Обзор пары EUR/USD. 4 февраля. Евровалюта имеет шансы на рост, но макроэкономической поддержки нет.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.

СCI: 78.3586

Первый торговый день недели прошел в коррекционном движении, однако пара EUR/USD отработала скользящую среднюю линию, но ниже нее закрепиться не сумела, что сохраняет шансы быков на формирование нового восходящего тренда. В принципе, после двухдневного роста евровалюты пара, как полагается, скорректировалась, и теперь технические факторы позволяют рассчитывать на возобновление восходящего движения. Однако, помимо технических факторов, существуют еще и фундаментальные, а также макроэкономические. Вкратце напомню, что фундаментальные факторы остаются пока на стороне американской валюты по следующим причинам: более сильная экономика США, более «ястребиная» монетарная политика ФРС, одинаковые темпы замедления экономик Штатов и Евросоюза, одинаковые признаки восстановления экономик. Макроэкономические факторы также на текущей неделе пока в пользу доллара: индексы деловой активности в сфере производства США выросли и покинули «зону спада» ниже отметки 50,0, индексы деловой активности в сфере производства стран ЕС и самого ЕС показали минимальный прирост, но большая их часть осталась в «зоне спада». Таким образом, на данный момент мы имеем некий конфликт между фундаментальными и техническими факторами, и мы считаем, что восходящее движение не будет сильным и длительным.

На вторник, 4 февраля, в Евросоюзе и Америке запланированы только второстепенные макроэкономические публикации. Например, в Евросоюзе выйдет индекс цен производителей за декабрь, который, согласно прогнозам экспертов, снизится на 0,7% г/г. А в Штатах будут опубликованы производственные заказы за декабрь с прогнозом +1,1% м/м. Однако вряд ли реакция трейдеров последует на любой из этих отчетов. Мы можем только отметить значение индекса цен производителей, так как оно может повлиять на значение инфляции.

Мы уже говорили в итоговой статье за 3 февраля по паре EUR/USD, что Дональда Трампа уже можно считать оправданным. Демократам не удалось привлечь еще большее количество свидетелей к делу, но удалось максимально растянуть весь процесс рассмотрения дела в Сенате. В принципе, что Сенат откажется объявлять Трампу импичмент, было известно с вероятностью 99% процентов с самого начала. Мы уже говорили, что суть всего разбирательства для демократов заключалась в самом разбирательстве. Чем дольше оно длится – тем дольше Дональд Трамп выставляется в неприглядном свете перед электоратом, которому уже в ноябре 2020 года придется делать выбор. Таким образом, нам остается только дождаться официальных результатов голосования Сената в среду и поставить в этом деле жирную точку. Что касается рейтингов Дональда Трампа, то многие агентства отмечают, что в данное время они находятся на своих максимальных значениях. Но будет ли этих значений достаточно, чтобы американский народ выбрал одиозного президента во второй раз? Социальные опросы говорят о том, что 52% американцев считают, что Трамп действительно нарушил закон, заблокировав военную помощь Украине, а также призывая Владимира Зеленского начать расследование в отношении деятельности демократов Байденов на Украине. 53% американцев считают, что президент действительно препятствовал работе Конгресса, отказываясь сотрудничать со следствием по делу о своем собственном импичменте. Таким образом, больше половины электората выступают сейчас против Трампа.

Сам же Дональд Трамп чувствует себя преспокойно, перестал критиковать ФРС и Джерома Пауэлла, перестал ежедневно строчить опусы в Twitter об «охоте на ведьм» и в своем исключительном стиле успел назвать одного из главных претендентов на должность президента США от демократов Майкла Блумберга «коротышкой». «Все в порядке, – заявил Трамп, – вы может быть коротышкой. Он (Майкл Блумберг) хочет коробку, чтобы стоять на ней во время дебатов, но в этом нет ничего плохого». Естественно, тут же последовала реакция представителя Блумберга Джули Вуд, которая заявила, что американский президент в очередной раз лжет. «Он лжет постоянно, он – патологический лжец», – заявила Вуд.

С технической точки зрения мы сейчас ждем отскока цены от мувинга и возобновления движения вверх с обновлением предыдущего максимума цены. Макроэкономический фон завтра будет крайне слабым, поэтому влиянию технических факторов на движение пары ничто не должно помешать. В случае закрепления котировок евро/доллар ниже мувинга, тенденция поменяется вновь на нисходящую.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар выросла благодаря торгам в пятницу и понедельник до 47 пунктов в день. Теперь это значение уже «среднее». Таким образом, во второй торговый день недели мы ожидаем движения между границами коридора волатильности 1,1012 и 1,1106. Склоняться пара будет, вероятно, к отработке верхней границы.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1047

S2 – 1,1017

S3 – 1,0986

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1078

R2 – 1,1108

R3 – 1,1139

Торговые рекомендации:

Пара евро/доллар начала корректироваться. Таким образом, актуальными сейчас являются покупки европейской валюты с целями 1,1078 и 1,1106, но мы рекомендуем дождаться завершения коррекции и лишь потом начинать покупки. Возвращаться к продажам пары EUR/USD рекомендуется не ранее закрепления цены ниже скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на нисходящую, с целями 1,1017 и 1,0986.

Обзор пары GBP/USD. 4 февраля. Мишель Барнье: Британии придется пойти на уступки, чтобы получить торговое соглашение без пошлин.

4-часовой таймфрейм

Технические данные:

Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.

Младший канал линейной регрессии: направление – вбок.

Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.

CCI: - 84.9747

Валютная пара GBP/USD 4 февраля продолжает сильное нисходящее движение, которое отчасти было спровоцировано высказываниями премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, но в большей мере назревало уже давным-давно, еще после взлета пары к уровню 1,3500. Таким образом, мы сейчас наблюдаем логичное развитие событий после двухмесячного перерыва. На данный момент пара фунт/доллар вновь опустилась к сильной области поддержки, около психологически важного уровня 1,3000.

Пара уже минимум пять раз отскакивала от этой области, но она не может это делать вечно. Рано или поздно преодоление состоится, и мы считаем, что оно произойдет уже в ближайшее время. Если это случится, то формирование нисходящего тренда возобновится с новыми силами. Мы же напоминаем, что большинство фундаментальных и макроэкономических факторов говорят сейчас именно в пользу движения на Юг.

Так как пара закрепилась ниже скользящей средней линии, то тенденция изменилась на нисходящую, соответственно и технические факторы говорят сейчас в пользу продолжения движения вниз.

На вторник, 4 февраля, в Великобритании запланирована публикация только второстепенного индекса деловой активности в строительном секторе за январь. Напомним, что ранее индексы деловой активности в сферах услуг и производства «воскресли», однако строительный сектор, похоже, останется в «зоне спада», хоть прогнозы и предрекают рост с 44,4 до 46,6. Большее значение сейчас, как мы видим, имеют переговоры между Лондоном и Брюсселем относительно торговой сделки.

Или уже относительно хотя бы какой-то сделки. Как видим, у Евросоюза и Британии кардинально разные взгляды на будущие договоренности, что может привести как раз к отсутствию этих договоренностей на финише переговоров или, проще говоря, к «жесткому» Brexit. С одной стороны, участники переговорного процесса отдают себе отчет в том, что они хотят разных соглашений. С другой стороны, огромное количество препятствий уже сейчас позволяет предположить, что никакого соглашения попросту не будет. Мишель Барнье, главный переговорщик от Евросоюза, заявил в понедельник, что ЕС готов работать над партнерскими отношениями с Великобританией, однако они уже однозначно не будут такими масштабными, как ранее.

В принципе, Евросоюз сразу говорил о том, чтобы Лондон не рассчитывал, что он продолжит пользоваться всеми преференциями, не делая взносы в бюджет ЕС, не состоя в Альянсе и имел полную свободу действий. Барнье так и заявил: «Наилучшие партнерские отношения бывают тогда, когда вы – член ЕС. Когда вы не входите в ЕС, то ситуация становится другой, более сложной». Великобритания хочет заключить торговое соглашение с нулевыми пошлинами и квотами, как между ЕС и Канадой. Однако с Канадой переговоры велись 7 лет. Борис Джонсон хочет достичь такого же соглашения за 10 месяцев (переговоры начнутся только в марте).

Более того, премьер Великобритании не желает оставаться под юрисдикцией Брюсселя ни в одном вопросе. Мишель Барнье же заявил, что такое соглашение будет возможно в том случае, если Лондон согласится предоставить гарантии, что европейские и британские компании будут конкурировать на равных условиях. Также Барнье будет требовать уступок, касающихся рыбной ловли. «Соглашение о свободной торговле не будет означать продолжение взаимодействия так же, как и раньше. Ведь у нас теперь будет два рынка, а не один», – подытожил Барнье.

После всей этой информации вопросов о том, почему сейчас падает фунт, не возникает. Британская валюта попала под серьезный прессинг рынка из-за серьезно понижающихся шансов на заключения хотя бы какого-то соглашения с ЕС, не говоря уже о соглашении о свободной торговле. Экономика Великобритании понесет громадные потери после 2020 года, гораздо более объемные, чем несет сейчас (около 70 млрд долларов в год), без сделки. Во что это выльется? В новое падение ВВП и других макроэкономических показателей, в новое падение британской валюты. Именно поэтому мы считаем, что до тех пор пока не появятся серьезные основания ожидать заключения торгового соглашения между ЕС и Королевством, фунт стерлингов будет лакомым кусочком для медведей.

С технической точки зрения движение вниз может продолжиться, так как индикатор Хайкен Аши продолжает быть направленным вниз. Однако паре теперь необходимо уверенно преодолеть область поддержки около 1,3000.

Средняя волатильность пары фунт/доллар за последние 5 дней выросла до 121 пункта. Согласно текущему уровню волатильности, рабочий канал на 4 февраля будет ограничен уровнями 1,2872 и 1,3114. Продолжение движения вниз будет весьма логичным, однако разворот индикатора Хайкен Аши наверх укажет на виток коррекционного движения против нисходящей тенденции.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3000

S2 – 1,2970

S3 – 1,2939

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3031

R2 – 1,3062

R3 – 1,3092

Торговые рекомендации:

Пара GBP/USD начала новое нисходящее движение. Таким образом, трейдерам сейчас рекомендуется продавать фунт стерлингов с целями 1,2939 и 1,2909 до разворота индикатора Хайкен Аши вверх. Возвращаться к покупкам британской валюты рекомендуется после обратного закрепления пары выше скользящей средней линии с первыми целями 1,3114 и 1,3153.

Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.

Пояснения к иллюстрациям:

Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.

Младший канал линейной – фиолетовые линии однонаправленного движения.

CCI – голубая линия в окне регрессии индикатора.

Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.

Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.

Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.

Возможные варианты движения цены:

Красные и зеленые стрелки.