12 октября 2018, EUR/USD. Начался кризис!?

EUR/USD:

Журналисты кричат на каждом углу, что начался мировой финансовый кризис – падают фондовые площадки и нас ожидают тяжелые времена. Но так ли это на самом деле? Попробуем разобраться. Во-первых, последние 5 кризисов происходили после того, как ставка ФРС была значительно выше инфляции в Штатах.

Здесь главное слово - значительно. Сейчас ставка 2,125% (диапазон 2-2,25%), а инфляция 2,3%. Вывод первый - кризиса нет, но он будет, когда ФРС еще как минимум 2 раза повысит ставку. Во-вторых, в периоды кризисов падают валюты развивающихся стран, а накануне мы наблюдали обратную реакцию рынка.

Дорожал российский рубль, турецкая лира, китайский юань, мексиканское песо. Во время кризисов данные валюты первыми попадают под мощную волну распродаж. Вывод второй – никакого кризиса сейчас нет. Что делать с евро в текущий условиях? Только покупать! Потому что опубликованный релиз по инфляции в США за сентябрь разочаровал инвесторов слабыми данными.

Торговая рекомендация: Buy 1,1590/1,1570 и take profit 1,1655.

12 октября 2018, GBP/USD. Изменение инфляционных трендов.

GBP/USD:

Покупаем британскую валюту на фоне позитивной динамики кредитных рынков, где доходность 10-летних государственных облигаций Великобритании растет по отношению к своим аналогам из США и Германии. Опубликованный накануне релиз по инфляции в США продемонстрировал снижение показателя до 2,3%, что изменило дифференциал инфляции Великобритании и Штатов в пользу первых.

Если по итогам августа британская инфляция была ниже американской на 0,2%, то теперь он выше на 0,4%. Таки изменения всегда пристально отслеживаются инвесторами, которые покупают ту валюту, где инфляция выше, поскольку это ведет к повышению процентных ставок ЦБ.

Стоит отметить, что инфляция в Великобритании стала выше инфляции в США впервые за последние пять месяцев! Для рынка это сильный сигнал и изменение тренда в пользу фунта.

Торговая рекомендация: Buy 1,3219/1,3195 и take profit 1,3262.

12 октября 2018, USD/JPY. Покупаем USD/JPY и JP Morgan.

USD/JPY:

В течение дня следует ожидать восходящего тренда, на фоне роста фондовых рынков. Азиатские площадки сегодня демонстрируют рост – в лидерах индексы Taiwan Weighted и KOSPI, которые дорожают более, чем на 2%. СМИ накануне рапортовали о начале кризиса и строили планы по обвалу фондовых рынков.

По факту мы видим иную реакцию рынков - рынки начинают разворачиваться, что в полнее естественно, учитывая сегодня старт сезона корпоративной отчетности в Соединенных Штатах. Первыми сегодня отчитаются банки и с учетом роста ставок ФРС, можно ожидать высоких доходов у кредитных институтов, что вызовет рост акций.

Сегодня я ожидаю роста в акциях JP Morgan – покупаем данный актив с открытия рынка в 16.30 мск. Поскольку пара USD/JPY сильно коррелирует с рынками акций, то сегодня она получит сильную поддержку.

Торговая рекомендация: Buy 112,25/112,00 и take profit 112,65.