Своим вчерашним комментарием президент ЕЦБ М. Драги усилил расхождение в денежных политиках между ФРС и ЕЦБ. Европейский банк не только сохранил принятые ранее меры стимулирования – нулевую процентную ставку, депозитную ставку на уровне -0.4% и ежемесячный объем выкупа активов на сумму в 80 млрд евро, но и дал ясно понять, что программа помощи европейской экономике будет длиться так долго, как это будет необходимо. Помимо этого, Драги сообщил, что при необходимости меры могут быть расширены.
На этой волне основная валютная пара торговалась волатильно. Сначала, после озвучивания решения ЕЦБ по монетарной политике, евро резко вырос, примерно на одну фигуру, но уже на комментарии Драги упал к отметке, которая была перед обнародованием.
Оценивая перспективы евро, заметим, что выступление главы ЕЦБ ослабляет его и усиливает американский доллар, так как это указывает на продолжение траектории расхождений в денежных политиках ЕЦБ и ФРС. Если ЕЦБ будет продолжать стимулирование, то опубликованные в четверг данные по заявкам на пособие по безработице в США, которые оказались самыми низкими за последние 43 года, вернут на рынок тему возможного повышения ставок ФРС на июньском заседании. На этой волне вчера доллар получил локальную поддержку, а товарно-сырьевые активы снизились на фоне отрицательной динамики основных американских фондовых индексов.
На наш взгляд, валютную пару евро/доллар необходимо продавать на росте и наращивать позиции после преодоления локальных уровней поддержки. Мы ожидаем, что пара к концу текущего года упадет к отметкам 1.1000 и 1.0000.
Еще одна валюта может возобновить свое снижение по отношению к американскому доллару – японская иена. Предполагается, что на ближайшем заседании ЦБ Японии будет опять предпринята попытка стимулирования экономики Страны восходящего солнца. Вероятно, более решительные меры японского ЦБ могут опять вернуть на рынок идею расхождения денежных политик Центробанка Японии и ФРС. На этом фоне пара доллар США/иена может возобновить рост и устремиться к максимумам, которые были достигнуты летом 2015 года.
Сегодня внимание рынков будет обращено к публикации данных по потребительской инфляции, розничным продажам в Канаде, а также цифрам индекса деловой активности в производственном секторе экономики США. Можно ожидать укрепления доллара, если данные из Штатов будут лучше прогноза (рост до 52 пунктов).
Прогноз дня:
Пара EUR/USD имеет все шансы упасть к 1.1245 с перспективой снижения к 1.1150 на фоне публикации слабых данных индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) еврозоны. Дополнительное давление на пару могут оказать позитивные цифры из США, если они, конечно, окажутся таковыми.
Пара USD/CAD может продолжить рост на фоне снижения инфляции, если цифры по потребительской инфляции в Канаде подтвердятся. Дополнительной поддержкой для пары могут стать позитивные цифры из Штатов. На этой волне после прорыва сопротивления 1.2750 пара может устремиться к 1.2900, а затем и к 1.2970.
