Обзор пары EUR/USD. 6 декабря. Трамп грозится ввести пошлины против стран, которые недостаточно финансируют НАТО.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 93.8712

Последний торговый день первой недели декабря настал. И к этому дню валютная пара EUR/USD подходит в совершенно неоднозначном состоянии. Вчера мы уже говорили о том, что реакция трейдеров на опубликованные макроэкономические данные на этой неделе далеко не всегда была логичной, а иногда попросту отсутствовала. Таким образом, мы предположили, что участники рынка сейчас либо не обращают внимания на макроэкономическую статистику, либо рынок слишком «тонкий» и сделки трейдеров, реагирующих на новости, перекрываются сделками крупных игроков, покупающих ту или иную валюту для собственных нужд и целей. В свете подобных выводов сегодняшний пакет данных, который должен быть опубликован в Штатах, становится гораздо менее интересным, несмотря на то что в его составе полно важной и интересной информации. Теперь трейдерам нужно гадать, будет ли большинство участников рынка отрабатывать данные из-за океана? Но так или иначе, мимо таких важных отчетов, которые выйдут сегодня в США, мы не можем пройти.

Наименее значимый отчет сегодня – это уровень безработицы. Напомним, что он в Штатах находится на минимальных значениях за несколько десятков лет, однако на этот показатель трейдеры редко обращают внимание, так как сама по себе безработица не имеет значения, имеет значение сила рынка труда и сила экономики. Безработица лишь отображает нагрузку на бюджет страны из-за выплат пособий по безработице. Более важным показателем является средняя заработная плата. Чем больше люди зарабатывают, тем больше тратят, что для любой экономики хорошо и подстегивает инфляцию. Прогноз – 3% г/г в ноябре. Еще более важное значение имеет показатель количества созданных рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора или NonFarm Payrolls, с прогнозом 180 000. С нашей точки зрения, прогноз очень высок, а реальное значение будет ниже, особенно учитывая провалившийся показатель состояния частного сектора рынка труда от ADP. Последним выйдет индекс потребительского доверия от Мичиганского университета за декабрь с прогнозным значением 96,5, что немного меньше, чем месяцем ранее. Таким образом, наибольшее опасение вызывает показатель NonFarm Payrolls, который может существенно отстать от своего прогнозного значения. И в этом случае трейдеры смогут рассчитывать на некоторый рост пары евро/доллар сегодня, так как слабые Нонфармы будут явно не в пользу доллара США.

Тем временем список стран, на которые Дональд Трамп наложил торговые пошлины или лишил торговых преференций, может расшириться уже в ближайшее время. Сейчас в списке Турция, Китай, Аргентина и Бразилия. К ним могут присоединиться Франция, а также страны НАТО, которые, по мнению Трампа, вносят недостаточное количество денег в оборонную организацию. «Многие страны близки и становятся ближе к необходимому уровню финансирования НАТО. А некоторые не так уж и близки, и мы можем принять меры, имеющие отношение к торговле. Это нечестно: они получают защиту от США и не увеличивают расходы», – заявил Дональд Трамп. Таким образом, зная манеру ведения международных дел Трампа, вполне можно рассчитывать на введение новых пошлин уже в ближайшее время. Что касается Китая, то ситуация остается запутанной и напряженной. По заверению многих инсайдеров, переговоры продолжаются, но никаких подробностей как не было, так и нет. А до 15 декабря остается не так, чтобы слишком много времени. А 15 декабря Трампу нужно будет решить – либо вводить против Китая новые торговые пошлины на сумму 160 млрд долларов, либо не вводить. Причем второй вариант возможен при наличие существенного прогресса в переговорах и близости подписания соглашения или же в случае подписания сделки до 15 декабря. Мы по-прежнему считаем, что более высокая вероятность у варианта с введением новых пошлин.

Общая техническая картина по евровалюте подразумевает сейчас продолжение восходящего движения, так как в пользу этого говорят абсолютно все трендовые индикаторы. Цена вышла вновь к уровню Мюррея «4/8» - 1,1108, и только преодоление этого таргета позволит и далее торговать на повышение трейдерам. Вместе с тем движения по паре остаются рваными, с частыми откатами и коррекциями, невысокой волатильностью, и редко, когда совпадают с характером новостей.

Что касается средней волатильности пары евро/доллар, то сейчас она составляет 49 пункта. Таким образом, в максимальном случае мы можем рассчитывать сегодня на движение между уровнями 1,1055 и 1,1153. Макроэкономические данные из-за океана могут спровоцировать более волатильные торги, но мы считаем, что более реальная цель на сегодня уровень Мюррея «5/8» – 1,1139.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1078

S2 – 1,1047

S3 – 1,1017

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1139

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар возобновила восходящее движение. Таким образом, сейчас остаются актуальными покупки евровалюты с целями между 1,1139 и 1,1153. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на новый виток коррекционного движения. Возвращаться к продажам пары EUR/USD рекомендуется не ранее обратного закрепления медведей ниже скользящей средней линии.

Обзор пары GBP/USD. 6 декабря. Дональд Туск: Brexit – одна из самых серьезных ошибок в истории ЕС.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 104.8293

Давно такого не было, когда по парам EUR/USD и GBP/USD абсолютно все трендовые индикаторы направлены наверх... Оба канала линейной регрессии, скользящая средняя, индикатор Хайкен Аши – всё свидетельствует о восходящей тенденции. Но всегда ли можно извлечь из этого выгоду и прибыль? Например, оба канала линейной регрессии были направлены наверх в течение месяца, когда пара торговалась исключительно в 200-пунктовом боковом канале, когда тренд как таковой отсутствовал. В абсолютном большинстве случаев не только за последние 2 месяца, но и за последние 3 года фунт стерлингов рос исключительно на слухах о скорейшем «разводе» Великобритании и ЕС в рамках процесса Brexit. Вот и сейчас фунт растет, а почему он растет, никто объяснить не может. Точнее, объяснение может быть только одно: его просто покупают трейдеры, ожидая, что на выборах 12 декабря победят консерваторы, что позволит Борису Джонсона до 31 января 2020 года завершить Brexit. Возможно, до этого фунт стерлингов был слишком перепродан и сейчас мы видим некое восстановление баланса. Так или иначе, но движение вверх британской валюты продолжается, продолжается и движение вниз всех статистических показателей Великобритании. Таким образом, макроэкономические данные и направление движения пары GBP/USD сейчас совершенно не совпадают.

Тем временем бывший президент Европейского Совета Дональд Туск заявил, что Brexit – это главная ошибка Евросоюза и Великобритании в их истории. По мнению Туска, Великобритания теперь станет «второсортной страной», которая не сможет заявлять о себе в полное мере на международной арене. «Я неоднократно слышал от сторонников Brexit, что выход из ЕС снова сделает Великобританию глобальной силой, они полагают, что только в одиночку она действительно может быть великой... но в реальности все с точностью до наоборот», – заявил Туск. Также экс-глава Евросовета заявил, что это чистая иллюзия считать, что с Великобританией можно будет установить хорошие отношения, когда она находится за пределами ЕС. Мы также считаем, что Brexit, каким бы он ни был, негативно отразится на экономике Великобритании. Ухудшений стоит ждать обязательно, таким образом, если Борису Джонсону все же удастся реализовать Brexit, то после этого фунт стерлингов может быть вновь склонен к падению, так как макроэкономические показатели продолжат ухудшаться. Более того, понадобится не один год, чтобы заключить торговые соглашения с Евросоюзом, Америкой и другими торговыми партнерами, чтобы торговать эффективно. Исходя из всего вышесказанного, в долгосрочной перспективе мы по-прежнему ждем падения британской валюты. Кстати, нельзя не вспомнить еще раз и о двух членах монетарной комитета Банка Англии, которые голосовали на последнем заседании «за» понижение ставки. Интересно, если бы ставка была понижена прямо сейчас, фунт стерлингов подешевел бы или продолжил бы рост как ни в чем не бывало? Однако, это лирика. В реальности Банк Англии можно пойти на смягчение монетарной политики уже на ближайшем заседании, что является абсолютно медвежьим фактором для пары фунт/доллар. Ну и конечно же, торговые войны, которые будут сказываться и на экономике Великобритании, и на экономике США. Вопрос лишь в том, чья экономика будет страдать сильнее. Если вдруг это будет американская экономика (что вряд ли), то у фунта стерлингов появится шанс на долгосрочный восходящий тренд в паре с долларом. В противном случае – не появится.

Однако, несмотря на то что фундаментальная составляющая говорит, что единственный фактор роста для британского фунта сейчас – это выборы в Парламент, мы рекомендуем обращать внимание и на технические факторы, которые, как мы уже сказали, однозначно указывают на восходящий тренд. Таким образом, до тех пор пока он сохраняется, рекомендуется вести торговлю на повышение.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней снизилась до 81 пункта, за последние 30 дней – до 71 пункта. Таким образом, волатильность вновь снижается. Исходя из средней волатильности пары фунт/ доллар, максимально возможным уровнем на сегодня является 1,3234, если пара будет непрерывно двигаться вверх весь день. Исходя из тех же показателей волатильности, можно сделать вывод, что продажи британской валюты сегодня не станут актуальными, так как цене вряд ли удастся сегодня закрепиться ниже скользящей средней линии. На американской торговой сессии возможно усиление волатильности из-за большого количества важных макроэкономических публикаций.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3123

S2 – 1,3062

S3 – 1,3000

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3184

R2 – 1,3245

R3 – 1,3306

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD продолжает восходящий тренд. Таким образом, в данных условиях рекомендуется продолжать покупать фунт стерлингов до разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целью 1,3234. К продажам возвращаться сегодня не рекомендуется, так как цена находится слишком далеко от скользящей средней линии. Вся макроэкономическая статистика по-прежнему игнорируется трейдерами, на первом плане стоят политические и технические факторы.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.