Обзор пары EUR/USD. 5 декабря. Документ с обвинениями по делу об импичменте Трампа передан в Конгресс.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 64.8784

Валютная пара EUR/USD совершила вчера еще один рывок вверх и идеально отработала уровень Мюррея «4/8» - 1,1108, от которого сразу же последовал отскок и не менее сильное падение котировок пары. Таким образом, вчерашний день завершился без укрепления европейской валюты. Мы же можем в очередной раз сделать вывод, что, даже несмотря на слабую макроэкономическую статистику из-за океана и вроде бы неплохую из Евросоюза, трейдеры по-прежнему очень неохотно покупать евро. Вчера индексы деловой активности в сферах услуг Германии и Евросоюза показали положительную динамику. Серьезных изменений в этих индексах не было, таким образом, можем предположить, что реакции на них не было и не должно было быть, но далее отчет по изменению числа занятых в частном секторе США от ADP полностью провалился. Еще чуть позже индекс деловой активности в сфере услуг США ISM провалился, составив в ноябре всего 53,9 при прогнозе 54,5 и предыдущем значении 54,7. Однако евровалюта не продолжила рост, как того можно было ожидать, она начала снижаться, то есть вновь начал расти доллар США...

Таким образом, из всего вышесказанного следует то, что быки остаются крайне слабыми, несмотря ни на какие фундаментальные факторы. Довольно сильный дисбаланс между монетарными политиками ФРС и ЕЦБ продолжает играть ключевую роль в курсоопределении пары евро/доллар. Угроза того, что Дональд Трамп введет 15 декабря новые пошлины на китайские товары, относится и к Евросоюзу тоже, а, помимо этого, Трамп может начать вводить пошлины и применять санкции и против стран-участниц ЕС. Вчера мы уже выяснили, что в ближайшее время под 2,4-миллиардные санкции может попасть Франция из-за ее налога для IT-компаний с высоким уровнем оборота, под который попадают и американские компании. Также под санкции может попасть автомобилестроительная сфера Евросоюза. Таким образом, несмотря на то что торговые войны, разжигаемые Трампом, относятся, в первую очередь, к самой Америке и американской валюте, большую нагрузку валютного рынка испытывает именно евро.

Сегодня в Евросоюзе будут опубликованы достаточно важные статистические данные, касающиеся ВВП за третий квартал и розничных продаж за октябрь. По прогнозам экспертов, розничные продажи покажут прирост не более чем 2,2% г/г, а ВВП составит в годовом выражении +1,2%. Мы считаем, что оба этих прогнозных значения являются достаточно низкими, поэтому если реальные значения окажутся еще ниже, то трейдеры могут с удовольствием ринуться продавать евровалюту. В Штатах сегодня никаких важных макроэкономических публикаций не будет, однако на первых полосах газет и периодических изданий вновь Дональд Трамп.

История с импичментом действующего президента США крайне противоречива. Во-первых, потому что за всю историю Америки в результате импичмента президент покидал свою должность всего 1 раз, и еще 1 раз президент добровольно ушел в отставку. Таким образом, вероятность того, что импичмент состоится, в случае с Трампом крайне низкая. Во-вторых, Сенат США, который должен будет одобрить решение Конгресса об импичменте, в своем составе имеет больше республиканцев, чем демократов, соответственно, вряд ли Сенат одобрит инициативу отстранения Трампа с его должности. В-третьих, до президентских выборов остается менее одного года. Есть ли смысл смещать Трампа за менее чем год до того момента, когда он и сам уйдет? Да, американский президент всеми силами старается переизбраться на второй срок, но вероятность этого, с нашей точки зрения, крайне мала. Трампа запомнят как президента, который разжег торговые войны по всему миру и поссорился со всеми, с кем только мог. Даже неважно, хорошо это для Штатов или нет, но то факт, что Трамп очень «сложный человек», отрицать не будет никто.

Вчера вечером комитет по разведке Конгресса США утвердил текст расследования дела об импичменте. Теперь этот документ передан в юридический комитет Палаты Представителей, который и будет определять виновен ли Дональд Трамп. Обвинения демократов – прежние: Дональд Трамп пытался оказать давление на украинского президента Владимира Зеленского с целью инициирования расследования деятельности своего главного конкурента Джо Байдена. «Президент поставил свои личные и политические интересы выше национальных интересов Америки, предпринял действия, направленные на подрыв процесса выборов президента США и поставил под угрозу национальную безопасность США», – говорится в документе. Сам Трамп тут же назвал документ и обвинения в нем «посмешищем», однако история, как мы видим, принимает новый оборот.

Техническая картина валютной пары сейчас вновь сводится к слабому движению без четко выраженного направления. Мы по-прежнему считаем, что перспективы у евровалюты весьма туманные, таким образом, ожидаем нового снижения европейской валюты. Однако выше скользящей средней линии все же сохраняется восходящая тенденция и продавать пару в этой области не рекомендуется.

Что касается средней волатильности пары евро/доллар, то она сейчас составляет 53 пункта. Таким образом, в максимальном случае мы можем рассчитывать сегодня на движение между уровнями 1,1024 и 1,1130. Однако это в максимальном случае, на практике же диапазон движения пары евро/доллар во вторник может быть гораздо уже, если только ВВП в еврозоне не провалится и не вызовет массовые распродажи евро.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1078

S2 – 1,1047

S3 – 1,1017

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1108

R2 – 1,1139

R3 – 1,1169

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар вновь корректируется против сохраняющейся восходящей тенденции. Таким образом, сейчас формально остаются актуальными покупки евровалюты, однако открывать их рекомендуется не ранее разворота индикатора Хайкен Аши обратно наверх с целями между 1,1108 и 1,1130. Возвращаться к продажам пары рекомендуется не ранее обратного закрепления медведей ниже скользящей средней линии.

Обзор пары GBP/USD. 5 декабря. Борис Джонсон обещает скорейший Brexit, фунт радостно растет на этих заявлениях.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

CCI: 160.9320

Валютная пара GBP/USD продолжает достаточно сильное восходящее движение, несмотря ни на что. Вряд ли вчерашнее укрепление фунта стерлингов можно как-то увязать со слабыми макроэкономическими данными из-за океана. Напомним, что индекс деловой активности в сфере услуг ISM оказался хуже прогнозных значений, так же как и отчет по изменению числа занятых в частном секторе ADP. До вчерашнего дня более месяца трейдеры упорно игнорировали любую макроэкономическую статистику из Великобритании и Америки, определенная часть которой могла отправить британский фунт далеко вниз. Сейчас же волатильность по паре фунт/доллар увеличилась, трендовое движение возобновилось. А что по поводу причин происходящего? А причины все те же – рынки упорно верят в победу партии Бориса Джонсона на выборах и реализацию Brexit со «сделкой» до конца января. Именно такой сценарий рассматривается сейчас большинством трейдеров. Именно такая вера трейдеров толкает британский фунт стерлингов вверх тогда, когда макроэкономическая статистика должна толкать пару вниз. В текущей ситуации, понимая, что трейдеры упорно не хотят реагировать ни на что, кроме новых обещаний Бориса Джонсона и кроме данных различных социологических исследований, говорящих в пользу преимущества партии консерваторов над лейбористами, остается только торговать на основании технических факторов и ждать результатов выборов в Парламент.

Сам же Премьер-министр Великобритании всегда был щедрым на обещания. Мы уже были свидетелями примерно трех месяцев непрерывного потока обещаний Бориса Джонсона вывести страну из Евросоюза до 31 октября. Не вышло, не получилось. Теперь Борис Джонсон обещает покончить с Brexit в течение 100 дней, если Консервативная партия победит на выборах. Сразу же возникает несколько вопросов: 1) как Джонсон собирается выводить страну из ЕС, если «парламентское большинство» сформировать консерваторам не удастся? 2) почему именно в течение 100 дней, если крайний срок Brexit на данный момент – 31 января? Помимо этого, Премьер-министр, который, похоже, готов обещать что угодно, лишь бы победить на выборах, предлагает британцам чуть ли ни обмен: понижение налогов в обмен на победу на выборах Консерваторов. Также Джонсон обещать увеличить расходы на образование, безопасность и вопросы иммиграции. «Если на следующей неделе победит консервативное большинство, мы проведем Brexit к концу января. 2020 год станет годом, когда мы наконец оставим позади возражения и неопределенность по поводу Brexit. Мы заставим Парламент снова работать», – заявил Борис Джонсон. В общем, ничего нового в действиях и высказываниях Премьера мы отметить не можем. Все та же стратегия действий, которая подразумевает обещания «золотых гор» и акцентирование внимание на негативных сторонах жизни в случае поражения консерваторов на выборах. По последним социологическим исследования, ситуация в раскладе сил между консерваторами и лейбористами не меняется. По-прежнему консерваторы пользуются большей популярностью и опережают лейбористов процентов на 9-10%. Но вот насколько они опередят их 12 декабря?

В четверг, 5 декабря, календарь макроэкономических событий Великобритании и США пуст. Впрочем, даже если бы определенные события не сегодня и были запланированы, это вряд ли бы что-то изменило для пары фунт/доллар, трейдеры которой реагируют сейчас исключительно на политические новости, сводящимся к подсчету предварительных рейтингов и заявлениям Бориса Джонсона. Таким образом, укрепление фунта стерлингов может продолжится сегодня, если никаких новостей противоречащих ожиданиям участников рынка не поступит. С технической точки зрения все последние бары индикатора Хайкен Аши окрашены в фиолетовый цвет, что указывает на сохранение восходящей тенденции интрадей. Соответственно, длинные позиции продолжают быть актуальными, их следует поддерживать.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней выросла до 96 пунктов, за последние 30 дней – до 74 пунктов. Таким образом, волатильность растет после целого месяца откровенно вялых и скучных торгов. Исходя из средней волатильности пары фунт/ доллар, максимально возможным уровнем на сегодня является 1,3196, если пара будет непрерывно двигаться вверх весь день. Исходя из тех же показателей волатильности можно сделать вывод, что продажи британской валюты сегодня не станут актуальными, так как цене вряд ли удастся сегодня закрепиться ниже скользящей средней линии.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3092

S2 – 1,3062

S3 – 1,3031

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3123

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD возобновила восходящий тренд. Таким образом, в данных условиях рекомендуется продолжать покупать фунт стерлингов до разворота индикатора Хайкен Аши вниз с целью 1,3196. К продажам возвращаться сегодня не рекомендуется, так как цена находится слишком далеко от скользящей средней линии. Вся макроэкономическая статистика сейчас игнорируется трейдерами, на первом плане стоят политические и технические факторы.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.