено выходить на улицу, все необходимые продукты и медикаменты им будут доставлять прямо к дверям, также им будет запрещено принимать гостей. Также премьер-министр страны Борис Джонсон намерен призвать британские компании производить большее количество аппаратов искусственной вентиляции легких, чтобы помочь медикам справиться с эпидемией. Если понадобится, правительство будет готово арендовать любое необходимое количество коек в частных клиниках.

С технической точки зрения наиболее важное в данное время движение вниз продолжается. Все индикаторы направлены вниз, поэтому сейчас тенденция по паре фунт/доллар абсолютно нисходящая.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 256 пунктов и продолжает расти. Последние два торговых дня были для фунта стерлингов абсолютно рекордными – было пройдено по 350 пунктов за каждый сутки. Причем в одну сторону. В понедельник, 16 марта, мы ожидаем от пары движения внутри канала волатильности 1,2017 - 1,2529. Стремится пара, вероятно, будет опять к нижней границе.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2207

S2 – 1,2085

S3 – 1,1963

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2329

R2 – 1,2451

R3 – 1,2573

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает сильное нисходящее движение. Таким образом, сейчас актуальными остаются продажи фунта стерлингов с целями 1,2207 и 1,2085, до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Возвращаться к покупкам британской валюты рекомендуется с целью 1,2939, не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии, чего в ближайшее время не ожидается по понятным причинам (цена находится слишком далеко от мувинга). Мы напоминаем, что в текущих условиях открытие любых позиций сопряжено с повышенными рисками.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.