Аналитические обзоры Forex: Обзор пары EUR/USD. 12 апреля. Новый план стимулов Джо Байдена может быть похоронен в Сенате США.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 75.9549

Валютная пара EUR/USD в пятницу на 4-часовом таймфрейме торговалась достаточно спокойно. Собственно, это отлично заметно по показателю волатильности пару за день. Он составил всего 54 пункта, что является очень невысоким значением, граничащим с определением «низкая». Однако, котировки пары остались выше скользящей средней линии, поэтому сохраняется и восходящая тенденция. Хоть оба канала линейной регрессии и направлены сейчас вниз. Мы уже говорили ранее, что рассчитываем на формирование нового восходящего тренда, так как пара евро/доллар уже достаточно скорректировалась в 2021 году, следовательно теперь можно пристегиваться и брать курс на 23-ий уровень и выше. Конечно, в современном мире на финансовых рынках все меняется порой очень быстро, а количество факторов, которое гипотетически влияет на ту или иную экономику достаточно велико. Но все факторы учесть и совместить воедино не получится в любом случае, поэтому мы продолжаем акцентировать внимание на наиболее глобальных. Как мы уже говорили ранее, сейчас для пары евро/доллар существует два таких глобальных фактора: фактор раздутия денежной массы в США и фактор разницы в скорости восстановления экономик США и ЕС. Мы считаем, что большее значение имеет первый фактор, поэтому ставим на продолжение роста пары и обесценивание доллара США в 2021 году. Однако, следует помнить, что любой фундаментальной гипотезе в обязательном порядке требуются технические подтверждения. Проще говоря, если «фундамент» и «техника» совпадают – отлично, если нет – большее внимание следует уделять именно «технике».

Насущных тем для американской валюты сейчас две. В Евросоюзе все тихо и спокойно. Во-первых, Штаты задумали путем принуждения ввести во всем мире единый корпоративный налог, который, естественно, выгоден самим Штатам(особенно сейчас, когда госдолг вырос до неприличных размеров, а Джо Байден собирается повышать налоги для богатых и корпораций и инициирует еще один пакет стимулов для инфраструктуры США на 2,6 триллиона долларов), а также всем богатым и развитым странам, где ставка корпоративного налога высокая. Бедным, развивающимся и мелким странам, естественно, такой налог совершенно не нужен, ибо низкие налоги – это чуть ли не единственный для них вариант, как завлечь к себе крупные корпорации и наполнять свой бюджет за счет налоговых поступлений от них. К слову, такая схема выгодна всем, кроме богатых стран, которые, получается, теряют огромные налоговые поступления в свой бюджет. Однако, мы не будем сейчас рассуждать о справедливости. В мире ее и так не слишком много. Факт в другом, если Штаты повысят корпоративные налоги, а во всем мире будет введена единая ставка для корпораций, начнется массовая миграция компаний из страны в страну. Далеко не факт, что если единая ставка будет введена, то все крупные компании тут же бросятся на родину. Ведь проблема для них заключается не только в налогах, но еще и в стоимости рабочей силы или стоимости самой жизни в той или иной стране. Проще говоря, в какой-нибудь Малайзии дешевле все, по сравнению с Америкой. Поэтому даже если ставки подоходного налога будут одинаковы, скорее всего, компании останутся в Малайзии, так как там гораздо дешевле рабочая сила, дешевле логистика, проще договориться с властями. Однако, будут и такие компании, которым станет невыгодно пребывание в офшорах. А будут и такие компании, которые, наоборот, покинут Штаты из-за нового, более высокого налога. Таким образом, если эти инициативы будут реализованы, то в ближайшие пары лет начнется массовое перемещение капитала и производства во всем мире. Чем это грозит экономике каждой отдельно взятой страны, пока непонятно. В любом случае, это не ближайшая перспектива для доллара.

Во-вторых, Джо Байден надумал сразу же после 1,9-триллионого пакета стимулов реализовать и еще один пакет, который по большей части будет направлен на развитие инфраструктуры. Однако, этот проект подразумевает как раз повышение сразу нескольких налогов для богатых и крупных корпораций. С нашей точки зрения, это палка о двух концах, потому что в конечном итоге заплатят эти налоги все равно конечные потребители. Цены на товары просто поднимутся, а у компаний будет «железное» объяснение – налоги выросли. Однако, этот законопроект нужно будет еще протащить через Палату представителей и Сенат США. При чем, если с первым пакетом стимулов Джо Байдена проблем не возникло, потому что в законодательстве США, оказывается, полным-полно лазеек, которые позволяют чуть ли не любой законопроект принимать простым большинством, а не 2/3 голосов. А так как у демократов большинство и в нижней палате, и в верхней, то никаких проблем не должно было бы возникнуть и на этот раз. Но выяснилось, что все республиканцы - против повышения налогов и еще одного гигантского пакета стимулирования. И даже некоторые демократы против таких бюджетных мер. Например, сенатор Джо Манчин уже заявил, что он и еще несколько сенаторов могут выступить против пакета Джо Байдена и против повышения налогов. Мнение Манчина довольно категорично: «Законопроект не может существовать в том виде, в котором он представлен». Это значит, что либо проект должен быть доработан, либо он будет отклонен полностью. Конечно, на данный момент сложно представить, что должно произойти, чтобы «свои» же пошли против Джо Байдена. Скорее всего, всех противников удастся переубедить, а законопроект принять простым большинством голосов в обеих палатах. Тем не менее, возможны и проблемы со вторым «планом спасения». Для доллара США отсутствие новых денежных вливаний в экономику будет отличной новостью, так как денежная масса в США не раздуется еще сильнее, что позволит доллару избежать нового падения против своих основных конкурентов.

Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 12 апреля составляет 68 пунктов и характеризуется, как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1831 и 1,1967. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном витке нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1841

S2 – 1,1780

S3 – 1,1719

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1902

R2 – 1,1963

R3 – 1,2024

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает восходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в длинных позициях с целью 1,1963 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии, с целями 1,1780 и 1,1719.

Аналитические обзоры Forex: Обзор пары GBP/USD. 12 апреля. Реальные последствия Brexit на острове Ирландия: в Северной Ирландии начались массовые беспорядки.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 97.9443

Британский фунт стерлингов в четверг и пятницу торговался с понижением. Однако, хоть в целом и сохраняется нисходящая тенденция, даже на 4-часовом таймфрейме видно, что больше движение последних недель напоминает «качели». Просто «качели» не во флэте, а в некоем подобии тренда. Цена регулярно преодолевает скользящую среднюю в обе стороны, а например локальный минимум 1,3669 в пятницу преодолеть не удалось. В целом же все движение вниз фунта стерлингов в последние недели выглядит, как банальная техническая коррекция после длительного восходящего тренда. Коррекция максимально неуверенная и слабая. Факторов, которые могут начать в любой момент оказывать влияние на британскую валюту огромное множество. Начиная с абсолютно провального экономического и геополитического фундаментального фона из Великобритании, заканчивая «глобальными факторами», вроде темпов восстановления экономик США и Британии или раздутия денежной массы в США. Также имеет место быть и «спекулятивный» фактор. Поэтому сейчас довольно сложно определить, какие из них влияют на пару фунт/доллар, а какие - нет. Однако, Британия в любом случае не останавливается на достигнутом. Уже 5 мая в Шотландии будут проведены выборы в местный Парламент и практически не приходится сомневаться в том, что партия Николы Стерджен упрочит свою силу. А сразу после победы Шотландской национальной партии будет инициирован референдум о независимости. Последнее десятилетие нам четко показало, что референдумы проходят далеко не всегда с согласия центральной власти. Таким образом, в Эдинбурге также могут придумать свой «обходной путь». Борис Джонсон ведь отказался давать право на повторный референдум(первый был в 2014 году). Однако и это не главное сейчас. Главное то – то на острове Ирландия так и не удалось решить проблему Brexit и реализовать североирландский протокол так, чтобы его приняли сами североирландцы. Все те пункты и положения, которые отлично выглядели на бумаге, на практике почему-то не особо хорошо работают. В Северной Ирландии начались массовые беспорядки. Считается, что официальной причиной беспорядков является отказ Прокуратуры Северной Ирландии наказывать политиков, которые участвовали в похоронах боевика Ирландской республиканской армии Бобби Стори. Однако, множество людей высказывают свое недовольство условиями Brexit, отмечая ухудшение уровня жизни после того, как Великобритания покинула Евросоюз, а Ирландия осталась в нем. Массовые беспорядки сопровождаются поджогами автомобилей и забрасыванием коктейлями Молотова полиции. Такого развития событий опасались в Лондоне еще когда Brexit только обсуждался с ЕС. Дело в том, что на острове Ирландия в течение 30 лет велись кровопролитные бои с британской властью на национальной почве, которые удалось погасить только в 1998 году. Многие эксперты предрекали возникновение беспорядков, если Северная Ирландия и Ирландия окажутся по разные стороны возникшей на острове границы. Беспорядки начались, а когда и чем они закончатся, сказать довольно сложно.

В это же время с Ирландии понимают все серьезность возникшей проблемы и предлагают Лондону организовать экстренную встречу для разрешения кризиса на острове. В Дублине считают, что сильная напряженность между различными политическими силами в Северной Ирландии – это серьезная проблема, которая обострилась после Brexit и она требует немедленного вмешательства. В Дублине предлагают провести встречу в Северной Ирландии с участием первых лиц по соответствующим политическим направлениям от Северной Ирландии, Ирландии и Англии. Однако, Лондон пока не спешит проводить подобную встречу, так как считает, что это может разозлить юнионистов, которые могут расценить все происходящее, как чрезмерное вмешательство Ирландии в дела Северной Ирландии. В общем, на Туманном Альбионе продолжают зреть серьезные проблемы, которые могут достичь своего апогея уже в ближайшие месяцы. Нам остается только наблюдать за ситуацией.

Конечно, все эти события, которые уже произошли или только еще произойдут, вряд ли можно назвать позитивными для британской валюты. Однако, основной смысл продолжает заключаться в том, как раз на фундаментальный фон из Великобритании участники рынка и продолжают не обращать никакого внимания. Все похоже на то, что покупатели просто начали ослаблять свои позиции в последние недели, что и позволило перекупленному фунту немного опуститься ниже небес. Мы уже говорили ранее, что если бы участники рынка принимали полностью во внимание фундаментальный фон из Королевства, то фунт стерлингов уже «ловили» бы около 30-го уровня. Но никакого обвала не происходит, поэтому с текущих позиция фунт стерлингов может двинуться в любую сторону, а любое движение можно будет объяснить легко и просто. Факторов, которые сейчас могут оказывать влияние на фунт и доллар, превеликое множество. Таким образом, фунт стерлингов остается в данное время «темной лошадкой», чье будущее спрогнозировать крайне тяжело.

Средняя волатильность пары GBP/USD составляет на данный момент 96 пунктов в день. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 12 апреля, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,3607 и 1,3799. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх может просигнализировать о новом витке восходящего движения.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3702

S2 – 1,3672

S3 – 1,3641

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3733

R2 – 1,3763

R3 – 1,3794

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме начала нисходящее движение. Таким образом, сегодня рекомендуется оставаться в ордерах на продажу с целями 1,3672 и 1,3611 до разворота индикатора Хайкен Аши наверх. Ордера на покупку следует открывать в случае преодоления мувинга с целями 1,3824 и 1,3855 и удерживать их открытыми до разворота индикатора Хайкен Аши вниз.