Обзор пары EUR/USD. 5 марта. Случайное совпадение или выверенная стратегия Дональда Трампа?

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 55.9572

Предпоследний торговый день недели для пары EUR/USD начинается с нового витка коррекционного движения в рамках восходящей тенденции. Индикатор Хайкен Аши направлен вниз, поэтому в ближайшее время котировки пары могут опуститься к скользящей средней линии. Несмотря на то что евровалюта подорожала более чем на 400 пунктов, в последние 10 дней сильной коррекции не наблюдается, как и не наблюдается никаких признаков завершения тренда.

Рынок как будто поставлен сейчас на паузу и ждет новых данных, новых событий. Так как событий сейчас в мире много, статистики – много, трейдеры зачастую не знают, какой новости отдать приоритет. Поэтому часть новостей и отчетов просто отсеивается. В таких условиях мы рекомендуем повышенное внимание уделять именно техническому анализу, который лучше всего отображает текущую тенденцию пары. А исходя из технического анализа, лонги остаются актуальными, но без коррекции быкам трудно будет найти новые поводы покупать европейскую валюту.

В последние неделю рынок просто переполнен различного рода новостями, сообщениями и данными. Большая часть макроэкономической статистики продолжается затмеваться новостями от Центральных Банков, от правительств, от первых лиц государств. Сегодня, в четверг, 5 марта, ни одной важной макроэкономической публикации не запланировано ни в Штатах, ни в Евросоюзе.

Лишь выступление Джеймса Булларда, члена монетарного комитета ФРС, которое уже мало что будет значить, так как Американский регулятор уже понизил ключевую ставку. Да, понизил ее сразу на 50 базисных пунктов, чем сразу вызвал шквал вопросом и бурю эмоций среди участников фондовых и валютных рынков. С одной стороны, ФРС пошла на опережение и не стала ждать, когда последствия коронавируса станут таковыми, что экономика США будет буквально ложиться, как было в 2008 году. Это хорошо.

С другой стороны, в Китае локализовать вирус практически удалось. Новых зараженных за последние дни было крайне мало, а последствия для экономики еще никто толком определить не сумел. Да, МВФ и другие всемирные организации уже понизили прогнозы по ВВП на все кварталы 2020 года. Однако это отнюдь не означает, что коронавирус продолжит распространяться. Более того, в 80% случаев это не смертельное заболевание, соответственно, вымирание человечеству вряд ли грозит.

В общем, как считает большинство экспертов и аналитиков, с понижением ключевой ставки можно было не спешить так сильно. Можно было дождаться заседания 18 марта или хотя бы не снижать ставку сразу на 0,5%. Ведь ФРС не может не понимать, что чем больше понижена ставка будет сегодня, тем меньше возможностей стимулировать экономику будет завтра. Американская экономика в последние годы выглядели действительно неплохо, особенно по сравнению с британской или европейской. Это позволило ФРС поднять ставку на довольно высокий для текущих условий уровень. Однако сейчас ставка понижена суммарно уже четыре раза подряд и составляет всего 1,25%.

На радость Дональду Трампу. Именно Трамп был главным противником и борцом против «высоких» процентных ставок. Именно президент США регулярно «поливал грязью» Джерома Пауэлла и всю ФРС, считая ее главным источником всех проблем США. Затем в последние несколько месяцев ни одного слова Трампа в адрес Пауэлла мы не слышали. Складывалось даже впечатление, что одиозный лидер США смирился с независимостью ФедРезерва.

Однако после того как ФРС в экстренном порядке прибегла к смягчению монетарной политики, Трамп тут же активизировался и вновь начал заявлять, что ставку нужно понизить до нулевого уровня. «ФРС снижает ставку, однако она должна продолжать ослабление и, что самое главное, соответствовать другим странам-конкурентам», – написал Трамп в свое Twitter. Также лидер США заявил, что «игра идет не на равных условиях», имея в виду глобальные торговые отношения, и выдал уже сакраментальную фразу о «несправедливости по отношению к США».

Странно, но Трамп никак не прокомментировал решение ФРС снизить ставку именно из-за «коронавируса» и падения фондовых рынков США. То есть, может даже сложиться впечатление, что президент США использовал всемирную эпидемию, чтобы создать давление на ФРС и Джерома Пауэлла. Звучит это, конечно, дико. Вряд ли американский президент стоит за появлением вируса Covid-2019.

Однако, согласитесь, комментарии американского президента относительно вируса и действий ФРС вызывают легкое недоумение. Так или иначе, но своего Трамп потихоньку, но добивается. Мы уже не будем удивлены, если до ноября 2020 года, когда состоятся выборы президента в Штатах, ставка ФРС будет равняться 0%...

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла до 120 пунктов в день, что для евровалюты – просто рекордное значение. Таких значений волатильности мы не видели уже давно. Они лишь лишний раз подтверждают, что рынки сейчас находятся в весьма возбужденном состоянии и могут двинуться неожиданно и резко в любую сторону со страшной силой. Таким образом, в четверг мы вновь ожидаем снижения волатильности и движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,1015 и 1,1255. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх укажет на завершение витка нисходящей коррекции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1108

S2 – 1,1047

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1169

R2 – 1,1230

R3 – 1,1292

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар продолжает корректироваться. Таким образом, актуальными сейчас остаются покупки европейской валюты с целями 1,1169 и 1,1230, после разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Возвращаться к sell-позициям можно будет не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии с первой целью 1,0986, чего в ближайшее время по-прежнему не ожидается.

Обзор пары GBP/USD. 5 марта. Джо Байден побеждает в большинстве штатов. Фунт стерлингов вновь растет на «качелях».

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.

CCI: 38.2849

«Нисходящие качели». Именно таким словосочетанием можно охарактеризовать движения фунта в последние 2,5 месяца. После того как политическая эпопея с перевыборами в Парламент Великобритании завершилась, фунт стерлингов склоняется к падению против доллара США, но делает это как-то неохотно, с сильными и частыми коррекциями. Как будто ждет подтверждения своей слабости, чтобы продолжить снижение с новыми силами. Самое интересное, что даже после снижения ставки ФРС на 0,50% особо ничего не поменялось в раскладе сил между долларом и фунтом. Британская валюта по-прежнему «боится» провала в переговорах с Евросоюзом, отсутствия торговой сделки, «жесткого» Brexit и недальновидной политики Бориса Джонсона. Монетарная политика Банка Англии по-прежнему более «голубиная», чем у ФРС.

Так как никаких макроэкономических публикаций в четверг, 5 марта, в Великобритании и Штатах не запланировано, то предлагаю немного отойти от экономики. Тем более что теперь трейдерам нужно только ждать. Ждать информации о ходе переговоров Британия-ЕС. Ждать новой информации о распространении или сдерживании «коронавируса». Ждать новых выступлений Марка Карни и/или Эндрю Бейли. Ждать действий Банка Англии, который, похоже, наконец-то все же понизит ключевую ставку. И не факт, что любое из этих событий заставит валютную пару сдвинуться с места и вновь начать активные «телодвижения». В последние месяцы нисходящая тенденция сохранялась, однако нельзя ее назвать сильной и уверенной. Мы уже говорили до событий последней недели, что фундаментально позиции фунта стерлингов остаются крайне слабыми все из-за того же Brexit, из-за малой доли вероятности заключения торгового соглашения между Британией и ЕС и между Британией и Штатами. Сейчас же в мире существует только одна тема для обсуждения и анализа – распространяющийся коронавирус и борьба с ним в медицинском и экономическом плане. Как мы уже говорили, валютная пара евро/доллар движется сейчас крайне нелогично и хаотично. Фунт/доллар торгуется более спокойно, но также не реагирует на макроэкономические и фундаментальные события, что приводит нас к выводу о нелогичности движения и этой пары. Исходя из этого, на первый план сейчас выходят технические факторы.

В то же время мы в последнее время как-то слишком сильно отошли от политики. Пока в Штатах бушевали страсти по импичменту Дональда Трампа, чуть ли не каждый день все СМИ и периодические издания подсчитывали вероятность смещения Трампа с должности, вероятность победы Трампа и Байдена на президентских выборах. Потом же все эти темы затихли, хотя сами по себе являются достаточно важными. Как видим, Дональд Трамп даже в вопросе снижения ключевой ставки ФРС добивается своего, хоть и при помощи всемирной эпидемии. Процентная ставка ФРС снижена суммарно уже на 1,25%, но Трамп не хочет останавливаться на достигнутом и продолжает оказывать давление на Джерома Пауэлла. Президент США считает, что сейчас отличный момент, чтобы «выбиться в лидеры», и заявляет, что ставки должны быть «на нулевом уровне или ниже», чтобы начать рефинансирование государственного долга, однако «из-за болванов Штаты упускают эту уникальную возможность».

Тем временем бывший вице-президент США Джо Байден одержал победу на внутрипартийных выборах кандидата в президенты-2020 от Демократической партии. В большинстве штатов, где проводились голосования, он опередил Майкла Блумберга и Берни Сандерса. Таким образом, в июле, скорее всего, будет официально заявлено о том, что от демократов кандидатом в президенты будет именно Джо Байден. Остается только понять, каковы рейтинги Байдена и Трампа на данный момент и какая тенденция им присуща.

Ну и в довершение нужно сказать, что сегодняшнее выступление Марка Карни может в равной степени вызвать реакцию участников рынка и не вызвать оной. В конце предыдущего торгового дня фунт стерлингов вновь рванул вверх, хотя о причинах пока можно только догадываться. С технической точки зрения закрепление над мувингом сменило текущую тенденцию на восходящую, однако «качели» при этом сохраняются. Поэтому сильного роста фунта мы бы не рекомендовали ждать. Хотя в область уровня 1,3000 он вполне может вырасти. На дневном таймфрейме «качели» более четко проглядываются.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней составляет 120 пунктов. Однако если не считать прошлую аномальную пятницу, то этот показатель не превышает 90–100 пунктов. Таким образом, пятничные 200 пунктов не являются закономерностью для фунта в данное время. В среду, 5 марта, мы ожидаем от пары движения внутри канала волатильности 1,2747–1,2987. Стремиться пара, вероятно, будет к верхней границе.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,2817

S2 – 1,2756

S3 – 1,2695

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,2878

R2 – 1,2939

R3 – 1,3000

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD начала восходящее движение. Таким образом, сейчас рекомендуются уже покупки фунта стерлингов с целями 1,2939 и 1,2987, но небольшими лотами, так как оба канала линейной регрессии направлены вниз. Пока мы не ожидаем сильного роста фунта. Вновь продавать британскую валюту рекомендуется с целями 1,2756 и 1,2695, если трейдеры закрепятся ниже скользящей средней линии.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.